審計中現金流指標的作用

陳克磊++王惠慶

摘 要 當今市場經濟的發展趨勢決定現金流指標的作用不斷擴大，其重要性不斷提高。如今絕大多數的投資者對現金流指標越來越重視，同時審計師也充分利用各個現金流指標來確定審計重點以提高工作效率，事實證明現金流指標相較于企業資產負債與利潤更能全面的反應企業的健康狀況，從而可以更透徹的分析企業的經營現狀與發展趨勢。本篇論文主要從理論與實務兩個角度去闡述現金流指標在審計過程中發揮的作用。

關鍵詞 審計；現金流；指標；作用

在現代企業中，管理層在職消費、財務舞弊等損害公司價值的行為層出不窮。內部審計作為具有監督職能的公司治理關鍵要素，在企業持續健康發展的過程中發揮著越來越重要的作用。自2003年以來，我國先后出臺了多項關于內部審計的規范，使得內部審計為越來越多的企業所重視。現金流貫穿于企業經營管理過程的各個環節，現金流的運行狀況在很大程度上決定了企業生存和發展。因此，現金流指標是企業內部審計關注的關鍵指標，在企業監督機制中發揮著十分重要的作用，通過加強對現金流各項指標的審核，有助于提升企業價值。

本文的分析框架如下：首先，回顧現金流的各項指標的內涵；然后，明確現金流量審計的作用；最后，進行總結。

一、現金流量指標的概述

現金流量指標主要包括流動性比例、償債能力比例、獲利能力比例、財務管理比例、充足性比例、效率比例等指標，下面我們對這些指標進行簡述：

1.流動性比例

現金比率=（現金+約當現金）/流動資產，該指標旨在衡量企業流動資產的質量；

現金對流動負債的比率=（現金+約當現金）/流動負債，這個指標比流動比率、速動比率更嚴格，排除非現金因素帶來的不定性影響。

2.償債能力比例

到期債務本息償付比率=經營活動產生現金凈流量/（本期到期債務本金+現金本息支出），該指標是衡量本期內到期的債務本金以及相關利息可由經營活動產生的現金支付的方程，若比值小于1，說明企業的經營活動產生的現金不足以支付本期到期的債務本息。若大于1，則說明足夠于支付；

現金流量比率=經營活動現金凈流量/流動負債，該指標旨在反映本期經營活動所產生的現金凈流量足以抵付流動負債的比率；現金利息保障倍數=（經營活動現金凈流量+現金利息支出+所得稅付現）/現金利息支出，該指標根據傳統財務報表比率分析中利息杠桿比率變化而來，可反映企業變現能力及支付約定利息的能力。

3.獲利能力比例

凈利潤和經營活動凈現金流量比率=經營活動凈現金流量/凈利潤，該指標旨在分析企業凈利潤與經營活動產生凈現金流量差異的變化，以便反映企業經營的真實的獲利能力。

4.財務管理比例

流通在外每股普通股的現金流量比率=（經營活動現金凈流量-優先股股利）/流通在外的加權平均普通股股數，該指標旨在反映流通在外普通股的現金流量；支付現金股利的現金流量比率=經營活動的現金凈流量/現金股利，該指標反映現金股利宣布日企業年度內經營活動的現金流量支付本年度現金股利的比率。

5.充足性比例

現金流量充足率=經營活動現金凈流量/（負債償付額+投資+股利）

該指標衡量企業能否產生足夠的現金以償付債務，進行投資，和股利支付。若企業連續幾年該比率均大于1，說明企業有較大能力可滿足企業現金要求；若小于1，則需采取籌集資金或處置資產的方式補足現金余缺。為避免重復性和不穩定性因素，一般采用5年的總數為計算單元。

6.效率比例

資產的現金流量目標率=經營活動現金凈流量/資產總額，該指標反映企業每一元資產所能獲得的現金流量。

二、現金流指標在審計中的作用

審計是指為了查明有關經濟活動和經濟現象的認定與所制定標準之間的一致程度，而客觀地收集和評估證據，并將結果傳遞給有利害關系的使用者的系統過程上述已經簡要闡述現金流的各項指標，可知現金流與衡量一個企業的經營狀況、償債能力、持續經營能力息息相關，下文主要簡述這些指標如何在審計中發揮作用。

1.利用現金流量結構分析企業經營的狀態

現金流量結構主要包括現金收入結構以及現金支出結構。現金流量結構分析包括對對企業經營、投資、籌資三類經濟活動現金流入量占總現金流入量的比值進行計算，以及各類經濟活動中各個具體項目的比值，現金流量結構比重直接反應企業經營對不同經濟活動的依賴程度。如果企業正在進行重大投資活動，其應該是現金的主要來源，企業主要銷售的商品業務也是主要的現金來源等，若是出現偏差應該及時調整，分析造成偏差的原因，調整現金流量結構的同時要注意與其相關的現金流量的影響，科學合理的對其進行控制。

現金流結構分析有助于審計單位監管活動的進展，當出現結構異常時，該結構則被作為重點審查部分，易于發現高風險因素。

2.利用現金流量比率分析企業償債能力

傳統的運營資金比率是瞬時間的數據結果，其比率僅僅能夠反映企業當下的現金資產，而現金流量比率卻可以真實有效的反映企業償還債務的能力?，F金流量分析法能夠更加真實的反映企業的償債能力，排除非現金支出的干擾因素，當償債能力比例接近于1時，企業就應該對其債務關系進行調整，以免企業出現財務危機。

3.利用現金流量比率判斷企業持續經營的能力

審計單位除了要判別企業經營的現狀，還要判別企業持續經營的能力，從而判斷企業是否具備持續發展以及擴大規模的潛力。以下幾個現金流指標是判斷企業持續經營能力的優秀助手。一方面是資金支出比率，經營現金流/資本支出*100%，該比值可以直接反應該企業是否具備充足的現金支持該企業擴大規模的經濟活動，從另一反面也可以反應企業的償債能力。另一方面現金總負債償還比率?，F金總負債比率=企業經營現金流量/總負債*100%，該指標真實反映企業抵抗負債風險的能力，該指標的比率值越小，則放映企業自由現金越緊張，未來的負債風險就越高。審計員若是發現該企業的總負債償還比率持續下降，該企業則會被列為重點審計對象。

審計人員在審計過程中需要對企業的現金流比率進行分析，真實反映企業的負債償還能力、經營獲利能力、財務管理能力等綜合能力進行監督管理，對于相應異常比值采取重點監管領域，從而提高審計的工作效率。

三、結束語

綜上所述，企業現金流的各項指標反映著企業經營的狀態、負債償還能力、獲利能力以及持續發展的能力，這些指標可以真實的反映企業的經營現狀以及未來發展的潛力，企業應該準確掌握各個指標的動態變化，將企業風險降到最低，審計人員也要有效利用現金流各項指標比值，進一步提高審計人員的工作效率。

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