金融工程在金融市場中的風險管控探究

摘 要：隨著時代的變遷，金融市場的蓬勃發展，根據金融市場的需求，金融工程應運而生，金融工程的意義在于對金融效率的不斷追求。金融工程是金融市場不可或缺的一部分，金融工程最為直觀的體現在于對金融效率的提高，金融工程在對金融機構效率的作用主要在于微觀效率的提升，金融工程不僅可以延伸出新型金融產品，還可以對金融機構長遠發展有重大意義。金融工程刺激了金融市場的競爭機制，并且開拓了市場規模，增進了金融效率。并且使得投資更加便利，多元化。在金融市場不確定因素很多，所以風險管控是必須的，本文就金融工程風險管控現狀進行分析，從而探討未來金融工程發展方向。

關鍵詞：金融工程技術；風險管控；風險評估與防范

金融工程最早來源于上個世紀50年代，可以算是最早出現的金融市場概念，并且大量應用于金融工程學術研討之中，許多金融工程技術理論也從中獲得啟發，但是金融工程概念繁多，比如國外金融工程學科教授約翰·芬伲迪是最早引出金融工程概念的人，他所持有的觀點是研究、開拓新型金融工具的系統觀念。其他學者還有洛倫茲·格里芬和約翰馬歇爾，他們的著作也都對金融工程概念完善起到了巨大的作用。我國清華大學宋逢明教授是國內金融工程學術奠基人，宋逢明教授對金融工程進行了系統性的劃分，首先是廣義，廣義概念代表的是對金融市場風險進行有效管控，使得金融市場結構化，是不可或缺的一種有效金融工具。而狹義的則代表了技術層面上對于風險規劃的技術與工具之間的把握，這是其內在涵義。雖然眾多學者論斷不一，但是金融工程的深層次意義在于對金融市場創新性的升級，并合理把握互聯網金融的脈搏，增強企業發展與實力，提高業務開展，并對于風險管理水準成長加強，從而有效興盛金融行業的進步。

一、金融工程概述

金融工程是由西方社會最先提出的概念，其核心價值在于幾點，首先是風險因素，因為網絡金融組建難免會產生多重風險因素，利率和金融資產價格是一方面的風險原因，除此之外還有宏觀經濟產生的影響以及企業運營之中內部所產生的各種管理問題，這都是其中不可避免的風險因素。所以，從風險把握上來說，在金融工程的趨向是對金融行業風險進行管理，并且能夠對企業管理進行升級，增進企業的進步發展。而從制度環境的角度來說，金融工程是與企業大環境下的制度息息相關的，制度環境是金融工程萌發與開展的最基本動因。再從金融理論來說，金融理論最為重要的就是金融工程理論，不僅是金融工程開展的基石，更推進了金融工程的進步。在新時代背景下高新技術不斷發展，網絡時代各種電子產品與軟件也與金融工程不可分割，大大增進了風險管控的能力。因為金融市場信息不平等，風險配置和金融比較利益的驅使，使得金融工程發展產生了成長。

二、金融工程技術

金融工程因為其廣泛的應用價值，在很多地方都可以發揮巨大作用。比如套期保值，這方面是以清除風險存在而達成的，由一些工具來消減風險，從一些個案中我們可以得到啟示。比如說互聯網金融綜合協議，會讓互聯網金融不受由其他因素影響。還有投機，金融工程在這個方面會有很不確定性的風險因素，不過金融市場需要更加繁盛必須有投機，不僅讓投機者收入受益，還可以讓金融市場更加靈活，但是投機所要承擔的風險也是十分巨大的。再者就是套利，因為每種商品價格的不一，導致的就是套利，這是因為金融市場的規律作用。構造組合也是一種應用，因為交易即為風險，從而需要評估，所以一家公司收入貨幣為一種，那么公司資金流通也就是這一種貨幣，倘若有一種協議，對貨幣的變更予以制訂，那么就會讓公司的資金流通更叫便捷快速，隨之而來的風險也會大大降低。

三、網絡金融風險管控現狀分析

正因為網絡金融的不明確因素太多，則要在風險規避上提出基本的要求，一般要求的就是保護措施和變動的利益性。保護措施就是我們要再金融交易之中對風險進行把握，運用風險型工具降低風險，這樣就可以避免風險。變動的利益性指的就是在互聯網中，會產生各種情況，這種變動最根本的遠就是為了避免利益損失，在某些特殊情況之中，應當重視期權的風險管理，但是期權的管理也會有著風險，不過這是由企業來抉擇的，各家企業不同的管理模式也會對風險的管理產生差異化。

在風險管理之中金融工程有著明顯的優點，相對于傳統網上銀行的風險管理工具，金融工程有著更高的準確性與及時性。因為網絡金融的不斷進步嗎，其準確性和及時性在增強。比如期貨商品，因為期貨的價格走勢是預期現貨價格，是左右股價變幻的重要因素，所以根據期貨價格進行變幻，由此可見，期貨價格和現貨價格會產生平行的變化。成本優勢也是金融工程的優點之一，是與之相聯產品的高杠桿，可以在投入少數錢就能夠左右大筆交易的工具，這樣就會大大縮減公司套期保值的成本。還有靈活性，在金融市場中可以由交易者根據自身意愿進行拋補。然而金融工程工具其本身風險管理方法是五花八門的，各種管理方法對金融的作用也是不相同的，正因為如此我們就要正視金融風險的存在。在國際上金融工程風險主要的方面就是在于市場、信用、法律等等，各種風險所造成的的作用也是不相同的，所以具體案例具體分析。

1.市場變化。市場的變化最為直接的就是價格的變化，是由于某些金融工具沒有產生自身功能所產生，所以要對金融工程工具作出風險評估，這樣才能消除不平穩因素。要對于到市場的價值，有著深刻的了解，如果對市場沒有做出正確的評測，那么市場的風險性就會大大增加。并且對于金融工程工具的使用方法也要做出重點評測，要對金融工程工具的使用方法作出定期檢測，對于檢測要完整。交易者承受能力也是原因之一，對于交易者的能力也要進行預防。

2.信用評估。信用對于交易帶來的影響，大多數是因為違約所造成的的。違約也是由很多方面所造成的的，可能是因為多方資信的問題，還有可能是所產出價值等決定，在交易當中對于交易場所也要予以重視，對于所以交易者都要慎重，交易者所帶來的集散效應是十分顯著地如果。還有在于交易之中的擔保方法，擔保性越高，對風險產生的影響就越小，對于對方信用等級也要予以重視，交易風險性是隨著信用等級來產生的。所以在交易之中，交易保證是不可或缺的。在元化投資之中，有些投資我們可以進行組合，并且加以限制，如此會對風險管理作用發展產生優化。

3.資金管理。在資金管理方面，要提前預付，如果有其他方法也可以在特定時間能進行。金融市場風險是不可預估的，這是因為流動性所造成的的，正因為如此就要對流動性予以評判，如果對流動預估錯誤，對資信狀況不甚了解，就會導致風險的發生。

4.操作風險規避。對操作性的要求，如果操作人員素質達不到要求，也會導致風險的產生，出了硬件設施的故障之外，對操作人員的標準也要重視。對于操作人員，管理者要選擇較高素質，只有業務水平過硬，才能使風險降低，從而對風險性進而掌控。

四、結語

本文在文獻資料之中吸取了西方金融先進思想，對風險管控現狀方面作出研討，從而希望能夠使中國金融工程與風險管控得以發展。但是對金融工程與風險管控還有很多不足之處。雖然中國金融工程發展迅速，但是對于風險管控方面還有很多要完善，我們要對金融技術、法律規定和網絡經濟技術進行升級，合理提出新型方案，以此對金融工程衍生工具和風險把控上作出防范，減少不穩定因素的產生。本文對金融工程作出了具體分析，從合理性規劃出發，不僅要對風險作出正確把握，還要防范于未然，作出評估與防范，只有這樣不斷完善管理，才能夠促進金融市場的健康快速發展。

參考文獻：

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作者簡介：田湛濤（1980.08- ），男，漢族，河南項城市人，學位：學士，研究方向：金融工程與風險管控方向，中原銀行新密支行，職務：行長