河北省互聯網金融與中小企業融資研究

曹秀麗+王偉+陳媛+申兵

[提要] 河北省中小企業為拉動經濟和增加就業做出很大貢獻，但由于自身規模限制、所涉及行業基礎實力有限，無法應對市場變幻復雜的風險。河北省金融機構較多，但對中小企業融資的較少，無法為中小企業發展注入活力。現在互聯網金融的快速發展為中小企業提供資金融通開辟了新的途徑，成為現在很多企業發展過程中選擇的方式。本文對河北省中小企業融資中存在的問題進行分析，根據中小企業特點和現今中小企業融資選擇途徑的傾向性，提出利用互聯網金融平臺是解決問題的首選，并提供完善這一途徑的建議。

關鍵詞：互聯網金融；中小企業；融資

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

一、河北省中小企業融資現狀分析

河北省中小企業發展快速，融資難問題在多方機構協作下有所緩解。一是河北省政府出臺相關的政策措施為中小企業提供政策支持。河北省出臺《河北省人民政府關于進一步促進中小企業發展的實施意見》、《河北省“專精特新”中小企業提升實施方案》等文件，指導中小企業發展方向，并為中小企業融資提供平臺；二是在京津冀協同發展背景下，河北省政府積極與京津金融機構合作，比如達成的《河北省中小企業發展促進會與北京中關村科技融資擔保有限公司合作協議》為支持河北中小企業發展助力增威；三是商業銀行業務的拓展向中小企業傾斜，各民間金融機構也為解決中小企業燃眉之急提供資金支持。但是對于河北省中小企業而言，很多企業自身規模小、所涉及行業基礎實力有限，無法應對市場變幻復雜的風險。企業發展的關鍵階段往往無法獲得充足的資金支持，很大程度限制其規模擴大和抗風險能力的增強。所以，對于絕大多數中小企業而言，無法及時獲得金融機構資金支持，政府支持的資金和企業數量也是有限的，融資難是制約中小企業發展的瓶頸。

（一）中小企業自身發展規模小。根據河北省第三次改革經濟普查主要數據公報（第一號）數據信息，截至2013年末，全省共有第二產業和第三產業的小微企業法人單位29.65萬個，占全部企業法人單位96.47%。河北省小微企業數量龐大，占總企業數量的絕大部分，對于資金的需求肯定是龐大的，但是第二產業和第三產業小微企業法人單位資產總計4.24萬億元，僅占全部法人資產的29%，中小企業數量比重與其資產比重偏差很大，中小企業絕大部分規模比較小，大部分產品技術含量低，易遭受市場環境變化的影響，一般風險投資者并不看重這些企業。同時，中小企業的靈活性導致其對資金需求量不如大企業，而且變動的次數比較大，對于金融機構來說，需要每次融資審核其相應項目標的，融資的成本大，而且對于金融機構每一筆融資需要經過繁瑣的申請和審批程序，過長的時滯期使小企業無法獲得急需的資金而喪失發展機會。

（二）金融機構風險規避。中小企業發展資金需求比較大，需要更多的金融機構為其提供融資，但由于自身規模和資產限制，無法提供商業銀行所要求的擔保和抵押資產。大多數中小企業轉向小額貸款公司，而商業銀行由于無法獲得中小企業發展信息，出于風險規避考慮，對中小企業的融資非常謹慎，而更愿意將資金貸給資產規模大、能提供抵押品的大企業。

（三）政府資助項目數量有限。政府通過制定相關的政策鼓勵中小企業發展，但弱于大企業獲得的政策支持力度。而且促進中小企業發展的政策的實施效果并不顯著，政府需要對鼓勵發展的中小企業進行遴選，有機會獲得資金的企業占總的中小企業比重非常低。同時，政府的政策會對行業進行分配，鼓勵關系國計民生的行業發展，并不能惠及所有的中小企業。

二、互聯網金融的優勢

互聯網金融的快速發展，為中小企業獲得融資提供了新的途徑。互聯網借助現代計算機和通信技術，能獲得原金融機構無法獲得的中小企業發展信息。中小企業交易的標的、物流、資金收付和企業發展狀況所有信息通過網絡平臺提供給融資方，為資金需求方、供給方搭建了暢通的信息橋梁，提高了資金的配置效率。互聯網金融變革了傳統金融的融資模式，解決中小企業融資難的問題。

（一）開辟了中小企業融資的新途徑。中小企業發展需要的資金依靠傳統的外源融資和內源融資，內源融資資金有限，尋求外源融資途徑——金融機構和民間借貸。由于中小企業自身規模所限，從金融機構獲得融資的可能性非常低。而互聯網金融為中小企業發展注入了生機，互聯網金融的融資平臺對中小企業發展的信息掌握比較完全，為其提供資金支持的效率比較高，同時資金的匹配度比較高。這解決了中小企業發展的資金瓶頸問題。互聯網金融平臺對企業交易的信息進行分析和管理，能獲得企業的最新信息，使融資過程變得更加透明。

（二）無需中小企業提供資產抵押。由于河北省中小企業的擔保體系并不是很完善，這也降低了中小企業通過金融機構獲得融資的可能性。而互聯網金融的發展，網絡平臺為中小企業提供的融資無需傳統金融機構要求的資產抵押，中小企業可以通過自己的信用即可獲得資金的融通。而且，整個過程手續簡單、效率比較高。互聯網金融提供融資的這種模式，在一定程度上解決了信用擔保機制不健全的問題。融資平臺通過多方獲得企業的信息，對中小企業進行信用刻畫，記錄中小企業的征信信息。根據企業的資金信息、商品情況、物流情況掌握其資金的缺口，相應的提供資金融通，供求匹配度高，解決了傳統的中小企業征信問題導致的融資難問題。

（三）降低信貸成本。互聯網金融平臺融資給相應的中小企業，通過電商平臺、P2P、眾籌等模式，對中小企業的交易信息進行分析，相比傳統金融機構融資過程要省去繁瑣的資信調查和融資監控。融資平臺分析中小企業發布的信息，對其交易情況進行分析，進而直接做出是否融資的決策。而且中小企業如果獲得融資一般通過本地的金融機構，需要接洽好合作關系，對于中小企業而言，一方面要符合金融機構要求的條件，另一方面要積極尋求市場機會，無形中增加了融資成本。而且互聯網金融突破了地域限制，使異地融資、異地合作成為現實。中小企業能從平臺及時獲得融資，只需要積極拓展業務，降低了融資成本。

互聯網金融為河北省中小企業的融資難題開辟了新的路徑，但由于這一新模式剛剛起步，發展還不完善，出現一些不規范的融資平臺，需要對這一模式進行規范和管理。

三、完善互聯網金融融資的建議

（一）中小企業自身積極發展。互聯網金融的快速發展為中小企業的發展提供資金支持，但同時，河北省中小企業應積極開展業務，將自己的企業做大做強，不僅提升了企業資信狀況，也會是各融資平臺主動融資的對象。中小企業在選擇融資平臺時，需要根據融資平臺的發展狀況、業務規模進行甄別，選擇安全、合適、融資成本低的平臺。中小企業利用好這一平臺，抓住這一難得機遇，解決資金問題。

（二）互聯網金融平臺提升服務品質。互聯網金融平臺發展如雨后春筍，平臺的業務量呈幾何級數增長，這吸引了很多企業積極開展互聯網融資業務。但是企業服務水平參差不齊，企業需要抓住這一市場浪潮，同時提升服務的品質，成為網絡融資的核心主體。

（三）政府規范互聯網金融市場。政府一方面對這一新事物制定相關政策，促進其積極發展；另一方面需要制定規范互聯網融資平臺的相關法律法規，為河北省互聯網金融的發展創造一個安全健康的環境。一是對不符合規范的融資平臺進行監管，提出整改時限；二是對企業信息的保護建立知識產權保護機制，互聯網融資最大的優勢是信息的可獲性，同時這也是最大的安全隱患；三是政府積極建立中小企業征信系統，對企業的資信進行評級，不僅可以降低融資成本，同時這也是中小企業獲得其他途徑融資的保障；四是對互聯網金融平臺的資質進行審查，在這個信息快速發展的時代，一個平臺出問題會迅速殃及其他平臺，出現擠兌現象，嚴重影響互聯網金融的發展。政府制定平臺準入機制，保證融資機構的可信性。

四、結語

本文初步探討河北省互聯網金融發展和中小企業融資問題，強調解決中小企業融資難的新途徑是利用互聯網金融這一新模式，不僅拓寬了融資途徑，為中小企業發展注入活力，同時對規范互聯網金融發展提出建議，建立良性健康的融資環境。

主要參考文獻：

[1]曹秀麗，孫錦.我國金融業如何“走出去”[J].人民論壇，2017.3.

[2]河北省統計局.2015年河北省第三次全國經濟普查主要數據公報[R].2015.endprint