加快發展河南省科技金融應著力實施五大工程

郭玲玲

每一次產業革命的興起，無不源于科技創新，而成于金融創新。科技與金融通常被認為是經濟增長的“雙引擎”。科技金融是科技創新與金融創新結合發展到一定程度的產物，是“第一生產力”與“第一推動力”的結合，其目標是實現第一競爭力。當前，河南省正在推進鄭洛新國家自主創新示范區建設，迫切需要加快發展科技金融，全方位加大科技創新投入，不斷增強創新驅動能力。但是，科技金融體系不健全、資源不協同、市場不成熟，導致科技創新投入不足、科技企業融資困難、科技金融服務滯后、科技金融人才缺乏的現狀，嚴重制約著河南省科技研發、科技成果轉化和產業化的發展速度。加快發展科技金融，應以建設鄭洛新國家自主創新示范區為契機，堅持政府引導、市場運作、上下聯動、多元投入，完善政策支持體系，資源配置體系，創新綜合服務體系，著力實施五大工程。

實施企業信用培育工程。借鑒中關村科技金融的經驗，以企業信用體系建設為基礎，以信用促融資、以融資促發展。一是建立科技企業信用評價機制。把握當前建設國家大數據綜合試驗區的良好機遇，充分利用人民銀行征信管理系統，依法整合工商、稅務、海關、通信、水電等部門有關信息，建立科技企業基礎信用信息庫。定期組織政府部門、金融機構、信用評定機構、會計師事務所、審計師事務所等機構，對科技企業進行綜合信用評定，確定企業信用等級。二是完善科技企業信用共享機制。加強科技企業信用信息的推廣使用，實現政府、銀行和投資者對科技企業信用信息的共享。定期披露科技型中小企業發展情況及融資情況，方便投融資機構對中小企業發展前景進行評估，為其投融資決策提供參考。三是完善科技企業信用增進機制。樹立守信企業典型，大力推動科技企業信用示范區建設。支持融資擔保機構等第三方機構加大對科技企業的信用增進，鼓勵科技型中小企業成立互助組織，通過建立互助擔保基金，互相提供融資擔保支持加大信用增進。

實施直接融資暢通工程。一是壯大科技創業投資規模。一方面，充分發揮國家新興產業創業投資引導基金和國家中小企業發展基金的作用，不斷加大政府投資引導基金規模；另一方面，通過發展天使投資、創業投資、產業投資，不斷壯大創業投資規模。通過財政基金“引投”和風險基金“直投”并舉，強化對種子期、初創期創業企業的直接融資支持。二是鼓勵科技企業利用多層次資本市場融資。強化新三板、四板的孵化培育功能。針對新三板市場流動性較差的缺陷，要加強上市輔導，一方面大力提升新三板掛牌企業做市率，增強流動性和吸引力，另一方面支持符合條件的企業早日轉戰IPO，擴大融資能力。鼓勵促進中原股權交易中心開展面向科技型中小企業的產權交易和股權托管業務，為產權交易、并購及風險投資退出拓寬渠道。三是鼓勵科技企業利用債券市場融資。通過財政補助、獎勵、貼息、稅收優惠等方式，支持科技企業通過發行企業債、私募債、增信集合債券等產品進行融資；鼓勵相關部門優化工作流程、提高發行效率；鼓勵中介機構降低收費標準、減輕科技企業融資成本。四是鼓勵規范互聯網金融支持科技創新。互聯網金融搭建起了科技型企業與民間金融市場的橋梁。要完善制度規定，在法律層面界定互聯網金融機構運營的監管主體、業務范圍與交易規則，明晰各交易主體的權利和義務。增強互聯網金融服務的透明度和信息甄別能力，通過規范化建設，降低互聯網金融存在的信用風險和規模限制。完善互聯網金融服務體系，在科技型中小企業生命周期不同階段提供針對性服務。

實施間接融資創新工程。在商業銀行占主導地位的情況下，科技金融需要解決的核心問題就是如何引導商業銀行進行制度創新、機制創新和產品創新。一是設立科技銀行。借鑒上海浦東的做法，鼓勵地方法人金融機構設立專門服務于科技型中小企業的科技銀行，實行有別于普通商業銀行的管理機制和考核機制。鼓勵科技銀行降低科技企業的信貸門檻，對企業的資產、銷售、利潤等財務指標不做剛性要求，更注重企業的現金流和成長性，根據不同生命周期階段融資需求的特點，提供多樣化的融資方式等。二是開展金融租賃。加大宣傳力度，提高科技企業對金融租賃的認識，引導科技企業使用金融租賃方式獲得大型研發設備，降低科技企業成本。加強重視程度，增強金融租賃機構實力，引導商業銀行、大型科企業與政府聯合出資設立，降低機構運用風險。優化發展環境，提升政府對金融租賃機構的政策扶持、稅收優惠和規范管理，促進行業健康發展。三是創新信貸產品。加大對擁有關鍵技術、自主知識產權、自主品牌等科技企業的信貸支持力度。突出企業的無形資產價值，重點推廣包括知識產權質押貸款、股權質押貸款、應收賬款質押貸款等產品。創新企業信用貸款方式，推出包括股東信用保證貸款、訂單融資、信用貸款等信貸產品。

實施風險分擔保障工程。一是完善風險管控機制。強化科技企業內部控制，建立科學合理的內部控制制度，完善科技企業風險管理體系。同時，利用大數據、云計算等先進信息技術提高金融風險管控信息化水平。二是建立完善各類風險補償機制。例如，建立創業投資風險補償機制，對投資于早中期科技型企業所產生的損失，給以一定比例的補貼。建立科技信貸風險補償機制，對科技銀行開展科技信貸所產生的風險撥付一定比例的補貼。建立擔保機構風險補償機制，對為科技企業提供擔保或再擔保的融資機構由于企業違約所形成的損失，給予一定比例的補貼。三是加快發展科技保險服務。創新保險對科技企業的服務模式，加速擴大科技保險服務覆蓋面，將保險服務拓展到科技企業成長的各個階段。鼓勵和推動科技型中小企業投保企業財產險、高管和關鍵研發人員意外與健康險、關鍵研發設備險等科技保險。加快科技保險創新試點，加大對自主創新產品的支持力度，建立完善政策采購首臺重大技術裝備、自主創新產品首購風險的保險補償機制。

實施綜合平臺建設工程。一是加大發展中介機構力度。通過給予適當的政策優惠、稅收減免、財政補貼等，吸引國內外優秀的審計、會計、律師、評估等中介機構，加速開展技術審核、產權轉讓、成果認證、技術交流等中間性業務，為知識產權、股權等無形資產提供價值評估和技術認證，以減少融資風險，提高融資效率。二是加大科技金融綜合服務力度。成立科技金融促進會，負責在政府、金融機構、投資公司、科技企業等之間搭建溝通交流的橋梁，推進科技金融服務體系建設。打造一站式的科技金融服務中心，集科技風險投資、金融信貸、科技貸款擔保、融資中介服務、政策信息服務、企業項目推介為一體， 為科技中小企業提供全方位、全過程的投融資服務。三是加大科技金融人才培養力度。利用高校教學資源，結合市場需求，重點培養一批復合型科技金融人才。開展科技金融理論研討，通過收集、整理、剖析典型案例，梳理、歸納、總結、提煉科技金融創新實踐。定期組織開辦科技金融培訓班，提高科技金融從業者、科技型中小企業管理者的知識層面和業務層面，激發其創新意識。

（作者單位：河南省人民政府發展研究中心）