自貿區背景下深化粵港澳金融合作研究

謝夢園

[摘 要]自貿區背景新形勢下給深化粵港澳金融合作帶來了重大機遇。文章從金融組織體系構建、金融業務創新、金融市場完善、金融智庫建設、金融環境營造、金融監管體系建立健全以及金融風險防范七大角度入手，提出新形勢下如何構建適應粵港澳金融深入合作的政策建議，以期為粵、港、澳三地金融合作的縱深發展提供指引，使粵、港、澳三地在優勢互補與良性互動中實現雙贏。

[關鍵詞]自貿區；粵港澳金融合作；金融組織體系

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.28.068

1 引 言

2015年4月20日，國務院發布《中國（廣東）自由貿易試驗區總體方案》（以下簡稱《廣東自貿區方案》）。[1]《廣東自貿區方案》在深化粵港澳金融合作方面，對于金融機構市場準入、金融業務、金融市場等方面都給予了重大的重視和政策支持。新機遇形勢下，研究粵港澳三地如何更好地把握廣東自貿區發展的機遇，進一步推動三地金融合作的縱深發展以及推動經濟新發展，具有重大的現實意義和指導意義。

2 自貿區背景下粵港澳金融合作新機遇

自貿區在金融機構、金融市場、金融業務等方面都給予了促進粵港澳金融深度合作的支持政策。

2.1 金融機構

在金融機構改革創新方面，《廣東自貿區方案》指出，為深化粵港澳金融服務業發展，廣東自貿區應在CEPA框架下進一步完善金融業負面清單并進一步簡化準入方式，并且進一步總體部署了在銀行業金融機構、保險業金融機構等方面的金融改革措施。除此之外，2015年簽署的《內地與香港CEPA服務貿易協議》，亦表示在內地全境進一步擴大對香港服務業的開放，其中僅在金融業負面清單管理上就調整近5項內容，為港澳資金融機構的進入和進一步深化兩岸三地的金融機構合作帶來歷史性機遇。

2.2 金融業務

在金融業務改革創新方面，《廣東自貿區方案》以及中國人民銀行于2015年12月9日發布的《中國人民銀行關于金融支持中國（廣東）自由貿易試驗區建設的指導意見》[2]（以下簡稱《金融支持指導意見》）均先后表示支持在自貿區開展機構間跨境人民幣業務、個人跨境人民幣業務、融資租賃業務、第三方支付業務等金融業務創新活動，為自貿區金融業務的創新發展奠定了良好的政策環境。

2.3 金融市場

在金融市場改革創新方面，《廣東自貿區方案》和《金融支持指導意見》明確表示支持債券、股票、保險、基金市場競相發展，促進與內地與港澳地區的保險服務貿易發展，探索與港澳地區保險產品互認、資金互通、市場互聯的機制，并可按國家規定在區內設立面向港澳及國際的新型要素交易平臺，吸收港澳投資者入股區內，這將極大激發自貿區的金融市場活力和創造性，為自貿區發展帶來良好機遇。

3 自貿區背景下深化粵港澳金融合作的政策建議

基于前文分析，為構建適應自貿區深化粵港澳合作的金融服務體系，本文將從適應深化粵港澳金融合作的金融組織體系構建、金融業務創新、金融市場完善、金融智庫建設、金融環境營造、金融監管體系建立健全以及金融風險防范七個角度提出相關的政策建議。

3.1 構建并創新適應粵港澳金融深化合作的金融組織體系

自貿區的粵港澳金融服務要以實體經濟發展的需求為準繩，而使自貿區的金融合作真正服務于粵港澳合作實體經濟的發展，首先要建立健全適應深化粵港澳合作的多層次金融機構體系，包括銀行業金融機構、非銀行業金融機構、政策性金融機構、民間金融機構、金融中介服務機構，并在結合粵港澳合作特點以及自貿區建設實際進行創新。在構建適應深化粵港澳金融合作的多層次金融機構體系時，一方面要從粵港澳合作的實際需求出發，規劃好粵港澳金融供給機構功能定位，覆蓋多樣化金融服務需求；另一方面要充分發揮港澳金融業的優勢，引進港澳優質金融機構，創新金融機構體系。

3.2 完善并創新適應深化粵港澳金融合作的金融業務類型

融資租賃以及金融租賃作為一種集融資與融物以及貿易與技術于一體的新型金融業務[3]（張樂柱等，2015），在拓寬中小企業融資渠道、支持產業升級以及服務實體經濟等方面具備特殊優勢[4]（徐翀等，2015）。在促進粵港澳金融深入合作領域，簡化港澳資投資融資租賃和金融租賃公司審批流程以及設備租賃進出口登記手續，借助港澳產業高技術發展和研發優勢，發展高端核心裝備進口、清潔能源、社會民生等領域融資租賃業務，加強與港澳地區的產能合作，借助港澳金融產業優勢研發融資租賃或金融租賃風險補充基金等新型金融工具，將極大促進粵港澳金融合作的縱深發展，促進兩岸三地融資租賃業務的合作與發展。

3.3 加大金融創新平臺建設，激發多層次資本市場活力

《廣東自貿區方案》已明確提出廣東自貿區可探索設立面向港澳及國際的新型要素交易平臺，并允許港澳投資者入股。目前，港澳地區不僅人民幣存款規模大，而且成本也相對低廉。2014年香港人民幣存款余額突破萬億元大關；與橫琴一水之隔的澳門，現有人民幣存款接近1200億元。所以，加強粵港澳地區在要素交易平臺建設上的金融合作，對激發多層次資本市場活力，促進物流、資金流、信息流、人才流、商流的聚集以及為自貿區爭得產品定價權和國際話語權都有重要的影響作用。但在要素交易平臺建設方面，各片區應結合區域特點尋找各自的創新突破點，在依托自貿區產業鏈、商貿圈等的基礎上提供具有區域特色的金融服務，推動金融與科技與產業的融合創新，發揮金融、產業、以及財政三大支撐體系的協同效應，激發多層次資本市場活力[4]，而不能相互照抄或照搬上海自貿區。

3.4 健全并創新人才引進方式，打造自貿區粵港澳金融智庫

即使是在自貿區新機遇下，粵港澳金融的深入發展也離不開金融人才的智力支持。自貿區應在CEPA框架下，加強與港澳高等院校的教育服務合作，完善基礎設施和社區公共服務，吸引高等院校以及教育培訓機構入駐自貿區，為自貿區以及粵港澳金融發展培養高素質人才。另外，加強與港澳金融企業的交流學習，借鑒學習港澳先進的公司治理經驗，留住金融人才。同時，簡化境外人才入境審批以及資格認證等手續，完善公共設施，吸引人才。endprint

3.5 營造有利于深化粵港澳合作的金融環境

自貿區應積極執行CEPA協議下面向港澳的金融業負面清單，遵循法無禁止皆可為的原則，在此基礎上針對粵港澳金融合作發展的實際，創新金融產品和金融服務模式，簡化粵港澳投融資服務及其他金融合作的行政審批程序、加快自貿區法制建設以及粵港澳金融消費者權益保護協作機制以及和解、調解、仲裁等金融糾紛司法替代性解決機制、加強與港澳金融機構金融信用信息基礎數據庫建設的合作、構建產學研與金融的對接平臺，從行政體制、法制建設、金融消費者權益、金融征信、文化環境等，為深化粵港澳金融的深化合作營造良好金融生態環境。

3.6 建立健全適應深化粵港澳合作的金融監管體系

由于兩岸不同的經濟體制，兩岸的金融合作長期存在著金融監管體制不同、適用的法律體系不同、監管標準不一等的制約因素。在自貿區的機遇背景之下，兩岸應在維護原有金融聯絡機制以及金融合作專責小組等溝通交流平臺基礎上，加強金融監管合作機制的溝通交流及信息交流平臺的建設，減少金融合作的制度上的障礙。兩岸可聯合成立統一的金融監管協調工作組，與粵港、粵澳金融合作專責小組分工協作，相互配合，在不違背大陸法律體系的原則下，充分借鑒港澳金融監管經驗，建立健全適應深化粵港澳合作的金融監管體系。

3.7 完善應對深化粵港澳金融合作的金融風險防控體系

金融活動與金融風險相伴相生，尤其是對于跨境金融活動而言，其涉及的金融風險更為復雜，影響力也更為深。對于粵港澳金融合作中涉及的跨境金融風險，兩岸應提高金融風險防范意識，建立跨境上市公司財務風險預警機制、金融機構跨境經營風險機制以及突發性重大風險事件的應急處理機制，完善粵港澳跨境資金流動的監測機制，相互通報跨境資金流動的異常現象，協同防范跨境資金流動的不利影響[5]（吳唐生，2014）。

4 結 論

文章從金融組織體系構建、金融業務創新、金融市場完善、金融智庫建設、金融環境營造、金融監管體系建立健全以及金融風險防范七大角度入手為新形勢下構建適應深化粵港澳金融合作服務體系提出相應政策建議，以期促進粵、港、澳三地的金融合作向縱深發展，在優勢互補與良性互動中實現雙贏。

參考文獻：

[1]國務院.中國（廣東）自由貿易試驗區總體方案[EB/OL].[2015-04-20].http：//www.gov.cn/zhengce/content/2015-04/20/content_9623.htm.

[2]中國人民銀行.中國人民銀行關于金融支持中國（廣東）自由貿易試驗區建設的指導意見[EB/OL].[2015-12-09].http：//www.gov.cn/zhengce/2016-03/18/content_5055126.htm.

[3]張樂柱，曹俊勇.粵港澳自貿區建設需要建立需求導向型金融服務體系[J].經濟縱橫，2015（2）：69-73.

[4]徐翀，李明星.金融租賃助力實體經濟發展探析[J].宏觀經濟管理，2015（11）：55-56.

[5]吳唐生.以自貿區為平臺加強粵港澳金融合作[J].廣東經濟，2014（3）：44-47.endprint