電網項目儲備審核流程優化研究

范超

中圖分類號：F234 文獻標識碼：A 文章編號：1002-5812（2017）14-0032-02

摘要：文章通過梳理S電網公司項目預算全鏈條管控系統中項目儲備審核環節的現狀，分析該環節中存在的問題與不足，提出項目儲備審核流程的優化方案，完善可行性研究報告，構建項目經濟性評價指標，以提高項目儲備審核效率，實現項目的經濟性、合規性的深入審查，保證資金的節約、合理與有效投入。

關鍵詞：項目儲備 可研經濟性 財務合規性 財務審核

一、引言

目前，國家電網公司對項目采用預算管理與項目管理相結合的方式管控，所有項目均需納入儲備庫管理。對準備列入儲備的項目，經地市級單位專業部門、技經部門、財務部門審核通過后，按照輕重緩急進行排序，成為地市級儲備項目。上級單位（省公司）將組織再次評審、排序，并逐級上報審定。每年9月份，省公司發展策劃部會同相關業務部門對儲備項目進行必要性、合規性、合理性、經濟性審核，并按照輕重緩急進行最終排序。每年11月根據國家電網公司年度投資預控規模，省公司發展策劃部、財務資產部對儲備項目依次提取后，通過綜合計劃、財務預算分別對口上報國家電網公司審批，由國家電網公司審批后下達項目計劃。省公司收到國網下達的項目計劃后，通過公司綜合計劃系統將項目預算逐條發送至財務管控系統，再由財務管控系統發布至成熟套裝軟件。所有下達項目按照不同會計主體歸集核算，并對項目預算成本實行強控制，實施項目預算全鏈條管控。

作為省級單位，S電力公司負責對儲備項目進行必要性、合規性、合理性、經濟性審核，在項目儲備審核環節起著非常重要的作用。儲備審核流程是否合理直接影響儲備項目的質量，從而影響公司資金的使用效率。

二、S電網公司儲備審核現狀及問題分析

S電網公司項目管理流程嚴格執行國家電網公司的規定，經縣級公司上報項目后，采取由市供電公司經研院、財資部對其項目可研經濟性與財務合規性進行初審，然后上報省公司，省公司采取交叉審核方式確立項目預算財務審核切入點和管理流程，財務、技經人員嚴格按照國網公司項目可研經濟性與財務合規性審核指導意見進行項目審核，并依據不同項目類別填寫“基礎審核表”，簽署審核意見，防止不規范項目納入三級項目儲備庫，保障項目儲備庫質量，提升項目預算資金使用效率。

在儲備評審環節，從項目經濟性和合規性的審查角度來看，存在兩點不足：第一，通過S電網公司提供的項目可研報告（或項目建議書）示例文件，現有可研模板（或項目建議書）對投資項目經濟性指標重視不足，報告或建議書中難以完整提供財務部門進行項目審核所需要的經濟性評價數據，使財務部門無法有效參與項目可研審批，難以深入審查項目的經濟性、合規性，也就難以保證公司資金的合理、有效投入。第二，“基礎數據表”中，審核指標設置較為簡略，難以有效衡量項目的經濟性。原因有，可研報告（項目建議書）模板形成在先，基礎數據表設置在后，造成可研報告（或項目建議書）中不包含或只包含一部分項目經濟性評價數據；部分基層單位缺乏成本-效益意識，對于項目的認識仍帶有很濃的計劃經濟色彩，在項目申報時既不考慮項目的經濟性，也未掌握計算項目經濟性的方法，無法提供項目經濟性評價所需要的基礎數據。

三、S電網公司儲備審核優化方案——以電網基建項目為例

按照國家電網公司相關規定，列入儲備的項目可分為電網基建、小型基建、生產技改、非生產技改、生產大修、非生產大修、研究開發、信息化建設、營銷投入、固定資產零購、管理咨詢、股權投資、教育培訓13個類別。以相對重要的電網基建項目為例，進行儲備審核流程優化設計，其他項目以此作為參考。

（一）更新可研報告（項目建議書）模板

在S電網公司已有可研模板的基礎上，增加項目經濟性與合規性評價內容，形成新的可研（項目建議書）模板。

1.財務合規性評價。

（1）列示項目建設過程中資產購置情況。包括電腦、車輛、家具等其他配套設備購置數量、規格及金額。通過審核生產準備費中是否存在列支車輛購置費等零購支出等現象，確保項目中未包含屬于固定資產零星購置范圍內的資產更新。

（2）確保獨立項目未拆分立項。電網基建項目應以輸變電工程、線路工程和與之配套的工程（含土建）為單位立項，嚴禁將一個獨立項目分拆立項（若確有充分、合理的理由需要將一個獨立項目分拆立項，在此可研報告中做出專項說明）。

（3）將電網基建項目投運劃分為資本性支出。

（4）列示清單。列示投資估算中的設備（資產）清單、拆舊物資清單（分別單獨列表，若因項目拆改遷規模或布局變動較大，以致數量無法對應的設備需要做出專項說明）。項目建設過程中涉及拆遷拆除設備再利用的，再利用的設備清單、資產卡片、初始建設日期、資產原值、歷史修理改造記錄及金額、資產凈值等應進行專項表述。

（5）確保支出合理。應確保土地征用、拆遷賠償等支出充分、合理（列示具體金額及說明），確保預留性費用在工程完工時發生。

（6）說明設備情況。說明項目建設中拆遷或拆除設備設施情況，包括擬拆除設備目前狀態、拆遷利用設備原始價值、資產成新率、拆除時點的資產凈值，確保拆遷或拆除過程的財務合規性。

（7）說明拆舊物資處理方案。包括拆除舊物資處置方式、拆除舊物資預計處置回收金額，確保處理方式合規。

（8）說明近三年類似項目情況。包括同類項目名稱、投資規模等，便于與本項目比較，對本項目進行評價。

2.可研經濟性評價。

（1）投資主體投資能力和投資規模匹配性。投資主體投資能力和投資規模匹配，即單位投資增供電量應不低于現有單位資產供電量。單位投資增供電量與單位資產供電量計算公式如下：

單位投資增供電量（適用于主網項目）=（項目投產后預算期供電量-上期供電量）/工程總投資endprint

單位投資降損電量（適用于配網項目）=項目投產后預算期供電量×（上期線損率-預算期線損率）/工程總投資

單位資產供電量=售電量/電網固定資產原值

評價標準：單位投資增供電量大于等于單位資產供電量，即項目投資主體投資能力和投資規模匹配。

（2）投入產出經濟性評價。通過以下指標的計算，分析評價投入產出的經濟效益。

①項目凈年值。在考慮資金時間價值的條件下，計算項目在壽命期內的每年的收益凈值。按電力行業的基準收益率，將項目初始投資額、資產回收殘值折現到每一年，再根據項目計算期內預測各年的凈現金流量計算出凈年值。計算公式如下：

AC=-P（A/P，I，n）+A+SV（A/F，I，n）

其中，P為項目初始投資額；A為項目實際的或根據實際情況預測的年現金流入量（預測年度電網售電增量收入）；SV為資產回收殘值；i為電力行業基準收益率（一般可選取五年期國債利率）；n為計算期年數。

評價標準：凈年值AC≥0，方案可行；凈年值AC<0，方案不可行。

②項目凈現值。考慮到資金時間價值的條件下，在壽命期內計算全部現金流現值的總和，反映項目生命期內投資盈利能力。按電力行業的基準收益率，將項目計算期內預測各年的凈現金流量折現到建設期初的現值之和。計算公式如下：

NPV（i）=■（CI-CO）t（1+i）-t

其中：CI 為項目實際的或根據實際情況預測的年現金流入量（預測年度電網售電增量收入）；CO 為項目實際的或根據實際情況預測的年現金流出量（預測年度投資支出或運維支出）；i為電力行業基準收益率（一般可選取五年期國債利率）；n為計算期年數。

評價標準：財務凈現值大于0，說明項目在財務上是可行的，否則不可行。當多方案比較時，財務凈現值越大的方案相對越優。

③內部收益率。投資項目財務評價是可行性研究報告的核心內容之一，而內部收益率是判斷項目財務可行性和預期盈利能力的主要指標。內部收益率即資本的邊際效率，指在項目壽命期內凈現值為零時的貼現率。項目計算期內各年凈現金流量現值累積為零時的折現率，反映項目在設定的計算期內全部投資的盈利能力。計算公式如下：

0=■（CI-CO）t（1+IRR）-t

其中：CI 為項目實際的或根據實際情況預測的年現金流入量（預測年度電網售電增量收入）；CO 為項目實際的或根據實際情況預測的年現金流出量（預測年度投資支出或運維支出）；n為計算期年數。

評價標準：當內部收益率大于或等于行業資本收益率或設定的折現率時（一般可取4.1%），項目在財務上是可行的。

④靜態投資回收期。指項目累計凈現金流量等于零的年份，也就是在累計凈現金流量由負值轉向正值之間的年份。此指標通過對比項目靜態投資回收期與行業基準回收期的差異，來分析項目的可行性。計算公式如下：

靜態投資回收期（年）=累計凈現金流量出現正值的上一年份數+（出現正值上一年累計凈現金流量的絕對值/出現正值年份的凈現金流量）

其中，行業基準投資回收期可選該固定資產的折舊年限。

評價標準：當靜態投資回收期小于行業基準投資回收期時，項目在財務上是可行的，否則不可行。

⑤總投資收益率。該指標是反映項目投資盈利能力的靜態指標。計算公式如下：

總投資收益率=年均息稅前利潤/總投資

因電網基建項目形成資產后一般不獨立核算，無法準確計算年均息稅前利潤，因此暫將年均息稅前利潤加以換算，約等于累計凈現金流量/年數-該資產年折舊額-按資產為權數分攤的其他運維成本。

評價標準：若總投資收益率大于行業平均總投資收益率（一般可選取3%），項目在財務上是可行的，否則不可行。

（二）細化基礎表評價指標

在目前13類項目的財務合規性與經濟性“審核基礎表”的基礎上，運用項目管理領域的先進評價方法，補充并細化評價指標，形成新的“審核基礎表”。

項目儲備階段評價指標是用來對可研報告的規范性和合規性、項目立項依據和必要性、投資決策等方面進行分析，可選取可研報告質量與項目立項程序合規性兩項指標進行項目儲備階段的評價。儲備項目的經濟效益反映了資金的使用效率，因而在“審核基礎表”中完善經濟效益指標非常必要。

1.可研報告質量。可研報告對項目的可行性進行研究，為工程決策提供依據，其質量編制水平直接決定項目建設深度。可研報告質量可以從可研報告格式、內容深度、立項依據和投資估算四方面進行評價，并對可研報告完成質量進行打分。

2.項目立項程序合規性。項目立項程序合規性是評價項目前期工作過程是否按照公司電網基建、生產技改等項目管理有關要求，履行相關審批程序。項目立項程度合規性主要可從三方面進行評價，包括項目是否按要求向相關管理部門申請報批；是否按規定決策審批以及審批材料是否齊全、完整，并對立項合規性進行打分。

3.經濟效益指標。以電網基建項目為例，在現有審核基礎表上補充經濟效益評價指標——項目凈年值、凈現值、內部收益率，具體計算方法見“更新可研報告模板”部分。

四、結束語

項目儲備審核是項目預算全鏈條管控中的重要環節，直接關系到儲備項目合理性與經濟性的評價，科學高效的審核機制能使資金流向更合理、效益更高的方向。本文針對S電網公司儲備項目審核過程中可研報告不規范、基層單位成本-效益觀念缺乏等問題，更新了可研報告，細化了基礎審核表，從實務方面優化了項目儲備審核流程，對項目預算全鏈條管控的實施具有積極作用。在未來的實踐中，S電網公司還可以搭建電網企業儲備項目評審平臺，進一步健全完善項目預算閉環管理體系，促進業財有機融合，使項目評審更加合理有效，進一步優化投資結構、促進資金的合理利用。endprint