信用擔保機構動態防控財務風險的路徑研究

湯閩

摘 要：當前，中小企業發展迅速，在國民經濟發展中逐步成為不可或缺的部分。可是，中小企業在發展中出現了不少困難，其中之一便是資金不足，主要原因是貸款困難，這一情況直接影響了中小企業的發展速度。擔保機構為中小企業提供擔保，為其籌集資金，緩解了中小企業融資壓力。可是，擔保公司在發展過程中也在不斷累積風險，財務風險占據了主要地位，為了促進擔保公司的健康發展，動態防范財務風險是擔保公司迫切需要解決的問題。

關鍵詞：信用擔保機構；動態防控；財務風險；路徑

一、我國擔保機構的現狀

信用擔保機構主要是為中小企業提供信用擔保，并且獲取有關業務收入的機構。銀行和各個中小企業之間，在融資過程中通常會出現嚴重的信息不對稱問題，銀行為了避免這一問題帶來的損失，要求借款企業提供被銀行承認的有關抵押物。由于大部分中小企業尚處于發展初期，運營時間相對短暫，因此無法得到被銀行承認的抵押物，在這樣的情況下，我國擔保行業應運而生。

我國的擔保業隨著中國經濟技術擔保投資公司的成立，開始正式起步。伴隨著《中小企業促進法》的貫徹實施，政府為信用擔保機構提供了法律基礎，極大推動了信用擔保機構的發展。我國的信用擔保行業雖然起步時間較晚，但是卻獲得了較快的發展。從最初的20余家發展至4000多家，驚人的發展速度使人無比欣慰。同時，人們也不得不擔憂發展過程中出現的風險。

二、擔保機構財務風險的具體表現

政策性擔保機構是貫徹執行國家有關政策的機構，其不以盈利為目的的屬性有效支持了中小企業的發展。可是其在經營發展過程中，也出現了一些風險。

（1）政府過度干預。政策性擔保機構一般是通過地方及國家財政部門出資支持的，其運營發展過程中，政府一般通過出資人的身份干預活動，可能由于干預過度產生財務風險。

（2）風險收益不對等。政策性擔保機構盈利能力相對有限，加之一部分擔保對象無法很好的進行信息披露，不能有效地抵御風險，也對擔保機構造成了極大威脅。

（3）治理機構不合理。對于政策性擔保機構來講政府沒有剩余索取權，在選擇擔保機構人才方面缺乏嚴謹性，由此造成執業人員缺少較高的專業素質，加之信息不對稱，監管力度不足等，勢必產生財務風險。

三、信用擔保機構動態防控財務風險的路徑

（1）加強政府行業的監督管理。一是加強與完善對擔保行業的監管。為了與經濟發展更好適應，滿足中小企業發展融資需要，擔保機構也開始發展壯大，客觀上對當前中小企業融資難題進行了解決。與政府大力支持的政策性擔保機構相比，民營機構能夠享受的優惠政策較少，資金來源渠道狹窄，缺乏對風險進行承擔的能力，政府部門始終只為政策性擔保機構提供經營發展所需的資金。因此這一信用擔保體系逐步成為地方經濟發展的支柱，發揮了不可或缺的作用。政府或者是相關部門不能直接辦理擔保業務，需要通過有關組織監管擔保公司的經營行為，并且嚴控擔保資金的運作情況。二是構建法律保障體系。當前有關擔保業務的法律規范強調了債權人的有關權益，在擔保行業中體現出較強的局限性。《中華人民共和國物權法》在法律層次保證了擔保抵押權利。但是截止到當前，相關的擔保監督主體、擔保機構定位等方面缺少法律界定，導致我國擔保行業發展滯后。因此，需要盡快完善相關法律，詳細規定擔保機構業務規模、資金來源、補償制度等，充分確保信用擔保機構可以根據有關法律開展相關業務。

（2）完善擔保公司組織體系。信用擔保機構在設計組織體系的過程中需要遵守以下原則：一是互相牽制原則，應當在公司內部各個部門、工作崗位與權利之間構建一種彼此制衡的制度，防止越權現象的出現；二是程序定位原則，即保證公司內部上下級之間分工明確，對授權與審批事項嚴格規定，使各種事項都能有章可循；三是整體協調原則，雖然各個部門形成了不同的工作內容，卻擁有統一的發展目標，所以在公司運營中，需要確定發展目標，推進可持續發展，竭力避免內耗。

（3）構建嚴密的內部控制制度。一是直接控制法。在擔保之前擔保機構就要跟被擔保機構進行約定，同時還要制定合同款項，申明擔保機構在擔保之后還可以繼續監督被擔保機構資金使用情況，進一步掌握被擔保機構申請資金的用途。這樣擔保機構能夠盡量防止資金被挪用的風險，幫助保險機構快速處置風險，確保及時收回款項，避免遭遇代償損失。二是間接控制法。這一方法包括了主動與被動控制。主動控制是擔保機構與被擔保機構員工開展正式或者非正式的溝通，將有關的咨詢服務提供給被擔保公司，從而最大程度節省成本，增加效益。被動控制即擔保機構向被擔保機構提出要求令其隨時提供財務信息，然后通過擔保機構員工對其中的風險進行嚴格評價，制定評估風險報告，迅速解決被擔保機構出現的問題，最大程度減少財務風險出現的可能性。另外，擔保機構還可以通過大數據對后臺風險嚴格控制。按照報審分離原則對審查形式積極強化，科學利用大數據檢驗分析，從而形成全面的后臺查詢與信用評估系統，對風險進行有效控制。

（4）建立有效的財務風險分散機制。一是擔保投資。擔保投資事實上屬于一種擔保與投資高度融合的分散風險的方法。這一方法具體是擔保機構將有關服務提供給中小企業，與被擔保企業簽訂投資協議，投資金額是收取的全部或者一部分費用，借此換取被擔保企業一定數量的股權或期權，如此擔保機構具備了對被擔保企業的決策和參與權，可以充分了解被擔保企業的盈利與風險情況。二是比例擔保。比例擔保實際上是積極尋求與其他擔保機構的合作，統一擔保相同的業務對象。這樣可以分散相應風險，幫助單個擔保機構有效降低風險。在應用比例擔保的過程中，必須對合作機構需要承擔的責任進行合理分配，防止擔保機構彼此推卸責任，避免代償行為的產生。擔保機構只有形成大額保險金時，才會采取這一方法。三是反擔保。伴隨著擔保行業的迅速發展，反擔保方式成功轉變了傳統單一的以實物為對象的模式。當前，信用擔保機構開展業務通常利用信用擔保、不動產抵押和保證金等方法。擔保機構還可以綜合被擔保人的信用級別、資產規模等情況確定合理的反擔保手段。四是再擔保。在分散風險的過程中向再擔保機構轉嫁風險是一個普遍方法。實踐中，擔保機構可以采取比例再擔保方式向再擔保機構遞交再擔保申請。比例再擔保，這一方法與比例擔保十分接近，但是操作比較便捷，采取再擔保模式，僅需結合再擔保機構獲取的費用在客戶支付的所有保費中所占的比重，合理明確再擔保機構的職責。需要注意的是，比例再擔保需要將約定閾值作為基礎，高度強調再擔保機構的閾值，當擔保機構支出的代償額高于閾值，再擔保機構才可以根據一定的比例支付高于閾值部分的損失金額。

總之，擔保機構由于發展時間短暫，會產生一些不穩定因素，比如不夠完善的市場環境，不健全的法律制度以及自身的高風險性等，造成擔保機構極容易出現財務風險，一定程度上影響了擔保機構的健康發展。為了有效降低財務風險，擔保機構必須對財務風險進行積極防控，推動擔保機構可持續發展。

參考文獻

1.李子峰，戴丹丹.企業財務風險管理中的多方規避.生產力研究，2014（08）.

2.劉鋼.融資性擔保公司結構與風險之關系初探—以北京為例.現代財經（天津財經大學學報），2016（04）.

（責任編輯：何萌）