金融領域改革與銀行業轉型的思考

張琪亞

【摘 要】金融業在經濟發展中具有先導作用，深化金融改革，暢通資金渠道，豐富金融產品，完善金融機構治理是加快金融領域改革的重要途徑。完善多層次資本市場體系，深化金融領域改革有利于防范和化解系統風險，有效降低銀行不良資產、影子銀行風險累積，發展多層次資本市場有利于防范銀行系統風險集中化，彌補監管短板，堵住制度漏洞，打擊監管套利，規范金融領域創新活動。

【Abstract】The financial industry plays a leading role in economic development. Deepening financial reform， opening up funds channels， enriching financial products， and improving the governance of financial institutions are important ways to speed up the reform in the financial sector. To improve the multi-level capital market system， deepen the reform of the financial sector is conducive to guard against and defuse system risks， effectively reduce the non-performing assets of banks， shadow the cumulative risk of the bank， the development of multi-level capital market is conducive to the prevention of the risk of bank system of centralized supervision， make up the short board， block the loopholes in the system against regulatory arbitrage， standardize financial sector innovation activities.

【關鍵詞】不良資產；綠色金融；數字貨幣

【Keywords】bad assets； green finance； digital currency

【中圖分類號】F832.33 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）07-0058-02

1 金融領域改革對商業銀行的影響

1.1 客戶金融需求產生深刻變化，金融行業回歸服務實體經濟

改革引領經濟發展新常態，所謂新常態，其特征是發展方式由規模速度型粗放增長向質量效率型集約增長轉變，這是實現經濟大國向經濟強國轉變的關鍵步驟。金融行業改革首先要處理好去杠桿和服務實體經濟的關系。在以往的粗放型經濟增長方式中，政府和企業主要通過擴大投資規模刺激全社會需求，重點投資領域集中在工業規模化生產、房地產開發商固定資產融資以及國有企業資金缺口填補等。商業銀行信貸需求主要集中于住房消費貸款、個人信用貸款和信用卡業務，形成了公共部門高杠桿率的局面。在新的經濟增長模式中，銀行原有的發展模式必然面臨有效供給不足的問題，經營和管理思路也將發生改變。第三產業比重增加、科學技術進步、勞動力質量提高形成的消費拉動力型經濟增長，將取代傳統投資拉動型增長模式，因此，金融機構開展體制創新推動銀行自身供給側改革，推進其內部經營機制改革，應與企業同步實現去杠桿化。

1.2 利率市場化改革逐步深化，累積風險可能跨界爆發

我國利率市場化改革的目標是充分發揮市場的作用，由市場來決定價格的形成和調整過程，使得資金市場得到合理化分配，提高資金使用效率，這是放開金融管制的關鍵步驟。結合其他國家金融市場化的經驗和歷程，實現利率市場化也將對銀行業金融機構帶來各種挑戰，主要體現在資本價格、信貸結構、流動性風險三方面。首先，從資本價格的角度看，利率市場化會引起中短期內利率波動幅度增加，長期存貸款利差卻會下跌，因此商業銀行應當進一步提高自身的風險識別和資本定價的能力[1]。從信貸結構的角度看，商業銀行需要發展傳統存貸款以外的多元化業務來增加收益，同時減少存貸款業務的比重，提高其他業務的比例，才能更好地適應長期利差下跌的局面。從流動性風險角度看，資本市場價格不穩定會引起頭寸資金不足風險，導致商業銀行面臨破產的可能，這要求商業銀行從內部管理上創新經營模式和管理措施。而受金融子行業之間的相互滲透和影響，其累積信用風險將有可能在中短期內爆發，隨著金融行業跨市場業務往來日益頻繁，單一機構及金融子行業累積的風險在行業間互傳甚至引發系統性風險。

1.3 金融改革激活資本市場，通過市場化定價吸納過剩的流動性

金融改革主要著眼于中長期的要素改革，短期內作用有限，建設多層次的資本市場，化解存量利益沖突，是改革的最大難點。加快企業從間接融資向直接融資轉變，以股權融資的方式降低企業過高的杠桿率，化解當前市場上存在的定價不合理和融資困難問題。金融制度性改革核心是降低企業成本、去融資杠桿、提升資本效率，深入推進利率市場化、改善和優化融資結構以及健全完善銀行業結構，充分發揮市場所作用，更好地引導金融資源配置，推動社會融資方式的多元化。央行主導的商業銀行基準利率體系應盡快退出，從而增強金融機構的市場化定價能力。在原有核準制下的IPO困境，政府控制著企業上市的速度頻率，IPO市場經常處于供不應求的狀態，是一種用行政手段干預市場的行為。在注冊制下，券商成為主要角色，券商的對股票的定價估值作為券商的核心競爭力，使得資本市場回歸風險定價的本質。

2 推進銀行業轉型之路的對策與思考

2.1 創新管理模式提高央行宏觀政策功能

央行作為宏觀經濟政策的制定者，其自身發展也應與時俱進，主要是內部機構設置和各級央行的職責劃分，需要更加明確清晰，各級央行作為全國及區域宏觀經濟政策的監督與執行部門，既要保證政策的順利實現，又要維護地方金融秩序的穩定，促進銀行業服務水平的提高，與政府、銀行、企業三方達成發展共識。帶領地方經濟發展中的金融行業方向變動，監測與預防地方金融風險形成和蔓延，加強地方征信體系建設推廣等任務，應制定出更加適應經濟發展的內部管理制度，不斷提高支行的履職水平。既要響應上級行的宏觀政策措施，又要結合地方政府的改革意志，同時從商業銀行經營發展的角度，服務民生提高金融服務水平。改變原有不合理的支行職責范圍和權限設置，以地方經濟發展特點為依據，履行央行的三項基本職責即管理銀行、發行銀行和政府銀行[2]。從央行的核心職能出發，實現政務公開改革行政審批流程。此外，要進一步協調上下級機構之間的履職界限和溝通機制，劃分職責重點，合理進行資源配置，加強對商業銀行的業務指導和小微企業的支持力度。

2.2 金融模式的發展與創新離不開科技金融力量支持

所謂數字貨幣，是指不同于傳統的紙制人民幣，利用電子科技方便快捷的特點而發行的虛擬貨幣，優點是節約了紙制貨幣印刷和材料成本，降低紙幣發行、流通過程中的磨損和折舊，防范各種假幣冒充真幣現象，減少商品交易的煩瑣步驟使得交易更加透明化，為反洗錢、打擊偷稅漏稅不正當交易行為提供線索依據，提高央行對貨幣政策實施和資金流動性監測功能，從而助推區域經濟向良好的方向發展，進一步擴大金融服務覆蓋面。據估測，通過建設現代化的支付清算基礎設施，數字貨幣在全國范圍內可能會實現全面的推廣與流通，并形成完整的流通管理體系，對于我國的支付系統建設起到推動作用，將更好地滿足廣大人民群眾的支付需求，帶動經濟發展的速度和質量提升到新的臺階[3]。我國央行發行數字貨幣是一次創新舉動，需要借鑒和參考其他國家在數字貨幣發行歷史上的經驗和不足。一是要做好發行前的準備工作，從基礎設施建設到配套措施完善，為確保貨幣成功推廣普及提供堅強的后盾，從頂層設計的角度看待電子科技帶來的技術創新，研發出更加適合地方經濟特色的數字產品，考慮到數字貨幣在不同的商品交易領域的適用性，盡快開發出適應流通領域的非紙制貨幣。從貨幣發行監督的角度看，應從宏觀和微觀角度不斷完善貨幣監管功能，加強金融數據標準化研究，加大電子科技與金融行業的融合，同步出臺數字貨幣監管規定，行業技術標準以及發行范圍時間。

2.3 助推普惠金融帶動商業銀行服務綠色產業發展和傳統產業轉型升級

普惠金融的發展離不開金融機構的支持和引領，作為金融杠桿的商業銀行本身就具有服務性質，商業銀行的信貸政策和結構在社會資金分配上起著不可忽視的作用。普惠金融注重不同投資領域各類民間資本跨界整合，除傳統的銀行業以外增加了金融體系的外延，以往融資難融資貴的問題在一定程度上得到緩解，利用互聯網技術、手機銀行等推進民間融資發展，擴大了金融服務的覆蓋面和融資渠道。對于中小微企業、資金困難行業、農村支付環境建設具有突破性意義。所謂綠色金融，是指以服務環保產業、國家能效行業為主的信貸投放。綠色產業的發展主要有節能環保行業，比如利用太陽能、風能、水能等可再生資源，節約使用不可再生資源的各種高能效行業，發展環保行業對于提高經濟效益具有重大意義，是國家產業結構調整的重要目標，銀行的信貸政策應向這類符合政策的產業傾斜。傳統產業的轉型升級，是指傳統的產能過剩的鋼鐵等行業轉型，以及高污染高能耗行業的技術改造，實現經濟的可持續發展。商業銀行可以組建專門的研發團隊，對綠色行業范圍和性質展開調查，進行專業的資金運作，投資于環境保護設備的制造開發，以及可再生資源的循環使用，并給予信貸支持。

【參考文獻】

【1】曹萍，李湛.新常態下商業銀行轉型研究[J].農村金融研究，2015（01）：5-6.

【2】龍軍.關于新常態下商業銀行轉型的思考[J].農村金融研究，2015（01）：18.

【3】陸岷峰，汪祖剛，李振國.關于城市商業銀行應對經濟“新常態”的發展戰略研究[J].大連干部學刊，2015（01）：88-89.