布局未來 隨風起舞2017年中國上市公司并購年會

一年一度的資本圈年中盛宴——新財富金牌董秘、新財富中國最佳投行頒獎典禮，6月29日在深圳開啟，當天上午，主題為“布局未來，隨風起舞”的新財富2017年中國上市公司并購年會同時舉行。

40家上市公司董事長、300家上市公司董秘級別以上高管、30多家中國本土投行負責人、10多家公募基金總經理、30家私募/銀行/保險機構高管、100多家主流媒體及自媒體等超500位資本圈大咖齊聚現場，探討并購重組下的資本市場新機遇，見證頒獎的精彩瞬間。

今年，新財富還創新性地加入了產業峰會的形式，舉辦了新財富智能制造產業峰會及新財富醫療健康產業峰會兩大分論壇，并邀請中金啟元國家新興產業創業投資引導基金副董事長陳十游，毅達資本董事長、中國證監會第六屆創業板發審委委員應文祿，中國物聯網標準專家、賽伯樂中歐資本創始合伙人、董事長張俊，江蘇必康制藥股份有限公司總裁香興福，友利控股總經理喬徽，深圳市基石資產管理有限公司合伙人陶濤，嘉實投資總經理仇小川，國信證券TMT業務總部部門負責人董事總經理崔威，新財富醫藥生物行業最佳分析師徐佳熹等專業領域的嘉賓，集中討論產業最前沿的發展趨勢，并展示相關技術、項目與產品，實現產業與資本的直接對接。

溫子健

套利式并購、忽悠式重組面臨嚴格監管

證券時報社社長、新財富雜志社社長溫子健在并購年會上發表開場致辭。他表示，在脫虛向實的背景下，并購重組正在發生分化，真正謀求戰略升級的產業并購，仍然是政策鼓勵的方向；影響資本市場生態的套利式并購、忽悠式重組，則面臨嚴格的監管。政策的調整，既是挑戰也是機遇。產業界和金融界要在新的市場邏輯下隨風而變，提升專業能力，通過并購整合資源，塑造更加健康的產業經濟，實現雙贏。

祁 斌

認識我們的時代，要有正確的歷史方位感

中國投資有限責任公司副總經理祁斌博士做了主題演講《一帶一路下的中國資本市場發展與海外投資戰略》。他表示，在美國經濟復蘇、歐洲陷入文明沖突而日韓現代化事業未竟時刻，中國逐漸在全球獲取了越來越高的話語權。伴隨著“一帶一路”這一新型全球化時代的到來，中國資本“走出去”的主要目的是為了“請回來”，海外投資要成功，應掌握四條準則：第一，與中國經濟有協同效應；第二，推動投資標的與中國產業和市場的對接；第三，利用好中國資本市場平臺；第四，中國的發展和崛起應惠及世界。

巴曙松

到2020年中國債市預計有40萬億增長空間

中國銀行業協會首席經濟學家、香港交易所首席中國經濟學家巴曙松在《債券通啟動與人民幣國際化的新動力》主題演講中表示，按照6.5%的GDP增速計算，2020年中國GDP總量大概接近100萬億元，按十三五規劃設定的債市與GDP比率推算債券市場余額，2020年前中國債券市場預計會有接近40萬億元的市值增長空間，這將是未來中國金融市場創新非常活躍的領域；與此同時，MSCI納入中國股票，主要是在滬港通、深港通覆蓋中挑選的222只股票，由此可以預期債券通的啟動也必將有助于推動國際主要債券市場指數納入中國債券，提高中國債市國際化水平。

劉煜輝

資本市場的靈魂是整合、并購和重組

中國社會科學院教授、天風證券首席經濟學家劉煜輝作主題演講《資本市場的靈魂是整合、并購和重組》。他表示，在缺失“損害賠償”和“集體訴訟制度”這兩大資本市場法律支柱的條件下，以IPO為導向的準注冊制值得商榷，因為它偏離了資本市場的基本功能：資源整合、并購重組和優化配置。在明確的金融信用收縮的周期中，上證50等代表傳統經濟主體還呈現出背離的向上走勢，其認為只能從交易行為去理解。

張偉華

海外并購成功的四要素

香港上市公司聯合能源集團副總經理兼總法律顧問、國資委特聘“海外并購法律專家”張偉華發表主題演講《全球并購浪潮下的中國企業海外并購特點與趨勢》時針對中國企業的海外并購，分享了海外并購的成功經驗。他指出，從麥肯錫的數據看，中國企業海外并購占GDP比例還不到1%，美國占百分之一點幾，歐盟占到了2%。從占GDP比例的角度看，中國企業海外并購投資交易提升的空間還很大。所以海外并購投資會成為中國企業的常態，會越來越在日常經營中凸顯重要性。海外并購成功考慮哪些因素呢？第一，交易邏輯想清楚。你是誰、從哪里來、到哪里去，而不是盲目地買。第二，理解熟悉國際慣例。第三，內部團隊有經驗。第四，外部顧問要管理好費用和其工作質量；另外，作好交易的盡職調查、盡量向交易對手提供確定性同時為己方保持靈活性、融資的鎖定，還有監管機構審批風險的適當分配、目標公司高管的留任和激勵以及著力整合為交易創造出價值都是需要考慮的因素。

新財富第十三屆金牌董秘

第十屆最佳投行頒獎典禮

今年是新財富金牌董秘評選進行的第十三年、新財富中國最佳投行評選的第十年。當天的頒獎典禮和論壇集齊了國內上市公司、投行和投資領域的重磅機構。共有200名第十三屆新財富金牌董秘、13位新晉“新財富金牌董秘名人堂”的成員現場捧取獎杯。自第十三屆新財富金牌董秘評選起，名人堂成員將作為新財富金牌董秘評選專家委員會成員，參與每屆評選規則的討論，并作為專家評審參與“資本運作優秀項目TOP10”等獎項的票選過程。

此外，來自中信證券、中信建投、國泰君安、海通證券、廣發證券、華泰聯合、招商證券、國信證券、中金公司、光大證券等主流券商的投行家，捧走了“本土最佳投行”、“最佳投行項目”、“最佳投資銀行家”等重量級獎項。

頒獎典禮上，新財富發布了《2017中國上市公司董事會秘書生存狀態調查報告》，指出隨著上市公司投資并購和再融資需求的急速增長，資本運作已成為金牌董秘不可或缺的能力。

本次活動由新財富主辦，證券時報聯合主辦，深圳市投資推廣署、福田區投資推廣署（福田區金融發展事務署）為特別支持單位，同時，產品與技術引領下的綜合資本服務商、十六載始終如一關注投資者關系管理的萬全智策作為新財富首席戰略合作伙伴，對本次活動提供了大力支持。

此外，深圳電視臺財經生活頻道、中國基金報為本次活動特別協辦媒體，全景網為協辦單位，雪松控股、高新投、平安信托、科匠中國·信雅達成員、招商局太子灣及招商雙璽時光道、大巖資本、東方證券、金運激光、神州車閃貸、華山投資學院也為本次活動提供了鼎力支持。本次會議指定紅酒供應商為騰邦物流名酒，指定用車為神州專車。

圖說

平安證券股份有限公司黨委副書記、副總經理張漢玉（左一）及智度投資集團有限公司副總裁、新財富名人堂成員肖慶（右一）頒發“第十三屆新財富金牌董秘前十名&杰出投資者關系管理公司TOP10”獎項。

中金啟元國家新興產業創業投資引導基金副董事長陳十游（左五）、深圳證券交易所創業板公司管理部副總監馬維杰（右六）為“第十三屆新財富金牌董秘名人堂”獲獎董秘頒獎。

證券時報社社長、總編輯，新財富雜志社社長溫子健（右一）及中國青年實業發展總公司總經理、嘉事堂藥業董事長、中國基金報副董事長續文利（左一）為金牌董秘名人堂成員頒發“新財富金牌董秘評選專家委員會委員”證書。

深圳市萬全智策企業管理咨詢服務股份有限公司董事長崔紅（右五）、江蘇必康制藥股份有限公司總裁香興福（左五）頒發“第十屆新財富中國本土最佳投行”獎項。

新財富雜志社總編輯薛長青（左二）為“第十屆新財富中國最佳投資銀行家”獲獎者頒獎。