我國商業銀行養老金融業務現狀及應對政策

王語嫣

摘 要：在人口老齡化趨勢下，我國銀發市場潛力巨大，隨著《中國養老金融發展報告（2016）》的出臺，養老金融成為炙手可熱的話題，同時商業銀行在養老保障體系三大支柱中的作用日益突出。從分析商業銀行養老金融業務發展現狀入手，探討商業銀行在三大支柱中為解除困境而采用的應對政策。

關鍵詞：商業銀行；養老金融；三大支柱應對政策

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2017）19-0057-02

一、我國商業銀行養老金融業務發展現狀

（一）人口老齡化催生“銀發市場”

我國人口老齡化的發展趨勢，形成了一個潛力巨大的老年市場，這個市場常被國內外學者定義為“銀發市場”。隨著老齡化社會的來臨，我國銀發市場的人口數量和規模巨大，預示著中國養老業將展現出巨大的發展機遇。首先，我國老年人口眾多，且增速快，占比大。截至2016年底，我國總人口數量已超13.6億，60歲以上老年人口已經達到2.1億，占總人口的15.4%。目前我國正處于加速老齡化階段，平均每年增加620萬人。到2050年，我國老齡人口將超過4億，屆時每3人中就會有一位過六旬的老人[1]。因此，我國養老需求急劇增加，老年市場將空前繁榮。其次，我國老年人口問題復雜，少子化、高齡化、空巢化與老齡化并存，傳統的家庭養老功能空前弱化，將不能滿足老年人養老的需求，社會養老將逐漸替代傳統家庭養老的主導地位，這就要求建立多元化養老方式與完整的養老產業鏈條。最后，我國老齡化超前于經濟、社會發展，呈現出“未富先老”的特點。從發達國家的發展歷程看，大多數發達國家都屬于“先富后老”或“富老同步”的類型，而我國經濟發展滯后，在計劃生育政策催生下提前進入了老齡社會。所以，我國養老服務體系發展滯后，養老服務市場供給缺口巨大，這從另一方面說明我國銀發市場發展的巨大潛力與其中所孕育的巨大商機。

老齡產業橫跨三大產業，涉及生產、經營和服務等領域。因此，銀發市場的產品不僅包含傳統的衣、食、住、行、康復保健等單一專用型商品，還包含集旅游、保險和理財于一體的綜合性金融產品。

（二）我國商業銀行養老金融發展現狀

在當今社會，隨著老齡化社會的發展，養老金融已成為養老產業的重要組成部分。養老金融是指圍繞社會成員各種養老需求所進行的金融活動的總和，在我國這種金融活動可分為三大類，對應我國養老保障體系的“三支柱”。第一支柱是由國家建立的基本養老保險制度；第二支柱是通過企業和個人共同繳費實現的社會養老保險；第三支柱是以個人儲蓄為主的個人養老保障。

參與我國養老保障體系“三支柱”的三大金融機構分別是商業銀行、保險公司、證券基金公司[2]。其中，商業銀行作為最主要的金融機構，對三大支柱的影響最為廣泛、最為深遠。

在第一支柱中，商業銀行主要參與資金托管、結算和存款等服務，覆蓋率廣、待遇水平低，由于銀行只作為國家與公眾的劃款中間人，自主性低、可發展空間不大。

在第二支柱中，商業銀行主要參與企業年金、員工福利計劃的受托、賬管、托管和投資管理等服務。第二支柱應是養老保障體系的中堅力量，但在我國社會養老金僅占養老金資產的19.9%，與此同時，美國的第二支柱的職業養老金占養老金資產的59.7%[3]。由此可見，我國的第二支柱存在巨大缺口，可發展空間巨大，應成為商業銀行發展養老金融業務的重要著眼點。

在第三支柱中，商業銀行主要參與養老理財等服務，但借用中國養老金融50人論壇秘書長董克用的話說，我國“第三支柱尚未建立”，無論是養老金規模還是產品種類，都與發達國家相去甚遠。商業銀行應高度重視個人理財產品的發展與創新，爭求通過個人養老金融產品聯系與整合整個養老產業。

總的來說，我國商業銀行養老金融產業規模局限、產品種類較少、針對性不強，但一方面，商業銀行作為參與養老金融產業的重要金融機構，可以極大地推進我國養老體系建設；另一方面，發展養老金融業務有利于為銀行開拓巨額穩定的資金來源、形成固定長期的客源、推動銀行跨界生財，從而提高銀行綜合收益。

二、我國商業銀行養老金融業務發展對策

我國商業銀行由于在三大支柱中有不同的作用與服務對象，因此在整合銀行業務時應以三大支柱為劃分依據，從而使商業銀行對我國養老保障體系進行統一的管理。

（一）商業銀行在第一支柱的應對政策

商業銀行在第一支柱中的服務對象是政府。2017年初基本養老金將入市，經全國社會保障基金理事會評定，4家銀行獲得基本養老基金托管資格，分別為中國工商銀行股份有限公司、中國銀行股份有限公司、交通銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司。養老金入市，既可以實現保值增值，也有利于緩解“空賬”缺口，提高收益水平，起到改善投資者結構以穩定市場的作用。但作為托管機構，4家銀行要時刻關注養老金的投資管理問題，當發現投資管理機構有違反法律、行政法規、其他有關規定或者合同約定的行為時，應當拒絕執行，立即通知投資管理機構，并及時向受托機構和國務院有關主管部門報告。商業銀行應努力實現制度設計、投資手法安全第一原則與投資方案多元化原則的平衡結合。除安全性外，養老基金還具有流動性與收益性的雙重要求，因此，銀行在養老基金管理時，必須保證一部分養老基金處于可隨時支付狀態，必須關注通脹率與工資增長率等指標。

（二）商業銀行在第二支柱的困境與應對政策

商業銀行在第二支柱中的服務對象是企事業單位。第二支柱是我國養老保險體系的巨大缺口，商業銀行應予以高度重視。目前我國企業年金參與人數2 320萬，職業年金覆蓋約4 000萬人，合計不到全國就業人口的8.2%（數據來源于中華人民共和國國家統計局網站），覆蓋范圍太窄。從商業銀行內部養老金融建設方面看，首先，商業銀行未能搭建標準化的服務渠道和服務流程，未能充分發揮銀行的咨詢服務優勢，僅將巨大人力財力花費于大型企業，而忽視了大多數的中小型客戶。其次，商業銀行的企業年金、雇員福利計劃等沒有較強針對性，無法照顧到大中小型企業要求服務的差異性，使受眾企業范圍縮小。因此，商業銀行在構建完整的業務鏈的基礎上，重點在于服務渠道、服務流程與服務選擇方面的建設。充分利用網絡、電話、廣告等宣傳介紹效果，拓寬咨詢服務渠道；設計高效、標準化的業務流程；針對不同企事業單位特點提供多樣的服務選擇，如個人賬戶經理、組合在平衡和資產配置。從外部經濟政策方面看，影響企業年金范圍廣度的關鍵在于稅收政策，我國對于企業和個人繳納企業年金的稅收優惠力度不大。在解決稅收優惠問題時，一方面要加大我國稅收優惠力度，吸引企業與個人繳納年金，另一方面確保我國稅收收入總體不減少。借鑒了美國、英國、德國、瑞典等國的企業年金稅收優惠政策，并結合我國分項所得稅制的特點，提出以下改革方案：首先，企業在企業年金計劃中所繳納金額可在稅前扣除，但有規定的扣除限額比例，扣除限額比例按照職工年齡不同而區分，年齡越大，可扣除限額比例越高，鼓勵年齡大的人加速積攢養老儲蓄。其次，個人領取企業年金時征稅，稅收優惠維持現今的4%，但對企業年金投資收益免稅。

（三）商業銀行在第三支柱的應對政策

商業銀行在第三支柱中的服務對象是個人客戶。對第三支柱而言，首要任務是建立養老金融產品體系。由于個人的差異，設計金融產品時應遵循普遍性與特殊性結合原則，通過對老年人消費行為特征的研究，設計了兩大類個人養老金融產品：一種是保障型產品，是指為維持老年正常生活水平的金融產品。這類產品一種是以融資型產品為代表，如“以房養老”的房產反向抵押貸款，對這種產品需高度重視風險控制，建立適合養老產業特點的信貸審批、信用評級、客戶準入和利率定價制度。另一種是消費型產品，是指為提高老年人生活質量的金融產品。設計個人養老金融產品的核心是創新，積極推廣運用各種金融新工具，如旅游消費養老金融產品，憑借幾年前購買的金融產品就可以隨時隨地免費去定點度假島旅游。諸如此類的還有電子商務消費金融產品、互聯網消費金融產品等等，這些金融創新產品巧妙地抓住了二戰后出生的老年人強化的補償心理，使21世紀的老年人盡享晚年生活。

參考文獻：

[1] 中國老齡工作委員會.中國人口老齡化發展趨勢預測研究報告[R].

[2] 孫博.應對老齡化需要大養老金融思維[N].中國經濟時報，2015-12-17.

[3] 董克用整理的《2014年中美兩國養老金體系的規模與結構比較》圖[Z].[責任編輯 陳麗敏]