北京CBD中小企業征信體系構建探討

（首都經濟貿易大學北京100070）

一、我國資本市場的發展

人無信不立，業無信不興，隨著社會的發展，信用已成為直接的經濟關系。改革開放30多年，我國資本市場發展迅速，1981年國庫券的發行是我國資本市場的起點，1990年12月和1991年4月滬市和深市兩地證券交易所成立，截至1998年12月底，投資者規模已達到3 700多萬戶，營業部達2 400多個。1999年7月，《中華人民共和國證券法》的頒布標志著我國資本市場進入了規范化和法制化的階段，2008年4月23日我國正式頒布了《證券公司監督管理條例》和《證券公司風險處置條例》，促進了資本市場的健康發展。2012年9月20日，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司在國家工商總局注冊成立，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所為公司股東單位。推動中小企業的發展和完善是加快我國資本市場多層次建設發展的重要舉措，這將不斷改善中小企業的成長環境，大力推進創新、創業，積極推動我國中小企業健康、穩定、持續的發展。

二、我國中小企業征信體系的發展

1992年，重慶等地的中小企業出現了不同程度的融資難，陷入債務泥潭無法脫身等問題，因此，由這些中小企業自發組建的企業互助擔保基金會成立，這標志著我國中小企業信用的開端。之后地方性的商業擔保公司逐漸興起，一定程度上促進了中小企業融資進程。十五大報告提出了以“公有制為主體，多種所有制經濟共同發展”作為我國社會主義初期階段的一項基本制度，強調非公有制經濟是我國經濟的重要組成部分，這一歷史背景促進了中小企業的改革發展，也使國家有關部門注意到其重要性、戰略性，國家層面的政策、意見的出臺以及地方的各種行業擔保機構的興起，比如地方貸款擔保基金中心的成立。1999年11月15日，中央經濟工作會議在北京召開，會議提出要加快建立和完善中小企業信用擔保體系，1999年12月2日，全國中小企業融資工作座談會召開，會議貫徹了中央經濟工作會議精神，建立和完善中小企業信用擔保體系進入實質性階段，同時《關于加強和改善對小企業金融服務的指導意見》的頒布規范，促進了中小企業信用擔保體系的構建，各地信用擔保公司、中小企業信用擔保機構如雨后春筍不斷涌現。2000年8月24日，國務院辦公廳印發了《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》，該意見明確提出加快建立中小企業信用擔保體系，要求中央有關部門和地方政府盡快出臺具體的舉措，在產業政策、行業自律、資金支持、制度構建等方面鼓勵、支持我國中小企業的發展。2001年4月20日《關于加強中小企業信用管理工作的若干意見》明確提出要加強全社會信用建設。2005年央行頒布了《征信數據元設計和管理》《中國人民銀行信用評級管理指導意見》《征信管理條例》，其中《征信管理條例》規定了征信機構的設立條件和程序、征信業務的基本原則、金融信用信息數據基礎數據庫的法律地位及運營規則等，這解決了征信發展中“無法可依”的難題。2006年7月18日，《國家發展改革委關于印發貫徹落實國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見重要舉措分工方案的通知》提出要增強中小企業信息透明度，擴大對中小企業的信貸支持，推進中小企業的信用體系的建設。央行印發的《關于開展中小企業信用體系建設試點工作》決定在北京、天津、上海、山東、四川、廣東等地開展試點。2015年9月2日，中國中小企業協會信用管理中心與前海股權交易中心簽約，與前海股權交易中心達成戰略合作，前海股權交易中心將幫助信用管理中心選擇誠信優質的企業，進入新三板、四板等資本市場。此次合作將充分發揮雙方優勢，進一步深化企業守信激勵措施，推進中國中小企業行業信用等級評價結果的應用，將企業信用等級作為企業掛牌的審核條件之一，對獲評企業信用評價等級信用企業給予優先辦理、重點扶持、“綠色通道”等激勵政策，幫助中小企業拓寬融資渠道及快速接軌資本市場。總的來說，我國中小企業信用體系的建設已初步取得成果。

三、北京CBD中小企業征信體系現狀

北京作為全國的政治、經濟、文化中心，擁有豐富的涉外資源和國際金融資源，同時京津冀一體化的形勢對北京提出了新的城市功能的要求，而新形勢下的北京CBD的戰略地位將更加突出。截至2015年7月底，北京CBD入駐企業達19 000家，規模以上企業8 900家，年均增長27%。區域內文化傳媒企業1 800余家，包括中央電視臺、北京電視臺、鳳凰電視臺等大型傳媒企業，入駐了陽獅集團、電通廣告、WPP集團等全球知名傳媒集團，聚集華爾街日報、VOA、CNN、BBC 等169家國際傳媒機構，占北京市90%以上，與此同時80%以上都是中小企業。以CBD所在的朝陽區為樣本，2015年第一季度朝陽區中小企業收入為1 838.1億元 （北京市為8 228.0億元），第二季度收入為4 172.5億元（北京市為16 984.3億元），第三季度收入為6 212.3億元 （北京市為25 755.4億元），如圖1和圖2。

圖1 2015年前三季度北京市及朝陽區中小企業收入（億元）

圖2 2015年前三季度朝陽區中小企業收入占比北京中小企業收入比例（億元）

由圖1可知，北京CBD所在的朝陽區中小企業收入逐年增加，第二季度收入額是第一季度的2.06倍，第三季度收入是第二季度1.52倍；由圖2可知，朝陽區中小企業各季度收入總額占比比較穩定，約占1/3，北京CBD是朝陽區的核心商務區，其重要程度不言而喻，2009年以后，中央及北京市政府對北京CBD的優惠政策吸引了大量的企業入駐北京CBD，其中80%以上為中小企業，經過7年的發展，不少中小企業逐漸成長為大企業，有的走向國際，與此同時，一批批新的中小企業不斷入駐北京中央商務區，涵蓋金融業、制造業、建筑業、批發和零售業、交通運輸和郵政業、住宿和餐飲業、信息傳輸、軟件和信息技術服務業、房地產業、文化、體育和娛樂業等。市場信息總是不對稱的，并因此導致信用風險，加上交易成本，由信用缺失導致的問題逐漸成為北京CBD健康發展的絆腳石，2016年4月1日，北京CBD管委在2016年功能區經濟工作會上提出繼續推進智慧經濟管理平臺的建設及應用，探索CBD信用體系建設，目前可以通過全國企業征信系統的中國城市信用指數查找北京CBD的信用指數、信用等級和CBD功能區主要干道區域企業的信用，但數據不完善，實際搜尋體驗并不理想。

四、北京CBD中小企業征信體系存在的問題

（一）信用信息溝通協作不成熟

在北京中央商務區，由政府主導的公共征信機構和市場主導的私營征信機構之間以及政府各部門之間的信息溝通不暢，目前銀行等金融信貸的數據都是較好的數據，但這些數據一般直接接入央行征信中心的金融基礎數據庫，其余機構很難獲得，另外中小企業與工商局、稅務局、海關、信貸機構等聯系緊密，它們掌握了企業大量的可靠的信用信息，但相互間的信息交換很少甚至沒有，與此同時，中小企業日常經營中出現的因公通信協議用戶的繳費記錄、公用事業費的繳費記錄、高院經濟糾紛判決記錄、違規交通等公用事業部門的數據很難整合，這些都降低了北京CBD中小企業信用信息的使用效率。

（二）中小企業信用法律法規不健全

目前我國中小企業的信用法律法規不健全，北京CBD的中小企業更是如此，截至2015年年底，尚未有一套法規體系規范中小企業的信用信息，這些信用信息分散在工商、稅務、銀行和質檢等機關，各部門之間沒有一個較好的溝通渠道，大量的征信數據變成了獨有的經濟資源，這與我國征信體系發展的初衷是背離的。在中小企業的經濟信用糾紛中，普遍存在重審判輕的現象，這會導致守信者不能得到應有的賠償，失信者逍遙法外，久而久之，失信行為越來越普遍，這會出現逆向選擇的問題，從根本上講，這與我國的失信成本較低有直接的關系。

（三）信用評價標準不一致

央行的征信中心作為銀行征信的大腦，但我國各商業銀行內部都有自己的信用評價系統，每個銀行選取的評價指標不同，權重也不同，這直接導致了相同的企業信用數據在不同的平臺出現不一樣的結果，這樣的數據對比毫無意義。國外已經有比較成熟的信用評價模型，但這些模型的應用環境和國內有很大的不同，比如國外完善的資本市場，發達的信用記錄等，即使北京CBD區域經濟發達，但也不能直接套用，所以北京CBD中小企業的信用評價標準體系還很不完善。

（四）社會信用意識不足

守信在社會經濟發展中的地位越來越重要，然而，在北京中央商務區社會信用的意識還比較薄弱，無論是個人還是企業，在信用培養這方面都不重視，而是更多的把時間精力放在和經濟利益有直接相關的方面，加上失信成本較低，相關的法律法規不健全，讓守信者的利益受到損害，久而久之，社會信用意識越來越得不到大家的認可。

（五）國外中小企業征信模式借鑒

世界上的中小企業征信模式主要分為三種，分別是以美國為代表的市場化征信模式，以歐洲為代表的公共征信模式和以日本為代表的行業協會模式。美國模式的前提條件是市場化程度高，因此能充分調動民間資本投資的積極性，但這種模式需要一個較長的發展過程。歐洲模式的公共征信體系具有較高的保密性，安全性好，但需要財政支持，維護的成本也較高。日本的會員制征信模式則強調會員之間的信息共享，可以有效的降低風險。三種模式都有其自身的經濟和社會環境，從我國中小企業征信發展的現狀來看，要選擇符合我國國情的征信模式，做到從實際出發，擴大征信對外開放程度，廣泛借鑒不同模式中符合我國國情的部分，做到借鑒與創新相結合。

五、北京CBD中小企業征信體系建議

（一）加快信用信息交換建設

加快中小企業信用信息交換建設需要打破政府部門之間以及政府部門與非政府部門之間的溝通屏障，即公共征信模式和私營征信模式之間是可以互補的，同時二者在市場中又是競爭的，這其實有助于促進二者的共同發展，所以首先要轉變對公共征信和私營征信二者關系的態度。目前就北京CBD中小企業征信的現狀看，結合我國國情，最有效的方式是以北京市政府為征信體系建設的主導者，發揮其協調、監管等作用，其次協調工商、稅務、海關等相關部門組建信用信息建設平臺，將各部門有關北京CBD的中小企業信用信息分類匯總，最后建立市場化運作的中小企業信用信息中介服務機構，以市場化的方式對北京CBD中小企業進行征信數據搜集、整理和信用評級等服務，與政府主導的征信機構相配合。

（二）加強征信立法建設

加強北京中央商務區中小企業征信立法建設需要從三個層面著手，第一是法律層面，以制定法律的形式規范對信用信息的搜集和處理，特別明確界定信用信息保密的范圍，區分企業信用信息中的公開信息和商業機密，這樣有助于信用信息在不同主體間的溝通。第二是行政法規層面，根據該區域的具體信用環境，出臺針對性的條例，規范中小企業公共信息數據的開放、獲取和使用。第三是部門規章層面，國務院可以授權該區域的征信中介服務機構指定其服務范圍內的征信標準規章，細化行政法規的內容。多層次地規范北京中央商務區中小企業征信數據信息的搜集、處理、披露。

（三）建立信用評分指標體系

北京中央商務區中小企業征信評分指標體系要滿足全面性、科學性、針對性和公正性四個條件。全面性是指指標體系的內容應反映出所有影響評級的因素，不能依靠幾個財務指標進行評級；科學性是指各項指標不能相互重疊，也不能相互沖突，必須相互配合，形成一個整體；針對性是指根據北京CBD的特殊地理位置和戰略地位，充分考慮其特殊性；公正性是指評分體系能正確客觀地反映評分對象的真實面貌。在這四個條件的前提下，其評分體系的內容應包括市場要素、企業素質要素、財務要素、創新要素、風險要素。市場要素包括行業供求、產品特征、政策支持等；企業素質要素包括領導者的道德品質、職工素質和管理水平等；財務要素包括企業的盈利能力、經營水平、償債能力、成長潛力和現金流狀況等；創新要素包括企業的無形資產研發投入水平、企業的創新支持政策；風險要素在中小企業的信用評級中較大型企業更重要，一般來講，如果企業有足夠的能力應對風險，那么企業的信用風險就不大。統一的信用評分體系有助于加快征信體系構建。

（四）推進社會信用建設

社會信用的建立可以有效減少交易成本，起到良好的示范作用。首先這就要求北京市政府、朝陽區政府和CBD管理委員會采用多種方式加強信用宣傳，比如出版圖書、免費培訓，商務區LED顯示板宣傳廣告等，營造一個良好的信用氛圍。其次區域內的中小企業在人力資源板塊要加強信用教育，讓誠實守信滲透到每一個員工，使整個企業處于信用文化的氛圍中。最后在北京中央商務區建立信用激勵機制，對該區域中的中小企業信用等級進行定期排名公示。