未來銀行之路

宋慧芳

全國金融工作會議剛剛結束，銀行業回歸本源怎么做，未來之路該怎么走，成為各家銀行普遍關注的問題。

在以習近平總書記為核心的黨中央執政的這五年內，中國金融業穩中求進，中國銀行業不斷取得輝煌業績。這五年，中國銀行業總資產從144萬億元，大幅增長至240萬億元；這五年，A股上市銀行達到25家，總市值超過9.68萬億元。然而輝煌背后，對金融風險的防化卻更應該得到關注和重視。在剛剛結束的第五次全國金融工作會議上，習近平總書記強調，金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風險的根本舉措。

正是在這樣的背景下，8月24日，“2017中國銀行業發展論壇”在北京舉行。《中國經濟信息》記者了解到，在今年主題為“未來銀行之路：回歸與發展”的峰會上，匯集了各大銀行高管和業內人士，他們就銀行業回歸本源服務實體經濟、防范化解風險分享了感悟。

于學軍：金融風險的來源

中國金融的風險從何而來？這么多的金融亂象是如何形成的？現在中國為什么會積累這么大的金融風險？中國銀監會國有重點金融機構監事會主席于學軍從四個方面進行了概括、分析。

“第一，自2008年國際金融危機爆發以來，我國長期持續的貨幣信用巨額投放，是金融風險積累的重要外部環境。” 據于學軍介紹，當時為了抗擊國際金融危機對中國經濟的巨大沖擊，中國政府緊急出臺了一系列重大的刺激性經濟政策，旨在擴大固定資產投資規模以拉動日漸乏力的經濟增長。然而，令大多數人沒有想到的是，至今已歷經九年，但是全球經濟金融似乎仍未完全擺脫其陰影。

不過，在于學軍看來，任何國家、任何時候發生的金融危機，均系在此之前貨幣信用的過度膨脹所為，都有一個貨幣信用長期持續擴張并不斷積累的過程。而一旦引發資產泡沫化并使通脹壓力快速上升，貨幣信用擴張也就走到盡頭，甚至難以為繼。隨之而來的緊縮性政策，往往又是刺破資產泡沫的重要外部因素；而資產泡沫一旦破滅就會引發連鎖反應，并常常成為系統性金融風險的發端。

“第二，隨著人民幣國際化的大力推進，致使中國的金融體制、金融市場日趨復雜，宏觀調控的難度明顯加大。”于學軍認為，“人民幣國際化是中國金融業開放的必然趨勢，也是未來方向，但客觀上卻使境內外市場聯結起來，造成人民幣匯率、利率等的影響因素增加，難以自如地施展調控政策。”

“第三，金融監管的能力建設，跟不上金融業整體發展的變化與速度。”據于學軍介紹， 隨著貨幣信用持續巨額增加和膨脹，資產負債表迅速擴大，并使業務結構發生重大變化。而這種業務、新產品正是為了逃避調控和規避監管，即所謂的“監管套利”。而我們的監管部門往往跟不上金融機構無窮無盡的創新變化，監管能力建設明顯不足。

“第四，移動互聯網與通信技術的飛速發展，使中國的信息化水平大幅提高，發達程度甚至超越美歐日等發達國家，這使政府的管控能力面臨嚴重的挑戰。”據于學軍介紹，金融科技或互聯網金融常使金融活動脫離開原有正規金融的范疇，擴展到社會各行各業并廣泛推廣使用。

胡懷邦：金融的天職和宗旨

銀行業與實體經濟共生共榮、相互促進。改革開放以來，中國經濟社會發展取得舉世矚目的成就，金融業發揮了不可或缺的作用。但是，一段時間以來，隨著規模的快速擴張，金融業在一定程度上出現了“脫實向虛”的傾向，服務實體經濟的質效有待進一步提升。

“為實體經濟服務是金融的天職和宗旨，也是防范金融風險的根本舉措。”國家開放銀行董事長胡懷邦指出，“金融要更好服務實體經濟，必須主動適應全面建成小康社會新形勢和深化供給側結構性改革新要求，把更多金融資源配置到經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，更好地滿足人民群眾和實體經濟多樣化的融資需求。”

求木之長者，必固其根本。回歸本源、聚焦主業、更好服務實體經濟，是中國銀行業義不容辭的責任。胡懷邦指出，開發銀行愿繼續與銀行同業一道，扎實做好服務實體經濟的各項工作，為促進經濟和金融良性循環、健康發展作出更大貢獻，以優異成績迎接黨的十九大勝利召開。

易會滿：建立超級資產負債表

在當前中國經濟金融形勢和環境下，銀行業要回歸本源和健康發展，需要以治理好金融亂象、防控好金融風險為基礎。而要防范金融亂象無序演化對經濟金融發展帶來危害，則需要以強化金融基礎設施建設為前提。在中國工商銀行董事長易會滿看來，治理金融亂象，當務之急是要建立一張能反映金融業運行整體情況和風險實質的超級資產負債表。從根源切入，在基礎問題上進行頂層設計，對各類金融風險做到心中有數、手中有方、對癥施治。

為什么要建立超級資產負債表？易會滿表示，在經濟全球化、利率市場化和金融脫媒持續深化的大背景下，我國金融體系的復雜程度明顯提高。尤其是各類跨境、跨界、跨市場的金融活動日益頻繁，在推動金融創新和金融市場發展的同時，也滋生了一些金融亂象和風險隱患，增加了金融體系的脆弱性。再加上金融市場的快速發展以及一些金融行為的異化，使傳統的觀察視角、統計工具和管理手段開始失真和失靈。因此，建立一張金融業的超級資產負債表既是當務之急，也是大勢所趨。它是落實全國金融工作會議三大任務尤其是強化金融監管、整治金融亂象的重要抓手和突破口，也是促進新常態下經濟金融良性循環和健康發展的重要基礎。

建立什么樣的超級資產負債表？在易會滿看來，就是一張涵蓋表內+表外、境內+境外、存量+流量、即期+遠期、傳統+創新的立體多維的金融報表體系，是一張全視角、全覆蓋、全口徑反映金融業運行狀況和風險實質的“體檢表”。以全面真實反映金融整體運行狀況為指歸，以為宏觀審慎監管、綜合協調監管、功能行為監管提供依據為目的，通過強化金融綜合統計功能，擴大金融統計監測范圍，完善統計協調和信息共享機制來實現的。

如何構建超級資產負債表？易會滿認為，構建超級資產負債表，核心是要把握好前提條件，突出關鍵環節，夯實基礎工作。既要把握好對象上明確界定金融與非金融、標準上建立統一的金融基礎制度、原則上堅持基礎資產透明的前提條件，還要突出重視監管部門的有效聯動、完善中央與地方監管分工、落實金融機構主體責任的關鍵環節，夯實培養高素質、復合型的金融人才隊伍和提升金融科技水平兩項基礎工作。endprint

李國華：把握好四個關系

中國郵政儲蓄銀行董事長李國華在論壇上指出，對于商業銀行來說，貫徹落實好全國金融工作會議精神的一項主要任務，就是要不斷深化對經濟金融辯證關系的認識，進一步回歸本源，專注主業，把為實體經濟服務作為根本出發點和落腳點，重點是要處理和把握好四個關系：

一是大與小的關系，商業銀行在積極支持大項目、大企業的同時，更要加強對小微企業、三農和偏遠地區的金融服務，促進金融精準扶貧，把履行好社會責任與商業化經營統一起來。二是新與舊的關系，商業銀行也要加強對傳統產業改造升級的支持，特別是對制造業的支持，做到有取有舍、有保有壓、有進有退，促進商業銀行信貸結構優化調整。三是促發展和防范風險的關系，防范黑天鵝和灰犀牛等。商業銀行服務實體經濟需要，在促發展和防風險之間，做好平衡。四是處理好企業黨建與經濟發展的關系。銀行業是黨執政興國的金融重器，在實體經濟爬坡的關鍵期，只有深入推進黨建工作與業務工作的深度融合，才能在思想上保持先進，政治上保持清醒、行動上保持定力，確保銀行業改革發展不偏離實體經濟的大方向。

陶以平：存在四方面的矛盾

“現在銀行業‘回歸本源已經成為無需過多闡述的‘主義，關鍵是如何解決‘問題，也就是如何在銀行具體的經營管理過程中，將更好服務實體經濟、提高服務的質效落實到位。”興業銀行行長陶以平表示。

在談到當前實體經濟對于銀行服務需求的熱點、難點、痛點時，陶以平表示要首先明白金融需求與銀行業的服務供給之間存在的矛盾。對此，他表示主要存在四個方面矛盾：

一是實體經濟具有周期性，而銀行一般是順周期經營。近幾年經濟下行所反映的一方面銀行“資產荒”，另一方面部分行業、企業“融資難”的矛盾確實比較明顯。

二是實體經濟有普惠性要求，而銀行在經營過程中有盈利性考慮。尤其是小微企業對銀行減費讓利、調整風險審批規則的呼聲較大、要求較多，而銀行出于風險控制、成本控制等商業原則的考慮，與這些要求出現了一定沖突。

三是實體經濟的金融需求越來越個性化、多元化、綜合化，而銀行的專業服務能力需要加快適應。比如很多企業尤其是大型企業的金融服務需求越來越綜合化、復雜化，往往同時橫跨投資、融資、避險、跨境金融等各個方面，而銀行如何強化這方面的專業服務能力和政策合規意識還需要著力提升。

四是實體經濟對于金融服務的效率格外重視，而銀行更強調穩健安全的流程控制。互聯網金融異軍突起的一個重要原因，就是它們很多時候拋棄了束縛銀行的“繁文縟節”，更加重視便捷性，從而極大提升了客戶體驗，但銀行由于自身經營的行業屬性、內在規律，很難享有這種“自由”。

解決這些問題，提高銀行服務實體經濟的質效，需要很多方面共同努力，很多條件共同配合。但陶以平指出，更重要的是，銀行自身也要進行供給側結構性改革，加強自身能力建設，提高自身服務水平。其中，兩個方面因素是關鍵：提高專業能力和提高運營效率。

張健華：新階段新特點

“包括銀行業在內的金融業作為現代經濟的核心，作為自然配置和宏觀調控的重要工具，作為推動經濟社會發展的重要力量，已經進入到了一個新的發展階段。新階段有一些新的特點。”華夏銀行行長張建華表示。

一是要滿足實體經濟多元化、多方位的金融需求成為了銀行業面臨的首要任務，銀行業要把服務實體經濟作為發展的落腳點，把更多的金融資源配置到服務經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，更好地滿足人民群眾和實體經濟多樣化的金融需求。二是要防止發生系統性金融風險，成為了銀行業永恒的主題。三是要深化金融改革，是銀行發展的根本動力。 四是金融市場的競爭空前激烈，這點不僅僅體現在銀行業自身的行業競爭，同時也體現在跨行業的金融同業之間的競爭，還有跨業的一些競爭，包括了各種各樣的準金融、互聯網金融等等。這些競爭都為我們銀行業帶來了巨大的前所未有的壓力。

洪崎：守住底線

“金融機構脫離實體經濟將對自身的長遠發展構成傷害。金融業的發展應防黑天鵝也避灰犀牛，守住發生系統性金融風險的底線。” 中國民生銀行董事長洪崎強調。

“第一，離開服務實體經濟，銀行業將成無源之水。” 洪崎指出，在實際工作中，很多金融機構自覺不自覺地脫離了實體經濟，毫無疑問這種做法是不可持續的，對實體經濟和金融機構自身長遠發展都是有傷害的。

“第二既防黑天鵝也避黑犀牛，守住發生系統性金融風險的底線。”洪琦表示，“我國金融體系中銀行是大頭，金融穩經濟穩，銀行穩則金融穩。近期，經濟進入新常態以來，銀行業傳統金融模式和風控模式面臨重大挑戰。”

王洪章：回歸本源

“銀行要時時記住我們是中國的銀行業。”中國建設銀行原董事長王洪章表示，中國銀行業與國際銀行業最大的不同點就是其目標是多重性的，而不是唯一性的。多重性的目標包括盈利能力、為投資者獲取長期最大的價值，同時還要支持好經濟的發展，確保金融的穩定。

首先，金融業回歸本源。王洪章表示，其中主要存在的問題是忽視了金融業在綜合化、多功能和集約型戰略轉型當中所起的作用，所以金融業對支持企業發展、服務實體經濟，在天平上有一些偏頗。對此我們應該按照中央的要求來做，更快地修復這個天平，更多地支持實體經濟發展。

其次，企業也要回歸本源。王洪章表示，銀行的利潤和金融界的利潤只是社會平均利潤的一部分，如果哪個利潤高了，實體的利潤會大幅度降低，所以現在企業融資難、融資貴的問題長期解決不了。“資金進入到企業以后，企業也要回歸本源，把資金真正用到為社會創造財富上。”王洪章強調。

但是監管也有一個回歸本源的問題。王洪章認為，面對現在金融亂象叢生的局面，監管更重要的是監督和管理，而不是審批；更重要的是實現差異化監管，而不是監管的平衡，更重要的是防范和化解區域性和系統性的金融風險，而不是關注銀行業和金融業創新。endprint