我國家族企業財務管理模式研究

金丹丹

摘要：家族企業是民營企業中最廣泛和典型的企業組織形式，為我國經濟發展注入了新鮮血液，其作為一種社會現象和實踐產物受到了學者的高度關注。其中，規范企業內部各部門財務權限的財務管理模式是進行財務活動的前提，它影響著企業的經濟效益，在很大程度上決定著企業在同行業的競爭力和地位。本文主要分析了家族企業財務管理存在的問題并提出解決措施。

關鍵詞：家族企業；財務管理；財務管理模式；對策

一、我國家族企業的特征和現狀分析

家族式集權管理是家族企業采用的最常見管理方式，企業的所有權掌握在以血親為紐帶的家族成員手中，股權大多集中于家族，企業資產與家族財產缺乏清晰明顯的劃分[1]。家族企業逐步發展成聲名遠播的大集團，比如何享健家族的美的集團、楊惠妍家族的碧桂園、黃光裕家族的國美電器，家族所控制的資產或股權在不斷上升。但從家族企業的雇員數量、所有者權益來看，我國家族企業還是以中小規模為主。我國家族企業在分布上具有強烈的地域特征，他們多集中在東部沿海地區，其次是中西部地區。

依據2015年發布的《中國家族企業傳承報告》，我國絕大多數企業處于第一代企業家的管理控制之下，隨著這些企業家年齡的增長，接班換代成為重要任務。家族企業的“接班換代”會帶來規?？涨暗呢敻贿w移運動，這也是企業最為脆弱的時候。在傳承過程中，已經形成的既定的財務管理思想觀念會發生改變，對企業財務管理的連續性會產生一定的影響。如何安全渡過經濟轉型期，完善家族企業的財務管理模式是重要內容[2]。

二、家族企業現有的財務管理模式

財務管理模式的建立必須與其組織結構相適應，才能更好地促進企業的發展?，F有的家族企業財務管理模式有集權式和分權式[3]。集權式財務管理模式下，高層領導具有最高權限，集中控制生產經營和投資決策。這種模式可以實現人、財、物的高度統一，進行合理的財務決策降低成本。但下級部門與上級部門的溝通滯后，無法及時反饋管理信息，也不利于員工創新能力和參與管理意識的培養。分權式財務管理模式下，子公司可以進行獨立的財務核算，決策的制定和實施敏捷高效，分散了企業的經營風險。但是，各個部門追求利益最大化與企業的總目標相背離時，分散的財務配置降低了企業應對風險的能力。

三、家族企業財務管理存在的問題

（一）財務目標缺乏長遠規劃

企業主往往追求家族利益最大化，以降低生產成本、管理成本為最大的目標，忽視了員工的利益和企業的長期利益。在家族利益和員工利益發生沖突時，會犧牲員工利益，致使員工對企業失去歸屬感和信心。員工的不斷流失除了影響企業本身的生產，也會對損壞企業在消費者眼中的形象。因此，即便企業在短期內獲得了發展，從可持續發展的角度來看，單純追求家族利益而忽視企業利益和社會效益是無法支持企業的長遠發展的。

（二）家長制管理模式下巨大的決策風險

家長制管理模式具有決策及時、反應迅速、執行力強的內生優勢，在單線管理方式中具有極高的適用性，這也是家族企業在過去二三十年成為我國經濟系統中數量多、分布廣的組織的原因之一。然而隨著企業層級由單線逐步轉變到橫向和縱向擴張的多元化發展時，家長制管理模式如果不進行有效的規劃和調整，其自身的弊端是無法規避的。

企業主對家族企業具有絕對的控制決策權，把握著企業的發展方向，但知識水平、經歷能力和其他外部因素的限制，使得企業主很難每次都做出正確的決策，這增加了企業的決策風險。市場為企業提供足夠的發展空間，企業的發展速度可能超過了企業主的預期。而絕大多數家族企業是沒有制定長遠且完善的發展規劃的。隨著市場的變化，企業對于可能掙錢的項目缺乏考核、盲目跟進，造成資金使用超出企業正常運作的范圍，致使企業財務狀況惡化。即便這些投資項目在未來可能會帶來預期收益，但企業難免會遭遇較大的財務風險。

（三）財務管理控制手段落后

企業主對于家族企業的所有權具有絕對的控制權，財務管理是企業主最重視和最敏感的環節，所以他們一般會選擇自己信任的家族成員來負責財務方面的問題。被任用的財務人員關注于記賬、算賬，簡單地認為，弄清楚自家手上有多少資金就足夠了。另外，由于專業素養不夠，分錄設置不合理、人為涂改科目導致提供不真實的財務信息，對于決策者做出決策產生影響。

他們往往忽略了財務報表在簡單的數據背后重要的價值，如何依據現有的財務數據為企業的經營決策和風險管理提供參考，這才是財務人員需要承擔的職責。以資金周轉率為例，它影響著企業運營的生產成本，如果不能及時關注這一財務指標，可能導致資金無法合理使用，影響企業的發展進度，削弱企業的競爭力。缺乏有效的審計監督，授權審批制度不完善、內部控制薄弱，對現金、應收賬款和存貨的管理不當等問題也制約著企業的發展。

（四）家族企業融資問題

1.內部因素

家族企業在起步階段，企業融資源于負債低、風險低的家族內部借款，血親關系下家族成員很容易達到利益最大化的目標，創始人也會在人員安排和部署上人盡其才。企業的效益與成員們息息相關，因此他們也會盡全力投入企業，使得家族企業迅速成長。

隨著家族企業的不斷發展，原始的內部借款方式已經無法滿足它的融資需求。家族成員在知識和管理能力方面的限制也導致其和原先的崗位不匹配。另一方面，在裙帶和利益關系的影響下，家族企業也很難做到讓原先的成員離開自己的崗位，面向社會引入適合的財務管理人才。

我國目前家族企業的企業主中50、60年代占比較大，70、80年代的企業主人數正在逐步增加。年齡稍大的企業主在保守觀念的束縛下，他們對于外來資金是持不積極甚至排斥態度的。面對資金缺口這種困境，通常也不會選擇重組、兼并等方式渡過危機。

2.外部環境

資料表明，我國有近80%的家族企業存在資金缺口。外部財務資本的利用對于企業的制度準備是有要求的。大部分家族企業都是中小企業，尚未建立起全面的財務制度，經營破產風險較大，能夠用于抵押的財產價值低。不少家族企業甚至存在偷稅漏稅的惡劣行徑，社會信用大大降低。因此，多數商業銀行對家族企業是不信任的，一般不愿意提供貸款。商業銀行上市、金融機構的信貸標準變得越來越嚴苛，給家族企業的信貸額度比較小，手續復雜。加上，金融機構對于家族企業的偏見，服務時區別對待，這些大大增加了家族企業的融資難度。

四、解決家族財務管理問題的措施

家族企業財務管理模式的構建必須考慮企業所處的市場環境、現行的經濟政策、行業性質和特點，企業自身的組織機構和成長階段等因素，只有基于實際情況的制度才有可能為企業帶來積極效應。財務管理模式確定以后并非一成不變的，隨著企業發展方向和階段的變化而進行相應的調整，才能使財務管理真正發揮提高企業經濟效益的作用。

（一）改進財務管理目標

從國外先進的管理經驗來看，家族企業要調整僅以家族利益最大化為財務管理目標，應當在追求家族股東利益的情況下兼顧企業其他員工利益和社會效益[4]。股東提供了資本，是企業實現增值的物質保證。但隨著家族企業的發展，人力資源的重要性也日益顯著。員工的專業知識和精湛的技能是生產產品的必要條件。市場經濟的變革下，商家越來越重視顧客的消費體驗，顧客買單才完成了商品的交換。股東、員工、消費者是家族企業提升價值的三個關鍵因素。家族企業的財務管理目標，應當最大限度滿足三者的需求。

（二）重視財務管理，改革升級管理模式

家族企業在創立初期，管理層幾乎都來自一個家族，他們的教育背景和文化觀念差別不大，因而在管理模式上也較為一致。因此，企業應當注重引進先進的管理理念。管理者應當不斷學習，在決策過程中加強自身的管理修養，降低“家長制”決策機制的風險[1]。招聘引入專業的財務管理人員，充分發揮他們的專業優勢，并為這些專業人士提供參與企業融資和經營管理的機會，幫助選擇收益高、具有成長空間的項目進行投資，提高企業的財務管理水平，為做出正確的決策提供有力的支持。建立財務激勵制度，可以提升員工的積極性。有獎有罰，賞罰分明。發揮家族成員強大凝聚力的優勢，帶動員工投入更多的精力和熱情到工作中，創造利于員工和企業發展的環境。

（三）明晰企業股權，實施所有權與經營權的有效分離

家族企業在創立初期，家族企業的主要資金主要來源與家族親友，很少有外部資金介入。因此無論從財務管理、財務管理模式的選擇和股權分配上，都是圍繞在家族內部展開的。當時很少會對成員的產權進行嚴格的界定。隨著企業的不斷發展壯大，一旦發生重大危機，由于產權不明晰就容易產生糾紛。因此，可以通過股權分散的辦法，按照一定規則對家族成員的持股比例進行劃分，保證公平公正。

在企業內部進行合理的職責劃分，將財務事物的決策權和管理權依照重要和緊急性分配到每一層級，并通過手冊進行說明。這種情況下，對于不同崗位的權利、義務以及考核標準都將十分明確。設立股東大會、董事會和監事會，所有權和經營權的有效分離，所有權屬于投資者，將經營權放手交給職業經理人打理，用科學的方式完成資金的籌集、使用和分配。

（四）完善財務監督機制

家族企業中，很多成員不遵守規章制度。比如隨意借款投資和擔保、亂開支票，造成企業資金被占用，資金利用率低。要盡可能規避家族管理帶來的消極影響，家族成員必須嚴格遵守公司制定的財務制度，不能因為血緣關系而徇私舞弊。

建立完善的內部財務監督體系，明確部門和員工的職能，保持獨立性，防止財務工作受到其他部門的干擾。明確會計人員的崗位責任，適當授權，形成內部人員的相互牽制。健全審計體系，消除家族內部人員的優越感。審查會計信息，審查企業資源使用情況，評價企業經營目標的實現情況。

（五）拓寬融資渠道，規避財務風險

家族企業是社會主義市場經濟重要的組成部分，國家應當出臺針對性的融資政策，建立融資機構與家族企業之間的合作關系，改善企業的融資環境。家族企業面對資金困難問題，應著力拓寬融資渠道，在同行間建立良好的信譽關系，樹立完美的企業形象，應對突發的財務危機時，方便同行拆借[5]。從根本上，家族企業應當提高風險預警意識，建立風險應對機制。善于洞察市場環境的變化，準備一定的應急資金及時做出應對措施，將風險可能帶來的損失降到最低。

五、總結

在改革開放的經濟背景下，我國的民營企業得到了國家政策和經濟上的支持。家族企業是我國民營企業的重要組成部分，其具有龐大的就業能力和創稅能力，為我國的經濟發展做出了重要貢獻。多樣自由的市場環境給家族企業帶來了挑戰，只有克服固有思想觀念的局限，調整和升級企業財務管理制度，建立健全審計監督體系，拓寬融資渠道，提高風險防范意識才能實現良好的發展。

參考文獻：

[1]李曉黎.我國家族式企業財務管理模式研究[D].吉林大學，2013.

[2]韓文國.中國家族企業制度理論分析[D].吉林大學，2012.

[3]莊鑫.我國家族式企業財務管理模式研究[J].農村經濟與科技，2016（22）：112-113.

[4]于琛.中國家族企業財務管理模式的研究[D].北京交通大學，2015.

[5]周國生.我國家族式企業財務管理模式淺析[J].發展，2015（09）：82-83.

（作者單位：安徽財經大學會計學院）