中國主要第三方移動支付平臺的比較研究

周宇諾

摘 要：在電子商務帶來商業模式變更的背景下，第三方移動支付平臺的興起對我國的支付體系造成了較大的變革。本文以支付寶和財付通為代表，通過比較分析其發展歷程和商業模式，對我國第三方移動支付平臺發展存在的主要問題進行了總結，并對未來的可持續發展提出了建議。

關鍵詞：支付寶；財付通；第三方移動支付平臺

一、引言

隨著信息化與網絡化的發展，我國的電子商務發展不斷深化，伴隨著商業模式的轉變，我國支付體系也發生了較大的變革，近年來，我國第三方支付迅速發展，支付方式也逐漸由網銀支付轉向第三方支付平臺支付。從具體類型來看，第三方支付可分為線下收單、互聯網支付、移動支付、預付費卡等四種方式。其中，隨著互聯網技術及移動通信技術的普及，移動支付的使用率越來越高，將成為未來主要的第三方支付方式。本文在分析第三方支付平臺整體發展狀況的基礎上，著重分析了以支付寶和財付通為代表的第三方移動支付平臺，通過比較分析他們的發展歷程和商業模式，總結了現階段我國第三方移動支付平臺的發展特征并對其未來發展提出了一定的建議。

二、我國第三方移動支付平臺的發展現狀

根據Wind資訊的相關數據，2010年以來，第三方整體和第三方互聯網支付增長率呈波動變化的趨勢，但增速仍維持著較高的水平。

對于第三方移動支付市場，其快速發展時期滯后于第三方支付整體和互聯網支付的發展，但是伴隨著移動通信技術的不斷發展和創新，支付方式或將由互聯網支付逐漸向移動支付轉移，第三方移動支付市場未來發展空間將十分巨大。具體來看，2013年第三方移動支付市場出現大爆發，交易規模突破1萬億，增長率達高達707%，在2014年至2016年增長率雖有所下降，但仍遠遠高于第三方支付整體市場和互聯網支付市場的增長速度，2016年移動支付交易規模達到38.5萬億。究其原因，主要是包括銀行卡轉賬和虛擬賬戶轉賬在內的社交支付的快速發展。

在市場占有率方面，第三方移動支付市場由于仍處于初期快速發展階段，而且市場集中度非常高。2013年第1季度至2016年第1季度，支付寶和財付通兩大廠商合計占有市場率迅速提高，由52.9%上升至90.1%。由此可得，第三方移動支付市場目前仍屬于新興市場，具有比互聯網支付更為廣闊的市場空間，因此，我們對第三方移動支付市場進行研究。而且在第三方移動支付市場中，支付寶和財付通為市場占有率最高的兩家公司。所以，本文將以支付寶和財付通為例，對比分析其發展歷程和商業模式，以對第三方移動支付平臺的整體發展提供建議。

三、支付寶和財付通的比較研究

1.發展歷程

（1）支付寶

支付寶的發展歷程大體經歷了非獨立支付方式、獨立支付平臺、布局移動支付市場這三個階段。第一個階段是2003年至2004年的依托發展階段，在該階段支付寶的發展主要依托于淘寶，僅僅作為淘寶網的一種支付手段而存在，旨在支持淘寶的發展。第二階段是2005年至2008年，在該階段，支付寶從淘寶網獨立出來，將其服務客戶逐漸從淘寶拓展至攜程、京東等大型平臺，并不斷拓展線下商戶，覆蓋的行業范圍也越來越多，逐漸發展成為中國最大的第三方互聯網支付平臺。第三階段是2008年至今，支付寶開始布局移動支付市場，在該階段，支付寶的發展可以細分為兩個小階段，第一個小階段是2008年至2014年，支付寶發揮其在互聯網支付市場的優勢，在移動支付市場的占有率不斷上升，由2013年1季度的47.8%上升至2014年第三季度的82.6%；第二個小階段是2015年之后，支付寶在財付通的擠壓下，在移動支付市場的占有率逐漸下降，2016年第一季度市場占有率僅為51.8%，但仍保持著領先地位。

（2）財付通

財付通是在2005年成立的在線支付平臺，與支付寶不同的是，財付通一開始的定位就旨在為互聯網用戶和企業提供在線支付業務。縱觀財付通的發展歷程，大致可以分為獨立支付平臺和布局移動支付市場兩個階段。第一階段是成立之初至2013年，在該階段財付通依托騰訊公司的強大背景，以及騰訊QQ的大規模用戶，逐步發展互聯網支付市場，并與支付寶展開了激烈的競爭，發展成為僅次于支付寶的第三方互聯網支付平臺。第二階段是2013年至今，依托微信的龐大用戶群體，財付通開始布局移動支付市場，發展勢頭迅猛，雖然仍然次于支付寶，但是與支付寶在第三方移動支付市場的差距越來越小，2013年一季度至2016年一季度，市場占有率由5.1%上升至38.3%，實現了迅速發展。

2.商業模式

（1）產品和服務

在提供的產品和服務方面，支付寶和財付通互有交叉但又各有所長。首先，二者都提供最基礎的支付服務，并且都提供的是信用支付。其次，都提供行業解決方案服務。第三，二者都為用戶資金提供了不同風險程度的理財產品，以滿足用戶的理財需求。最后，支付寶提供的服務主要集中在支付方面，而財付通在提供支付服務外，還提供網絡和通信增值服務，服務更加多元化。

（2）盈利模式

支付寶和財付通作為前兩大第三方互聯網和移動支付平臺，其盈利模式既有相同的地方，也有具有各自特色的部分。

首先，通過提供基礎的支付服務，二者向用戶收取一定的服務費。作為支付平臺，支付寶和財付通最基本的作用在于提供支付方式，在此基礎上向用戶收取一定的服務費。其次，通過提供行業解決方案來獲取服務收入。第三，提供理財產品，賺取收益利差。支付寶和財付通通過向用戶提供貨幣基金產品，獲取作為中介機構的利差收入。第四，沉淀資金利息。用戶在支付寶和財付通的賬戶內，留有一定的資金，這些資金有時并不會全都用于理財產品，這些沉淀資金的利息收入也是支付平臺的利潤來源。尤其是對于提供信用支付的平臺來說，這部分的收入更為龐大。第五，大數據服務和廣告收入。作為支付手段，支付寶和財付通掌握著用戶的所有支付信息，這些大數據的存在雖然不會為支付平臺帶來直接的收入，但是通過向商戶收取推薦費用等方式，可以獲得間接的收入。此外，在用戶數量逐漸增多的情況下，在客戶端內進行廣告推廣所獲得的廣告收入，也是他們不可忽視的利潤來源。endprint

支付寶和財付通盈利模式最大的不同在于，支付寶集中于支付服務，而財付通更多地擴展增值服務，例如通訊增值服務主要通過提供語音及移動聊天、訂閱通信產品等方式與電信運營商進行分利。

3.營銷模式

首先，支付寶和財付通的營銷模式都依賴于背后的大平臺支持。支付寶主要依托阿里巴巴及淘寶的客戶群體來拓展其市場規模，而財付通依托騰訊旗下的QQ、微信、游戲等各類平臺拓展其市場規模。第二，通過提供多樣化服務來吸引用戶，支付寶和財付通都盡量提供更為全面的生活服務。不同的是，支付寶主要通過其自有客戶端和淘寶等購物平臺來提供服務，而財付通更多地通過微信、QQ等騰訊旗下的其他通訊服務平臺來運作。第三，支付寶和財付通都通過與其他行業的電子商務平臺進行合作，拓展其市場規模，比如攜程、當當網等。最后，通過各種優惠活動爭取客戶，最近支付寶和微信各自推出了鼓勵金活動，在特定商戶處消費完成后，可獲得一定金額的鼓勵金，直接抵扣下次消費額度，這其實是變相的價格競爭。

四、總結

隨著商業模式的轉變，支付方式正在發生較大的變革，預計未來第三方移動支付方式將成為主流支付方式。本文主要對第三方移動支付市場的代表性支付平臺支付寶和財付通進行了比較分析，通過比較分析其發展歷程和盈利模式，我們發現目前國內的第三方移動支付平臺的發展仍然存在一定的問題。首先，過度依賴于集團優勢。分屬于阿里和騰訊的支付寶和財付通過度依賴于集團的客戶優勢，雖然這是其迅速發展的優勢之一，但是并不利于以后的持續發展。其次，盈利模式較為單一，目前，雖然支付寶和財付通提供的服務日趨多元化，但是主要利潤來源還是來自于收取的服務費，在未來其他支付平臺發展起來后，不利于保持其市場地位。

因此，我國第三方移動支付平臺未來的發展方向應集中在以下兩個方面。一是，找準定位，創新商業模式，實現獨立可持續發展。找準自身支付平臺的定位，各大支付平臺應提高支付安全性，強化其支付功能。同時，充分挖掘大數據的優勢，創新商業模式，降低對背后支持平臺的依賴，實現獨立發展。二是第三方移動支付平臺和商業銀行之間合作大于競爭，應加強與商業銀行的合作，形成互利共贏的支付產業鏈條。

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