新版國(guó)際準(zhǔn)則下機(jī)構(gòu)投資者碳排放權(quán)交易的會(huì)計(jì)核算

靳鷗

摘要：我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)方興未艾，機(jī)構(gòu)投資者積極參與其中。在即將生效的新版國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則背景下，針對(duì)目前學(xué)術(shù)界對(duì)我國(guó)碳排放權(quán)的會(huì)計(jì)處理方式存在的爭(zhēng)議，本文站在機(jī)構(gòu)投資者的角度，分析了碳排放權(quán)的交易性質(zhì)，探討了碳排放權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量等問題，并提出了會(huì)計(jì)處理建議。

關(guān)鍵詞：IFRS9 機(jī)構(gòu)投資者 碳排放權(quán)交易 會(huì)計(jì)核算

我國(guó)碳排放權(quán)交易概況

1997年多國(guó)簽署的《京都議定書》規(guī)定了三種碳排放權(quán)交易機(jī)制，使得碳排放權(quán)成為一種具有流通性的稀缺資源。為了促使我國(guó)企業(yè)溫室氣體減排，國(guó)務(wù)院于2011年下發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，提出逐步開展我國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作，目前北京、深圳、天津、上海、廣東、湖北、重慶等地都已獲批進(jìn)行交易試點(diǎn)。

目前我國(guó)碳排放權(quán)試點(diǎn)交易機(jī)制主要有三個(gè)特征：一是試點(diǎn)企業(yè)從政府免費(fèi)獲取碳排放權(quán)并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行減排義務(wù)；二是企業(yè)持有的碳排放權(quán)可以在市場(chǎng)上自由買賣；三是機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者和公益組織均可參與碳排放權(quán)試點(diǎn)交易。

為促進(jìn)國(guó)內(nèi)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，2016年8月，人民銀行、財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委等七部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，明確指出要發(fā)展各類碳金融產(chǎn)品，促進(jìn)建立全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，發(fā)展基于碳排放權(quán)、排污權(quán)、節(jié)能權(quán)等各類環(huán)境權(quán)益的融資工具。這一指導(dǎo)意見為國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者參與碳排放權(quán)交易指明了發(fā)展方向。在碳排放權(quán)交易市場(chǎng)中，機(jī)構(gòu)投資者并非碳排放權(quán)的最終使用者，不負(fù)有溫室氣體減排履約義務(wù)，其參與交易旨在增強(qiáng)碳排放權(quán)的市場(chǎng)流動(dòng)性，提升我國(guó)碳交易市場(chǎng)深度。

國(guó)內(nèi)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)正處在起步階段，碳排放權(quán)交易作為新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域引起了各機(jī)構(gòu)投資者的廣泛關(guān)注。在國(guó)內(nèi)碳排放權(quán)市場(chǎng)發(fā)展方興未艾、綠色金融體系逐步健全的背景下，機(jī)構(gòu)投資者在積極試水碳排放權(quán)交易的同時(shí)也面臨兩個(gè)主要問題：一是目前國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)碳排放權(quán)的會(huì)計(jì)處理方式存在爭(zhēng)議，對(duì)碳排放權(quán)能否確認(rèn)為資產(chǎn)、應(yīng)確認(rèn)為何種資產(chǎn)尚未達(dá)成共識(shí)；二是《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS9）將于2018年1月1日生效，會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者現(xiàn)行的業(yè)務(wù)核算方式造成較大影響，在新準(zhǔn)則下機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)如何準(zhǔn)確核算碳排放權(quán)交易以反映經(jīng)營(yíng)成果存在疑問。本文將站在機(jī)構(gòu)投資者的角度，分析碳排放權(quán)的交易性質(zhì)，探討新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下碳排放權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量等問題，并提出具體核算建議。

IFRS9下機(jī)構(gòu)投資者碳排放權(quán)的確認(rèn)及歸類

（一）碳排放權(quán)的確認(rèn)

資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)所形成、由企業(yè)擁有或者控制、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。我國(guó)企業(yè)取得碳排放權(quán)的途徑有兩種，一種是通過政府配置，另一種是通過市場(chǎng)購(gòu)買。取得排放權(quán)后，該配額由企業(yè)實(shí)際控制，企業(yè)可以在所獲配額限度內(nèi)完成溫室氣體減排義務(wù)，也可以將碳排放權(quán)出售給其他企業(yè)以獲取直接經(jīng)濟(jì)利益，因此碳排放權(quán)滿足資產(chǎn)的定義。

碳排放權(quán)同時(shí)也符合資產(chǎn)確認(rèn)條件：對(duì)于持有碳排放權(quán)的企業(yè)來說，不但與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)，而且無論是政府配置還是交易獲取，企業(yè)都能夠可靠地計(jì)量碳排放權(quán)的成本或價(jià)值。

我國(guó)參與碳排放權(quán)交易的市場(chǎng)主體主要有三類，分別是負(fù)有減排義務(wù)的試點(diǎn)企業(yè)、投資者和自愿減排的公益組織。機(jī)構(gòu)投資者并非碳排放權(quán)的最終使用者，其參與碳排放權(quán)交易的目的是為了活躍市場(chǎng)并利用價(jià)格波動(dòng)賺取差價(jià)，即機(jī)構(gòu)投資者持有碳排放權(quán)是為了在潛在有利條件下，與其他單位交換現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。因此，碳排放權(quán)符合金融資產(chǎn)的定義。

結(jié)合以上分析，當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者取得碳排放權(quán)時(shí)，應(yīng)在表內(nèi)將其確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)。

（二）碳排放權(quán)的資產(chǎn)歸類

《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS9）將于2018年1月1日起生效，屆時(shí)將全面取代現(xiàn)行的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（IAS39），新準(zhǔn)則在金融工具的類型及分類標(biāo)準(zhǔn)方面與舊準(zhǔn)則有很大不同。

根據(jù)IFRS9規(guī)定，會(huì)計(jì)主體應(yīng)將金融資產(chǎn)分別歸類為按攤余成本、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益三種資產(chǎn)類型，進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。分類標(biāo)準(zhǔn)包含兩項(xiàng)：主體管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征。若金融資產(chǎn)在以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)而持有資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式中持有，并且金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流僅為本金和利息的支付，則該項(xiàng)金融資產(chǎn)歸類為按攤余成本計(jì)量類資產(chǎn)；若金融資產(chǎn)在既收取合同現(xiàn)金流量又出售金融資產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的業(yè)務(wù)中持有，并且金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流僅為本金和利息的支付，則該項(xiàng)金融資產(chǎn)應(yīng)歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益類資產(chǎn)；除以上兩類，其余資產(chǎn)歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益類。

在業(yè)務(wù)模式方面，機(jī)構(gòu)投資者持有碳排放權(quán)的目的是通過市場(chǎng)波動(dòng)性賺取價(jià)差收益，其盈利模式為通過買賣交易完成資產(chǎn)增值，而非通過持有資產(chǎn)獲取現(xiàn)金流的方式實(shí)現(xiàn)價(jià)值增加，因此，碳排放權(quán)資產(chǎn)應(yīng)在機(jī)構(gòu)投資者出售金融資產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的業(yè)務(wù)模式中持有。

在現(xiàn)金流量特征方面，“金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流僅為本金和利息的支付”實(shí)質(zhì)是判斷投資收益核算方式的具體標(biāo)準(zhǔn)。某項(xiàng)投資的未來現(xiàn)金流僅為本金和利息，說明該投資的收益在取得時(shí)間和金額方面具有相對(duì)穩(wěn)定性，持有期間該項(xiàng)投資的預(yù)期收益率就可以通過未來現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算得出的到期收益率來衡量，到期收益率一般在持有期間保持不變，因此這種金融資產(chǎn)在計(jì)量時(shí)使用實(shí)際利率法衡量資產(chǎn)的后續(xù)價(jià)值增值。而碳排放權(quán)交易取得的價(jià)差收益取決于機(jī)構(gòu)投資者的購(gòu)入成本和賣出價(jià)格，投資收益的取得時(shí)點(diǎn)和具體金額都不確定，預(yù)期收益無法通過一以貫之的到期收益率來準(zhǔn)確反映，只能通過市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)來體現(xiàn)。因此，機(jī)構(gòu)投資者在計(jì)量時(shí)無法使用實(shí)際利率法，而應(yīng)使用公允價(jià)值法衡量碳排放權(quán)的后續(xù)價(jià)值增值。

結(jié)合以上分析，機(jī)構(gòu)投資者持有的碳排放權(quán)應(yīng)在機(jī)構(gòu)投資者出售金融資產(chǎn)以實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的業(yè)務(wù)模式中持有，且應(yīng)歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益類資產(chǎn)。

IFRS9下機(jī)構(gòu)投資者碳排放權(quán)的計(jì)量

（一）初始計(jì)量

根據(jù)IFRS9規(guī)定，金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)，主體應(yīng)當(dāng)以其公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量，對(duì)于不是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)，則還應(yīng)加上或減去可直接歸屬于獲得該金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用。對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者來說，碳排放權(quán)歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益類資產(chǎn)，在初始確認(rèn)碳排放權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以取得時(shí)的交易價(jià)格作為其賬面價(jià)值計(jì)入成本，相關(guān)的交易費(fèi)用則直接計(jì)入當(dāng)期損益。

（二）后續(xù)計(jì)量

按照IFRS9要求，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益類資產(chǎn)在初始確認(rèn)后，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)以其公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。機(jī)構(gòu)投資者在取得碳排放權(quán)后，應(yīng)于每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)其公允價(jià)值進(jìn)行重估，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整碳排放權(quán)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

（三）資產(chǎn)減值

IFRS9要求在每一報(bào)告日，對(duì)于按攤余成本計(jì)量類資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益類金融資產(chǎn)，如果金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后顯著增加，則主體應(yīng)按照相當(dāng)于整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用損失的金額計(jì)量損失準(zhǔn)備。機(jī)構(gòu)投資者持有的碳排放權(quán)屬于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益類資產(chǎn)，因此根據(jù)準(zhǔn)則，投資者無需對(duì)該類資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)減值測(cè)試以及預(yù)期信用損失的確認(rèn)。

（四）利得和損失

按照準(zhǔn)則要求，以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，其利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入損益。機(jī)構(gòu)投資者在處置碳排放權(quán)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將其出售價(jià)格與初始入賬成本之間的差額確認(rèn)為投資收益，同時(shí)調(diào)整估值時(shí)的公允價(jià)值變動(dòng)額及變動(dòng)損益。

IFRS9下機(jī)構(gòu)投資者碳排放權(quán)交易的會(huì)計(jì)處理

隨著新版國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，機(jī)構(gòu)投資者面臨將金融資產(chǎn)進(jìn)行重新歸類的工作，需要按照IFRS9要求重新設(shè)置會(huì)計(jì)科目。碳排放權(quán)交易作為一個(gè)新興的投資領(lǐng)域，在業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理過程中也需要有相應(yīng)的科目對(duì)其進(jìn)行核算。

作為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益類資產(chǎn)，機(jī)構(gòu)投資者可以在“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益資產(chǎn)”一級(jí)科目下增設(shè)“碳排放權(quán)（成本）”二級(jí)明細(xì)科目核算碳排放權(quán)成本，增設(shè)“碳排放權(quán)（公允價(jià)值變動(dòng)）”二級(jí)明細(xì)科目核算重估價(jià)值變動(dòng)，同時(shí)在“公允價(jià)值變動(dòng)損益”一級(jí)科目下增設(shè)“碳排放權(quán)”二級(jí)明細(xì)科目核算估值損益。

投資機(jī)構(gòu)在購(gòu)入碳排放權(quán)時(shí)按照交易價(jià)格計(jì)入成本科目，同時(shí)將直接交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，即：

作者單位：中國(guó)建設(shè)銀行渠道與運(yùn)營(yíng)管理部

責(zé)任編輯：羅邦敏 劉穎

參考文獻(xiàn)

[1]邸利芳，陳毓敏. 基于CDM的碳排放權(quán)交易會(huì)計(jì)問題探討[J]. 財(cái)會(huì)月刊，2011（6）.

[2]劉磊. 碳排放權(quán)交易及其會(huì)計(jì)問題研究[J]. 財(cái)會(huì)月刊，2013（10）.

[3]顧纘琪，李瑾. 我國(guó)企業(yè)碳排放權(quán)交易會(huì)計(jì)政策研究[J]. 財(cái)會(huì)月刊，2014（5）.

[4]蔡宇涵. 國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)現(xiàn)狀及問題研究[J]. 中國(guó)商論，2017（7）.