互聯網金融發展的中國模式與金融創新初探

呂仕琦

【摘要】隨著金融和互聯網的高速發展，金融和互聯網已經實現了深入的融合，形成了新的商業模式，各類服務模式也實現了創新，在一定程度上推動了金融市場環境的變化，客戶的需求也呈現出多元化的特征，產生了很多互聯網金融的方式。通過對業務的功能進行分析，我國互聯網金融模式主要分成四種不同的類型，其一是采用網上支付平臺的方式，其二是采用融資平臺，其三是建立相關的理財平臺，其四是完善服務型的平臺。如今，互聯網實現了高速的發展，針對互聯網技術，我們應該堅持一分為二的觀點，既要看到互聯網帶來的挑戰，也要在挑戰中發現機遇。在享受互聯網為我們提供的各類便捷的同時，也應該防范互聯網帶來的各類風險。

【關鍵詞】互聯網金融 中國模式 金融創新

金融行業帶有一定的網絡屬性，在互聯網技術不斷發展的今天，其在金融領域得到了廣泛的應用。如今，大數據、云計算等等網絡技術對傳統的金融業務產生沖擊。金融和互聯網的結合使我國的商業模式發生了一系列的改變，使金融環境實現多元化，在互聯網背景下，形成了新的金融業務形態。互聯網金融在傳統的金融行業的基礎上，實現了新的發展，其不僅僅是互聯網技術和金融工作的疊加，而是采用各項互聯網技術作為支撐，在金融中結合互聯網思想。從廣義的層面上分析，互聯網金融是信息技術、網絡技術和金融業務的有機統一，在虛擬化的移動互聯網空間中，形成的一種金融活動模式。在傳統市場中，金融服務的最基本的功能在于融通資金，在這個環節中，會產生信息不對稱的問題，而且會引發各類商業風險，在金融服務機構中存在著內向選擇的情況。傳統的金融服務業具有一定局限性，這導致信息出現不對稱的問題，導致各類道德風險的產生。如今，人們進入到了互聯網金融時代，人們可以借助搜索引擎和社交網絡的方式，廣泛的收集信息，防止信息發生不對稱的情況。借貸雙方的交易可以直接進行，防止了中間途徑帶來的不便，在市場上金融中介越來越少。

通過對國際和國內的互聯網金融的實踐分析中，可以發現互聯網金融業務分成兩個主體，其一還是沿用傳統的金融業務，在銀行、證券和保險等實體金融機構的基礎上，開展各類以互聯網為媒介的網上在線業務。其二是充分借助互聯網的新的金融形式，建立互聯網在線平臺，為互用提供大量的金融信息。

1互聯網金融興起的社會、經濟和技術基礎

任何事物的發展都離不開科學技術，互聯網金融也是科學技術的產物。互聯網金融也是時代的產物，是在人們多元化的社會需求下產生的，其社會和技術背景非常的深厚。

其一，互聯網金融的高速發展是在信息和網絡技術的完善基礎上實現，二者為互聯網金融提供技術支持。在互聯網技術層面的突破實現了互聯網金融長期穩定的發展，大量的網絡和信息通信技術，如云計算、大數據和移動支付等完善了互聯網金融的發展。

其二，近年來我國的電子商務發展非常的迅速，其作為一項虛擬經濟促進了互聯網金融的發展。我國電子商務市場的規模在不斷的擴張，網絡購物深受人們的喜愛。隨著電子商務的深入發展，其對我國農業生產、工業生產和社區服務等都起到一定的促進作用，實體經濟和網絡經濟實現了有機的融合，跨境合作的趨勢越來越明顯。電子商務的發展促進了網上支付方式的革新，互聯網金融行業在這個背景上發展起來。

其三，居民的生活方式和交易習慣在一定程度上推動了互聯網金融的進一步發展。現在，年輕人不喜歡在銀行排隊辦理業務，他們一般會通過網絡提前預約的方式。在相關的調查研究中，互聯網已經成為消費者與供應商直接取得聯系的方式，特別是金融服務類的客戶與消費者的聯系更加的頻繁。

其四，第三方支付方式不斷的完善，促進了各類新型金融服務模式的創新，互聯網新企業開始大量的產生，其包含的業務非常的廣泛，從移動支付到理財，為人們提供了很多的便利，而且使互聯網金融越來越成熟。

2互聯網金融模式的探索

互聯網金融是在歐美地區開始興起，近年來在中國的市場上也占有很高的份額，各類借貸業務在不斷的發展，但是中國和歐美國家在制度和人文環境方面存在很大的差異，所以，借貸等業務在中國開展也發生了一些變化。

2.1互聯網金融發展的國際模式

1996年，美國首先開始發展國際互聯網金融，當時美國的嘉信集團開始提出網上股票交易的理念，標志著互聯網金融開始開展。到現在為止，互聯網金融已經實現了二十年的發展，其業務的領域已經非常的廣泛，而且形成了大量的優質的互聯網企業。

針對不同的業務形式，互聯網金融主要分成七種不同的模式。其一是第三方支付業務，為網上供貨商提供代收的業務，其在世界范圍內應用最廣泛。其二是理財網絡，主要分成個人理財和社區理財，主要是為超市提供服務，并且針對特定的目標群體，提供金融的平臺。其三是網絡融資，為企業和個人提供小額的貸款。其四是服務平臺，其主要起到對產品進行有針對性的搜索，從而提供更加準確的市場信息。其五是信用卡的服務。其六是互聯網券商，實現了在線的證券交易，為客戶提供低價的在線業務。其七是互聯網交易所，對一些結構性產品和合伙權益提供轉讓。

2.2互聯網金融發展的中國模式

中國互聯網發展的最初的模式是C2C，其是當時美國應用的一類新的模式，迅速在中國傳播，如中國在借鑒谷歌的基礎上，開發出了百度搜索引擎，互聯網金融在中國的發展遵循一定的規律，但是也呈現出自身的特色。

2.2.1支付平臺型的互聯網金融模式

網絡支付實現了公共網絡和專用網絡在收款人和付款人之間實現貨幣轉移的形式，主要包括移動電話支付、固定電話支付等，這些方式已經初具規模。在不同的網絡支付行業中，商業銀行借助自身的資金融合的渠道，已經占據了核心的位置。在網上銀行和手機銀行發展的同時，商業銀行也在研發新的產品，其產品可以跟上B2B和B2C的潮流，人們通過手機錢包就能實現移動支付。

如今，互聯網和支付實現了有機的結合，第三方支付深受人們的喜愛，第三方支付占據了市場的很大的份額，其主要包括預付卡的發型、銀行卡收單等。第三方支付在市場上占據的份額已經比較穩定，無論是在互聯網支付還是移動支付的環節中，支付寶都占據重要的位置。endprint

2.2.2融資平臺型的互聯網金融模式

在中小企業和個人融資的環節中，融資型平臺發揮了非常重要的作用，其在市場上發揮著金融中介的作用，其在國內發展的環節中，主要是借助眾籌經營的模式，而且已經形成了阿里小貸等小額的網絡貸款。眾籌指的是小企業或者個人采用互聯網的方式將自己的創意提出，從而可以獲得資金的援助。這種商業的融資方式與其他的融資方式存在一定的差別，在眾籌融資的環節中，股權不能轉讓，而且發起人的自主權非常高。眾籌通過團購和預購結合的方式，實現了項目資金的籌集，從而可以使好的創意被篩選出來。

眾籌在中國使用的時間比較晚，但是在短時間內實現了高速的發展，如淘夢網和追夢網都是典型的眾籌的平臺，其發展模式也與世界上其他的國家具有一致性。項目的發起人都對項目有自己的想法，而且在規定的時間內可以獲得資金的支持。

如今，眾籌通過細分市場的方式獲得更多的盈利，在點名時間的關注上，可以實現市場的細分，在對細分市場的整體規模進行分析的環節中，投資者可以獲取更多的回報。

信貸經營的模式在互聯網金融創新中得到了廣泛的應用，其主要以互聯網為依托，對借款人和投資人進行聯合，建立相關的平臺實現借貸的交易。這種模式進入中國后，其生命力非常的頑強，而且展現出明顯的異化和創新。

小額貸款的模式是通過電商平臺實現的，其可以對電商的數據進行挖掘的基礎上，建立起企業和個人的信用評價。阿里小貸是典型的小額貸款的模式，其已經積累了大量的客戶，實現了信用數據的共享，在深入數據挖掘的基礎上，完善企業和個人的信用評級，建立小企業貸款的數據信息。

如今，阿里小貸促進了大量的金融企業的發展，蘇寧借助自身的實力也已經實現了網絡貸款等子公司的建立。而且慧聰和京東網站也與銀行實現了良好的合作。

2.3理財平臺新型的互聯網金融模式

理財式的互聯網金融或者非金融機構主要采用網絡的方式向投資者提供不同的金融產品的形式，其涵蓋的內容比較多，主要包括國債、外匯和各類理財的產品交易。我國的此類互聯網金融的方式主要是對歐美國家的理財方式的借鑒，完善了個人理財的方式。這種模式主要是借助支付寶為依托，建立網絡銷售平臺的方式，幫助人們實現了碎片化理財的方式。如今，在中國也形成了理財社區，在一定程度上加大了金融的投入，打造各類網上理財的方式，通過建立社交網絡的方式建立互動，通過網絡社區的數據的挖掘，可以找出客戶的潛在的需求，從而可以提供合理的理財的方案。

2.4服務平臺型的互聯網金融模式

服務平臺型的互聯網金融模式主要是為個人提供金融產品的方式，而且還能進行比價的服務，可以幫助消費者獲取更低費率的貸款。金融業的發展非常的迅速，各類貸款形式也應用到人們的生活中，用戶可以通過對比，選擇最適合他們的低費率的產品。現在的服務平臺都是搜索類的互聯網金融平臺。最典型的就是融360，其是一個完善的搜索引擎，主要的業務是貸款，向有資金需求的人提供貸款，并且設置了不同的選項，貸款的流程比較簡單，免得用戶在各大銀行貸款要經過繁瑣的手續。隨著互聯網的發展，其對人們的行為和習慣產生很大的影響，在歐美市場，絕大多數的網民在對金融產品選擇中，都先會在網絡上進行深入的調研，說明服務平臺類的互聯網金融企業的前景非常的廣闊。

3互聯網金融的比較優勢和風險的監管

3.1互聯網金融的比較優勢

互聯網金融中，客戶可以更加深入的體驗，可以為客戶提供及時的服務，而且服務可以針對客戶的需求而變化。互聯網金融的運作效率可以得到保障，互聯網新技術實現了高速的發展，所以其可以及時的對客戶的需求進行收集，并且實現了智能化的操作。而且互聯網金融完善的資金配置，使資金的配置更加具有合理性，而且匹配的成本可以得到控制。互聯網金融的透明度非常高，采用網絡技術，信息處理技術的效率非常高，防止雙方在交易的環節中出現信息不對稱的情況，而且可以對大量的信息進行整合，實現了信息的有效的組織。互聯網金融的服務兼容性很強，在互聯網金融平臺中，各類資源實現了共享和開放，傳統的金融服務不能觸及到的人群，在互聯網金融中都可以為他們提供服務，確保人們可以公平的享受到金融服務，在一定程度上促進了實體經濟的發展。互聯網金融促進了金融的發展，隨著互聯網金融的完善，對傳統的金融業產生一定的沖擊，這就促進了傳統金融業不斷創新他們的體制，使得他們更加注重用戶的體驗，使他們提供的服務覆蓋面更加廣闊。

3.2互聯網金融的風險管理

互聯網金融是一類新生事物，所以其發展還有不成熟的方面，有很多問題需要得到進一步的完善，在監管的環節中存在一定的難點。互聯網金融業務會產生一定的金融風險，甚至會導致社會穩定受到威脅。在互聯網金融平臺上容易出現非法交易的問題，出現詐騙、行賄等問題。而且民間的資金在互聯網金融平臺上會直接的流入到房地產行業中，導致國家宏觀調控政策不能實行。我國相關的法律在對消費者的權益進行保護的環節中，還存在欠缺的地方。消費者在互聯網上購買物品，個人資金和信息的安全保護力度不足，導致消費者的信息泄露，在電子貨幣發行的環節中，就出現各類霸王條款，無線支付的環節中會產生欺詐的情況，當出現上述的問題后都會對消費者的合法權益產生影響。所以，相關的監管機構應該高度重視互聯網金融存在的潛在的風險，完善監管思路，在自律到監管，然后可以適度的放松。要強化宣傳的力度，提高企業的自律程度，當市場發展到一定的規模后，應該實現適度的監管。

4結語

如今，互聯網極大的改變了人們的生活，對我們的支付和借貸方式產生很大的影響，互聯網金融的發展順應了時代的潮流，已經成為行業發展的重要趨勢。互聯網和金融的結合促進了大量的金融機構和互聯網企業的建立，數據、金融和社交的結合，使企業茁壯成長。endprint