金融投資的操作風險管理

肖立春

【摘 要】隨著科學與經濟的快速發展，我國金融業也得到了迅猛的提升。金融投資是在實質性的物質投資上建立起來的，人們對商品經濟的逐步了解，使得金融投資越來越被人們重視，已成為一種比實物投資更為備受關注的熱門投資行為。金融市場在金融業的發展中發揮著至關重要的作用，然而這其中也存在著一定的金融投資風險。實現金融投資的正確運營，需要做到對金融風險的良好預防與控制，本研究主要探討金融投資的相關操作風險管理問題。

【關鍵詞】金融投資；操作風險；管理

前言：

金融投資作為一個商品經濟名詞越來越頻繁地出現在人們的日常生活中，經濟全球化趨勢已成為經濟發展核心?，F代金融市場的日益發展以及不斷完善，使得金融投資的重要性日漸突顯。金融投資作為金融市場最重要的理財行為以及經濟戰略發展的重要組成構建，操作風險管理是影響經濟收益的關鍵部分，借助其分散金融經營風險。

一、我國金融投資的操作風險管理現存問題分析

（一）金融投資的操作風險防范意識不強

我國金融投資的操作風險管理首要問題表現為金融投資的操作風險防范意識不強。金融投資按照不同的投資方式可以分為相應的直接投資與間接投資，而在直接金融投資這一階段，金融資產的提供方與金融資產的需求方是直接進行見面交易的，因此，在某種程度上金融直接投資具有直接性籌措資金的特點，這一階段對操作風險的防范意識要求并不嚴格。但是間接金融投資以金融機構作為進行交易的主導媒介，是一種現代電子技術的信用制度產物，則更加要求金融資產供求雙方增強操作風險防范意識。金融投資的操作風險防范意識不強則會影響金融投資的經濟效益，使金融投資成為一種貨幣流通的資本性投資，無疑為金融機構帶來一定的風險。這種效應體現為金融投資方僅追求最大的經濟收益，而忽略操作風險，影響金融風險管理效率。

（二）金融投資的操作風險管理體系不完善

我國金融投資的操作風險管理體系自經濟全球化趨勢以來，得到多方面綜合性的調整，已獲得相應的成就。然而從整體角度觀看我國的操作風險管理體系，仍存在相應的操作風險管理漏洞，沒有完善的金融投資操作風險管理體系。金融投資用于對固定資產或者是流動資產進行規劃統籌，獲取生產經營利潤。[1]在金融投資的操作風險管理體系中，主要著重于資產總存量的增加以及社會財富值的增長，通過資金活動，參與社會資產存量的積累，而使得實物投資的資金來源受到大大的限制，因此大部分耗費巨資的資產項目并不能實現生產力的擴展，無法興辦貨幣資金實物投資企業，只能于再生產過程中進行創造提取。

（三）金融投資經營者忽略操作風險的可控性

金融投資經營者忽略操作風險管理的可控性，主要與其集合理財的特點相關，金融投資經營者把眾多資產企業的金融經濟集中于一體管理，并切換相應的金融經濟管理者進行集合資金的共同投資，這種做法在一定程度上發揮了金融資產的規模優勢，減少了金融投資的固定資產，但是其忽略操作風險的可控性，則不能保障所有的金融投資者都獲得專業化的投資經濟效益。這種以組合方式進行的金融投資，并不能達到組合投資、分散風險的效果，即便是上漲的經濟效益也不能填補因忽略操作風險帶來的股票下跌損失。

二、解決金融投資的操作風險管理相應對策探討

（一）強化相關人員操作風險管理的防范意識

強化相關人員的操作風險管理防范意識，應做到對參與金融機構的個人、資產企業等經濟活動人員進行金融風險管理教育。而執行這一過程需要我國金融機構加大對風險管理的監督力度，同時號召個人以及企業等實際參與者進行監控，做到操作風險管理防范意識的全面系統性強化。金融投資的主要目的在于為相應經濟機構會的一定的收益，但是不同的性質以及期限等決定了其證券收入。在最開始的固定收入資產上，金融投資者規定一個確切的收益率，然后再進行風險投資流程，這一階段并不會按期支付，而是因時而異，一般這種投資具有的風險較大，但相應獲利機會也較大，收益也高。因此，強化相關人員的操作風險管理防范意識是參與金融投資獲益的基礎。

（二）健全金融投資的操作風險管理體系

健全我國的金融投資操作風險管理體系刻不容緩，根據現有調查數據顯示，現有的金融投資操作風險管理體系主要依靠經濟機構的法律約束執行，在出現相應問題之后進行操作風險管理的問題政策修改，整體表現為金融投資的操作風險管理體系做到有法可依，但這種管理體系并沒有真正意義上解決操作風險管理體系的弊端。因此，建立完善的金融投資操作風險管理體系，需要對基礎法制進行科學合理的程序掌控，明確相應部門機構的規章制度以及責任承擔范圍，做到本質上強化操作風險管理的防范意識，做到真正意義上健全體系的構建，從而使得經濟資產企業的金融管理效率得到根本性的提高。

（三）調動金融投資經營者操作風險控制積極性

金融投資是資產供求雙方共同的經濟效益，其體現為共擔風險，共享收益。而在這一過程，金融投資的經營者只能按照基金份額比例規定，收取一定的管理費用，并不能參與整體經濟資產效益的分配。[2]因此，調動金融投資經營者的操作風險控制積極性對基金嚴格監管至關重要，為實現其實保障資產企業的收益效率，采取相互制約、相互監控的制衡管理機制勢在必行。金融投資作為一種潛在的基金，明確轉換時間、轉換比例以及轉換面值等都可能出現管理糾紛，資產企業存在一定的操作風險，當某一資產企業發展為股票轉換時則收益就很小。調動金融投資經營者操作風險控制的積極性，對促進金融企業持續穩定的發展打下堅實的基礎。

三、結語

為提高我國金融資產的流動性，金融投資的操作風險管理是一項重要的經濟套期保值。金融投資作為我國金融市場實現廣泛企業擴張的重要措施，在經濟經營中獲得迅速的發展，不僅僅表現為對外的擴展，同時進行內部程序的構件重組，兼并或者收購其他的資產企業。解決金融投資的操作風險管理問題，強化相關人員的操作風險管理防范意識，健全金融投資的操作風險管理體系以及調動金融投資經營者操作風險控制積極性均發揮著重要作用。

【參考文獻】

[1]孔玉娟.淺析金融投資的操作風險管理[J].投資與合作，2014，9（1）：65-65.

[2]黃坤.探討金融投資的操作風險管理[J].商場現代化，2014，18（7）：111-112.endprint