淺談企業現金流管理所存在的問題及對策

楊穎儒

摘 要：在實踐中，為了實現企業價值的最大化，現金流管理已經逐漸轉變成新的財務管理中心對象。因為現金流短缺和資金運作不暢而導致倒閉的企業日益增多，所以企業不能再拘泥于以往的以利潤管理為財務管理核心的老式經營模式，樹立現金流管理理念，學習現金流管理的理論知識并將其運用到實踐中，增強財務人員的現金流管理水平，保障企業創造現金的能力是企業的當務之急。

本論文通過對企業在現金流管理方面可能存在的普遍問題進行分析，并給予相對應的可行性解決意見。

關鍵詞：現金流；現金流管理

隨著全球的經濟不斷發展，傳統的以利潤最大化為企業經營目標的經營方式已經過時，取而代之的是將現金流管理作為財務管理的中心對象而實現企業價值最大的話的新型經營管理理念。眾所周知，現金流對企業的生死存亡起著決定性作用。巴林銀行，中航油新加坡公司等眾多世界著名的企業皆因現金流斷裂，資金流轉不暢等原因宣告倒閉，所以我們更應該重視現金在企業經營管理中的地位。

而今“現金為王”的經營理念逐漸的深入人心，國際會計準則委員會（IASC）將現金流定義為企業在一定會計期間按照現金收付實現制而產生的現金和現金等價物的流入和流出的總量情況的總稱。而根據其來源，現金流可以分為籌資活動所產生的現金流（即當企業吸收投資、取得借款、償還債務和分配股利或利息等活動時所產生的現金流）、投資活動所產生的現金流（即企業取得投資收益、處置固定資產或無形資產、構建固定資產等活動時所產生的現金流）經營活動所產生的現金流（即銷售商品、提供勞務、支付職工薪酬、支持各項稅費等活動時產生的現金流）。而規范合理的現金流管理是實現企業價值最大化的基本保障。

一、現金流管理的概念

現金流量管理是指以現金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動而構筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內的現金流動在數量和時間安排方面所作的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。

二、企業現金流管理存在的問題

現在我國企業仍處于現金流管理的發展階段，很多企業仍然未意識到現金流對企業發展的重要性，有的企業即使有現金流管理有一定的認知，但在實踐過程中仍然有很多問題。

1.現金流管理目標不明確

現金流管理以實現股東財富最大化為總目標，協同安全性目標、流動性目標、效益性目標、效率性目標和持續性目標共同構成了完整的現金流管理目標體系。但仍有很多企業對其現金流管理目標不明確，忽略了現金流管理的安全性和流動性。盲目的對外賒銷而忽略對客戶信用信息的管理，這樣的經營方式也許會提高企業的利潤，但是更加會導致企業賬面上存在大量的應收賬款，大量的資金被占用而使企業現金流周轉困難最終甚至會導致破產。

2.盲目投資，缺乏可行性分析

很多企業為了獲取利潤、擴展業務范圍而盲目的投資，卻忽略了對投資項目的方向和結構做可行性分析。有些被投資項目會受宏觀因素的影響發生資產減值，如果后續投資資金無法跟上，而被投資項目的費用不斷升高就會產生投資項目資金缺口問題，這樣的投資不但不會讓企業的到預期收益，還會使企業的資金大量積壓，無法流通而導致最終的財務困難。

3.管理人員不重視，會計人員不專業

現金流管理隸屬管理會計業務，但據研究統計，在中國只有30%的企業單獨設有管理會計部門。因為大多數企業的領導者仍然將利潤最大化作為企業的經營目標，只在意短期利潤而忽略了企業可持續發展。這大大的限制了公司的發展空間；而在招聘會計人員的時候，企業同樣也忽略了應聘者在管理會計部分的專業水平，而已被應聘的會計人員在工作中也沒有受過現金流管理方面的專業培訓，那他們在做相關工作的時候就會無章可循。最終導致企業做出錯誤的財務決策。

4.現金流的預算管理制度不夠健全

企業的管理人員對現金流的預算管理工作不重視，這樣就容易導致無法追蹤企業的現金流入和流出，混亂的資金管理會造成企業的資金周轉失靈，進而影響企業的長久發展。

三、企業現金流管理的改進對策

1.增強企業對現金流的預測管理

將現金流的預算工作貫穿整個財務管理的工作中，企業的各個部門共同參與確?，F金流的預算的事前準備工作，事中執行工作和事后考核工作同時有條不紊的開展實施。企業的現金流的預算工作不但要在事前計算出預算數據，為現金流的編制和執行工作做準備，而且要企業的各個部門溝通協調，采用統一合理的預算方式，以保證后期現金流的預算的有效性和實用性。

做好企業現金內部控制工作，企業的管理者應該根據特有的企業狀況，建立一套完善的現金流管理控制制度，將現金流管理的工作細分到各個部門和員身上，明確每一比現金的流入原因和流出目的。企業的管理者對于現金流的管理工作要做到嚴格監管、分工明確、獎罰分明。只有這樣，才能企業健康長久的發展下去。

2.加強對客戶信用管理和應收賬款管理

對客戶的信用管理有利于企業在賒銷商品和投資項目時做出正確的決策，企業應當單獨成立一個信用管理部門，其主要職責是建立并持續追蹤客戶的信用狀況。實時的調整客戶的信用水平以防止企業因信用風險而造成的資產損失。

針對應收賬款的管理，企業也應該制定一份完善的追收制度。根據企業的主營業務特點，其客戶公司也所在不同的經濟背景。國內的客戶公司受行業影響、環境因素等宏觀因素影響頗深，而海外企業因國內外政治經濟的差異等因素影響，這些都會加大企業應收賬款發生壞賬損失的幾率，所以企業有必要制定一份完善的應收賬款追回制度，定期與客戶企業進行對賬，通過企業的信用管理部門，及時的掌握客戶的信用情況，了解客戶當期的經營狀況和財務狀況。將追回應收賬款的工作細分到個人，對逾期未收回的賬款責任落實到人并進行經濟處罰，同樣的對于及時收回賬款的人員也要做出相應的經濟獎勵。以這樣的責罰分明的方式激勵員工，高效的進行應收賬款管理。

對應收賬款的管理也不可以只停留在事后階段，要做到事前的預防。比如企業的銷售考核機制，不能以銷售額為單一標準從而引發因盲目賒銷而帶來的經濟損失。通過制定銷售與應收賬款追回雙向考核制度，可以在源頭處解決盲目賒銷問題，同時也提高了銷售員對追回應收賬款的積極性。

3.增強管理者對現金流管理意識

很多公司在經營的過程中，急于將公司做大業務做寬，但是卻因為缺乏對經營過程中現金流的收益性與穩定性的把控，對企業造成了致命的傷害。所以企業的管理層急需更新他們舊式的管理理念，摒棄以利潤最大化為企業目標，不考慮現金流管理的陳舊思想。

同時也要引進相關專業人才，管理會計部門專門設立現金流管理會計這一職位，而對老職員也要進行后期的培訓學習，以提高企業的現金流管理水平。

其外，針對設有子公司和孫公司的企業集團，需要對母子公司和子公司之間的現金流活動進行監管。最好將母子公司設立為一個結算部門，這樣可以加強公司對現金流的管控能力，更高效的運用企業資金，從而實現企業價值最大化。

四、結論

本篇論文概述了幾個企業在現金流管理方面可能存在的類似于應收賬款回款困難、盲目賒銷、現金流管理意識薄弱等普遍問題，針對這些問題也提出相應的解決措施。企業管理者只有真正的增強現金流管理意識，設立管理會計部門與信用管理部門并制定一套切實的現金流管理內部控制制度，提高企業資金的使用效率，保障企業健康長久的發展。

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