現金貸不能成為牛欄里的貓

葛豐

針對近期由現金貸引發的爭議，央行相關負責人日前表示，包括現金貸在內的所有金融業務都要納入監管，任何金融活動都要獲取準入。

央行的表態符合審慎原則。對于現金貸，必須正視的一體兩面是：一方面，由于種種復雜原因，現實中確實存在著對于該種金融服務的需求，這種需求中的相當部分，甚至可能是必需的，因此對其不應施加過多道德批判式的苛責。最近某相關業務企業在美國上市，市值很快超過20多家A股上市的傳統類金融機構，其實就已經從一個側面反映出，至少投資者頗為認可這一市場。

但是另一方面，現金貸這門“古老的生意”一經與互聯網技術相結合，迅速呈現出指數性的外延擴張，有資料顯示，目前我國現金貸整體規模已達6000億～ 1萬億元，現金貸平臺可能多達2000家以上，而在其野蠻生長過程中，利率過高、暴力催收、濫用個人信息等行業亂象不斷爆出。

“個體理性”不是現金貸（或者其他金融服務）見縫就鉆的通行牌照。今年諾貝爾經濟學獎得主理查德·塞勒的主要貢獻，就是研究指出了人的理性是有限的，人們在日常生活中的很多決策是缺乏理性的，因此相關理論及規則需要立足于這樣的基礎去進行構建，并繼而對“自我控制的缺失”給予恰當干預與修補。

只要對這一理論稍加具體化，就可以再次證明金融監管的必要性。更不用說，如果任由現金貸無序擴張，其各種“套路”不僅會越來越頻繁地侵害到私域內的個人福利，甚至還可能擾亂到公域內的必要規則與秩序，從而導致借款人以外的不特定多數人一并受損。

金融領域無小事。現代金融業的發展狀況，客觀決定了不同業態、不同地區、不同產品的孤立風險可以迅速交叉蔓延，很多事先看似毫無征兆的金融危機，事后才發現引爆自某個不為人重視的細小環節。這實際也正是為什么銀監會主席郭樹清上任伊始，就著重強調狙擊金融亂象不能“牛欄里關貓”。

“貓”雖然小，但也可能捅出大婁子，同時“貓”因其小，所以更易于鉆出監管的籠子進而捅出大婁子。這種金融監管對象大與小的辯證關系，在技術環境日新月異、金融創新層出不窮的全新時代，需要在更高的層次上予以確認并投以關注，真正做到“不忽視一個風險，不放過一個隱患”。

沒有規矩，不成方圓。事實上，對現金貸施以適當、及時、必要的監管，對其自身發展也是一種良性的促動，因為金融業相比其他行業最大的區別就在于其對信譽、信任的要求非常高，如果監管跟不上創新的步伐，那么因不信任而增加的交易成本將極大抵消掉由創新而降低的交易成本，而創新一旦無利可圖，也就不再具有自發動力。因此，無論從哪個角度來看，包括現金貸在內的一切金融活動，都不必、不應、不能成為牛欄里的貓。

（相關報道詳見P30）endprint