趣店上市背后的瘋狂現(xiàn)金貸

王海燕

根據(jù)第三方監(jiān)測(cè)平臺(tái)，今年下半年以來(lái)，中國(guó)每個(gè)月有超過(guò)400萬(wàn)人成為現(xiàn)金貸的新增用戶(hù)，這些人的初始借貸額在2000元以下。趣店上市及其引發(fā)的爭(zhēng)議只是冰山一角，和公眾視角截然相反，那些深陷其中的年輕人，關(guān)心的問(wèn)題并不是利率畸高或暴力催收。

丟失2000元班級(jí)費(fèi)用開(kāi)始借貸的大學(xué)生

10月23日，廣州工商學(xué)院佛山校區(qū)計(jì)算機(jī)系的大三學(xué)生李永駿，接了兩個(gè)電話(huà)，接完后他開(kāi)始認(rèn)認(rèn)真真琢磨，怎樣和女朋友分手，然后去死。那兩個(gè)電話(huà)是現(xiàn)金貸公司提醒他還款的，他欠錢(qián)了，到底欠了多少錢(qián)，他自己也不清楚，他唯一清楚的是，在整整10個(gè)現(xiàn)金貸平臺(tái)上欠了錢(qián)。

他是想還錢(qián)的，那天接完電話(huà)后，他先打開(kāi)支付寶和微信，發(fā)現(xiàn)加起來(lái)還有500多元，夠還錢(qián)了，心里松弛了一秒鐘，立刻想起兩天后還有1000多元要還，全身又涼下來(lái)，突然之間就心灰意冷，就是在那一刻，他認(rèn)真地覺(jué)得“不如死了算了”。已經(jīng)超過(guò)一年了，他的生活完全進(jìn)入借錢(qián)還錢(qián)的死循環(huán)里。

他熟練地對(duì)我背還款日“1號(hào)、2號(hào)、7號(hào)、18號(hào)、19號(hào)、23號(hào)、25號(hào)、29號(hào)……”背到一半，突然又泄氣，“算了算了，還有些記不得了，反正每天睜眼想還錢(qián)的事。”每天要還的單筆金額不等，都是分期分下來(lái)的，數(shù)額小的其實(shí)只有十幾元錢(qián)，但筆數(shù)實(shí)在太多了，在APP上拉出常常的單子。這些APP他故意藏在了一個(gè)文件夾的第二屏，怕別人看到，更怕自己看到。

他自己從來(lái)沒(méi)算清楚過(guò)各個(gè)平臺(tái)的利息標(biāo)準(zhǔn)到底如何，他把10個(gè)平臺(tái)中其中的5個(gè)賬號(hào)和密碼給我，我?guī)退懔怂悖瑥?015年12月的第一筆借款開(kāi)始至今，將近兩年里他總共付出的利息和各項(xiàng)費(fèi)用已經(jīng)超過(guò)了15000元，現(xiàn)在還欠著13530元的本息，當(dāng)然，還有另外5個(gè)平臺(tái)的賬目，他自己從來(lái)沒(méi)算清楚過(guò)，只知道需要還錢(qián)、還錢(qián)、還錢(qián)。

一開(kāi)始，還錢(qián)的來(lái)源主要靠生活費(fèi)，用BBS里的話(huà)說(shuō)，那叫“父母貸”，全天下最優(yōu)質(zhì)的貸款，他的“父母貸”額度不低，每個(gè)月2500元，家里人設(shè)的自動(dòng)打款，從不逾期。李永駿清清楚楚地記得，最早借錢(qián)的原因，2015年10月，他剛剛進(jìn)入大學(xué)，當(dāng)代理班長(zhǎng)，負(fù)責(zé)收一項(xiàng)雜費(fèi)，總共一萬(wàn)多元現(xiàn)金，結(jié)果丟了2000塊。這件事李永駿沒(méi)有聲張，悄悄用生活費(fèi)墊上了。結(jié)果剛過(guò)了1個(gè)月，女朋友過(guò)生日，兩人出門(mén)旅游，剛剛墊完錢(qián)的李永駿只好找同學(xué)借了2000多元，本來(lái)想著用生活費(fèi)慢慢還，誰(shuí)知?jiǎng)倓偮糜位匦＃瑢W(xué)也沒(méi)錢(qián)吃飯了，那當(dāng)然要還。

就是在那個(gè)時(shí)候，李永駿開(kāi)始認(rèn)真琢磨校園貸款。已經(jīng)好長(zhǎng)一段時(shí)間了，他在宿舍樓里天天看到趣分期和分期樂(lè)花樣翻新的廣告，大標(biāo)題寫(xiě)著，借錢(qián)分期或者免息買(mǎi)蘋(píng)果手機(jī)。實(shí)際上，當(dāng)年8月，如今已上市的趣店剛剛獲得由螞蟻金服領(lǐng)投的約2億美元E輪融資，趣店的投資人之一周亞輝后來(lái)在文章中稱(chēng)，羅敏當(dāng)時(shí)立下豪志：“火力全部集中到校園，四個(gè)月結(jié)束戰(zhàn)斗，再15億到20億美元搞一輪。”李永駿正是在這一輪戰(zhàn)斗的尾聲中被掃到的成千上萬(wàn)個(gè)用戶(hù)之一，他記得自己發(fā)出第一筆貸款申請(qǐng)后，立刻就得到了3000元的白條取現(xiàn)額度。

李永駿家境不錯(cuò)，3000元對(duì)他來(lái)說(shuō)不算什么，況且借款分12期還的，加上服務(wù)費(fèi)，每個(gè)月只需要還280.78元，他完全沒(méi)把這件事放在心上。感受到分期付款的魔力后，為了方便打游戲，他又給自己購(gòu)買(mǎi)了一塊高端電腦顯卡，是通過(guò)支付寶的螞蟻花唄買(mǎi)的，總價(jià)接近4000元，同樣分12期，每個(gè)月還款不到400元。

隨后事情是怎么失控的，他自己也搞不清楚了，從趣店賬單上看，在首次借款后的次年3月份，他借了5筆共計(jì)1500元；4月份，他借了7筆共計(jì)2100元，借的這些錢(qián)用來(lái)干嗎了，他完全沒(méi)有印象。只能從賬單上看到，5月份他開(kāi)始感到還款吃力，學(xué)會(huì)了更小的分期消費(fèi)，比如他點(diǎn)一份34元的外賣(mài)，也選擇了分3期還款，每次12元，金額雖然不多，但分期讓他感到短暫的安全。

他的身邊沒(méi)有任何人知道他欠錢(qián)的事情，都只知道他手頭寬裕，經(jīng)常旅游，幾乎很少吃食堂，喜歡買(mǎi)球鞋，買(mǎi)了超過(guò)20雙，最貴的鞋超過(guò)6000元，普通的也在1000元上下。球鞋帶給什么樣的快樂(lè)，李永駿自己也說(shuō)不清楚，他并不想炫耀，他只是忍不住“看到喜歡的就想買(mǎi)”。他后來(lái)才醒悟，也許是因?yàn)椤板X(qián)來(lái)得太快了，不像錢(qián)了，按一下手機(jī)，然后就收到一條短信，幾百錢(qián)幾千塊馬上就入賬，就可以提出來(lái)消費(fèi)，就像上天掉下來(lái)的，根本不需要思考，只需要花就行了”。他也承認(rèn)，即使沒(méi)有那次丟失班級(jí)費(fèi)用的事情，他也會(huì)進(jìn)入這個(gè)漩渦，“太誘惑了，到處都是廣告。”

現(xiàn)金貸風(fēng)口

2016年6月是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，當(dāng)時(shí)李永駿就驚恐地發(fā)現(xiàn)，全部生活費(fèi)都不夠還債了。他想到的辦法是從第三個(gè)現(xiàn)金貸平臺(tái)借下3000元，分1年12期還款，雖然年化超過(guò)33%，但窟窿一下就填上了。這是一個(gè)更加典型的現(xiàn)金貸平臺(tái)，比和針對(duì)大專(zhuān)院校用戶(hù)群體的趣店和分期樂(lè)的費(fèi)率更高。

就在李永駿的目光不得不從校園貸產(chǎn)品轉(zhuǎn)向成人現(xiàn)金貸產(chǎn)品的時(shí)候，趣店也在轉(zhuǎn)型。2016年7月，因?yàn)轭l頻出現(xiàn)的極端事件，監(jiān)管部門(mén)開(kāi)始限期整改校園貸，趣店裁掉了接近2000人的校園地推團(tuán)隊(duì)，放棄了校園市場(chǎng)。但趣店這么做是有理由的，當(dāng)時(shí)其趣店和其股東螞蟻金服合作推出的現(xiàn)金貸產(chǎn)品來(lái)分期已經(jīng)進(jìn)入盈利。

目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有對(duì)現(xiàn)金貸的標(biāo)準(zhǔn)定義，通常來(lái)說(shuō)，它指的是面向成人市場(chǎng)的小額貸款服務(wù)，額度通常在2000元到3000元以?xún)?nèi)，還款周期可以短到以周計(jì)算。很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這種模式脫胎于美國(guó)的發(fā)薪日貸款，特點(diǎn)是小額、短期、無(wú)抵押，用于貸款人下一次發(fā)薪之前臨時(shí)急用。

一名趣店的前員工宋耀輝告訴我，現(xiàn)金貸2014年在中國(guó)才萌芽，一開(kāi)始他們也沒(méi)有注意這個(gè)需求，來(lái)分期產(chǎn)品原本是為白領(lǐng)貸款的，做金額10萬(wàn)元以?xún)?nèi)的產(chǎn)品，還專(zhuān)門(mén)成立了一個(gè)團(tuán)隊(duì)，在全北京的寫(xiě)字樓發(fā)了半年草莓，拉人注冊(cè)，但白領(lǐng)們光記得草莓了，沒(méi)人借錢(qián)。后來(lái)趣店才嘗試做現(xiàn)金貸，最早的借貸金額是500元，芝麻信用達(dá)到650分以上的用戶(hù)可以申請(qǐng)，推廣只有支付寶上的頁(yè)面廣告。

但讓所有人驚喜的是，產(chǎn)品從第一個(gè)月就開(kāi)始賺錢(qián)。為了測(cè)試客源，他們慢慢把用戶(hù)的芝麻信用要求降到了600分，一點(diǎn)一點(diǎn)降的，但在只有支付寶引流的情況下，每降一次，都有巨大的用戶(hù)量涌入，這些用戶(hù)單筆借款額在900元左右。所有人都意識(shí)到，撞上了真正的風(fēng)口。2015年虧損達(dá)到2.33億元人民幣的趣店隨機(jī)扭虧為盈，2016年和2017年盈利分別高達(dá)5.76億和9.74億元。而根據(jù)趣店披露的招股書(shū)，截至2017年二季度，趣店的平均月度活躍用戶(hù)數(shù)達(dá)到2890.6萬(wàn)，當(dāng)季實(shí)際交易用戶(hù)數(shù)558.8萬(wàn)，交易筆數(shù)達(dá)2000多萬(wàn)。根據(jù)宋耀輝的說(shuō)法，到他幾個(gè)月前離開(kāi)趣店時(shí)，來(lái)分期的業(yè)務(wù)量已經(jīng)占據(jù)趣店業(yè)務(wù)量的90%以上，這意味著這些人每個(gè)月要在來(lái)分期上借錢(qián)超過(guò)1次。

趣店的起飛只是現(xiàn)金貸行業(yè)從2015年持續(xù)火熱的一個(gè)頂峰，實(shí)際上，根據(jù)金融服務(wù)平臺(tái)融360提供的第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)，如果以借款2000元為現(xiàn)金貸標(biāo)準(zhǔn)，今年6月以來(lái)，全國(guó)每個(gè)月新增的現(xiàn)金貸用戶(hù)都超過(guò)了400萬(wàn)。雖然直到目前，依然沒(méi)有權(quán)威的統(tǒng)計(jì)，全國(guó)到底有多少家互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸，但宋耀輝告訴我，根據(jù)他得到的數(shù)據(jù)，起碼在2000家以上，另外兩位現(xiàn)金貸中介的從業(yè)者則告訴我，他們經(jīng)常接觸的產(chǎn)品分別在200家和70家左右。

讓人困惑的是，如此巨大的風(fēng)口，公共討論里卻鮮少見(jiàn)到真正的現(xiàn)金貸用戶(hù)，沒(méi)有人能夠精確地描述這到底是怎樣的一群人。迄今為止，并沒(méi)有關(guān)于現(xiàn)金貸用戶(hù)的全局性調(diào)查，融360CEO郭宇航在一篇文章中稱(chēng)，通過(guò)他手里一份20萬(wàn)名用戶(hù)的數(shù)據(jù)，可以得出的結(jié)論是，40%的現(xiàn)金貸用戶(hù)月收入5000元以下，從北京、上海到海南、甘肅、黑龍江都有分布。長(zhǎng)期做現(xiàn)金貸中介行業(yè)的張青山為我提供了一些側(cè)面畫(huà)像，比如使用現(xiàn)金貸的男生是女生的兩倍多，廣東是全國(guó)使用現(xiàn)金貸最多的省份，其次是江浙滬地區(qū)，以體力勞動(dòng)的年輕人為主，他們通常月光。

郭宇航還做了一個(gè)20位典型用戶(hù)的隨機(jī)采訪，這些人中有13人告訴他，自己借現(xiàn)金貸是用于臨時(shí)充話(huà)費(fèi)、加油、繳稅、貨款周轉(zhuǎn)等。其實(shí)，和郭宇航一樣，幾乎所有從業(yè)者都可以給你講一兩個(gè)故事，曾在趣店工作過(guò)的高德遠(yuǎn)印象最深的有兩個(gè)。其中一個(gè)是一位三四十歲的父親，說(shuō)自己的女兒生病了，需要錢(qián)，無(wú)論多少，總之是需要錢(qián)；另外一名20多歲的年輕人，上傳了手持身份證照片想借錢(qián)，照片背景里家徒四壁，高德遠(yuǎn)不知道這名年輕人借錢(qián)做什么，但他堅(jiān)信對(duì)方不是去賭博或過(guò)度消費(fèi)的。他有些氣憤地向我解釋?zhuān)霸诒本┦杖肴f(wàn)的人當(dāng)然看不上1000塊錢(qián)，但假如是一個(gè)小地方的小賣(mài)部老板，他一個(gè)月收入才3000塊，1000塊對(duì)他來(lái)說(shuō)可以批發(fā)20多箱方便面了，這不相當(dāng)于在北京有了一張1萬(wàn)塊額度的信用卡嗎？”

另外一名現(xiàn)金貸行業(yè)的資深從業(yè)者張衛(wèi)國(guó)試圖從陌生人社會(huì)的角度解釋用戶(hù)的使用動(dòng)機(jī)，“比如一個(gè)人從外地來(lái)到北京找工作，他要租房子，要買(mǎi)西裝面試，也許手里就差1000塊，幾十元的利息他何必去麻煩朋友呢，這不就是個(gè)人情成本或面子成本嗎？”用于救急，這也是大多數(shù)從業(yè)者樂(lè)于向外界講述的故事，但這顯然與公眾的普遍印象不符。

總是缺錢(qián)的年輕人

今年23歲的陳琛是符合現(xiàn)金貸用戶(hù)的典型特征，他初中畢業(yè)就進(jìn)入社會(huì)了，在江浙滬工地上打過(guò)工，在上海的KTV當(dāng)過(guò)服務(wù)員，總是月光，因?yàn)榛ㄥX(qián)的地方太多了，比如在工地時(shí)，他的月薪是2000元，因?yàn)楣さ厣掀渌硕加胕Phone，他只好也跟著買(mǎi)了一部，當(dāng)時(shí)蘋(píng)果6剛剛上市沒(méi)多久，花了他7000多元，所以只能借錢(qián)加分期購(gòu)買(mǎi)，后來(lái)因?yàn)橛貌粦TiOS系統(tǒng)，手機(jī)他用了不到一年，就折價(jià)賣(mài)了，當(dāng)時(shí)手機(jī)的分期費(fèi)用還在沒(méi)還完。

其實(shí)他也買(mǎi)過(guò)便宜的小米手機(jī)，結(jié)果第一個(gè)小米手機(jī)用了半年就不好使了，發(fā)燙，運(yùn)行不暢，各種毛病，而他除了工作，幾乎完全與手機(jī)為伴，手機(jī)有毛病是不能忍的，只好又買(mǎi)了第二個(gè)小米，才4個(gè)月，屏幕摔得面目全非，只好再去看新手機(jī)。這一次他在網(wǎng)上看中上了一款價(jià)格4000元左右的手機(jī)，這個(gè)價(jià)格他本來(lái)可以承受，但他最近在親戚家?guī)兔Γl(fā)工資的時(shí)候親戚告訴他，最近資金緊張，工資兩個(gè)月一起發(fā)吧，他不好說(shuō)什么，只能再次決定分期買(mǎi)手機(jī)。

經(jīng)常被遲發(fā)薪水，是陳琛遇到的一個(gè)大問(wèn)題，一年前他還在用支付寶的螞蟻花唄，結(jié)果因?yàn)槟骋淮涡剿t發(fā)了3天，導(dǎo)致他逾期，被螞蟻信用拉黑了。因?yàn)殄X(qián)總是不夠花，經(jīng)常過(guò)著“上半個(gè)月當(dāng)神仙，下半個(gè)月討飯吃”的生活，陳琛其實(shí)還挺想用趣店的來(lái)分期的，為這事他對(duì)支付寶耿耿于懷，“萬(wàn)一哪天有個(gè)妹子要開(kāi)房沒(méi)錢(qián)怎么辦呢？”他對(duì)利息其實(shí)不很敏感，比如1000塊借2周，即使要還1100元，他也覺(jué)得能接受。

但某種程度上，沒(méi)有機(jī)會(huì)嘗試現(xiàn)金貸，對(duì)他來(lái)說(shuō)或許是好事。因?yàn)橐淮蜗M(fèi)或救急，徹底陷入以貸養(yǎng)貸漩渦的人，張青山見(jiàn)得多了，他從2014年入行，也許是目前國(guó)內(nèi)最資深的現(xiàn)金貸中介之一，根據(jù)他的觀察，大多數(shù)人借下的第一筆現(xiàn)金貸都是用來(lái)買(mǎi)數(shù)碼或3C產(chǎn)品、旅游，只有10%的人是因?yàn)辄S賭毒漩渦。但即使正常消費(fèi)的人，能夠真正抽身的也不多。

張青山解釋這個(gè)過(guò)程是這樣的，比如一個(gè)月薪4000元的年輕人，買(mǎi)了一個(gè)7000元的手機(jī)，分12期還款，每期還700元，但某一個(gè)月他的生活突然出現(xiàn)意外（這種意外幾乎必然會(huì)出現(xiàn)），沒(méi)有多余的700元，他只能去另外的現(xiàn)金貸平臺(tái)借錢(qián)借貸還債，一個(gè)欠款700元的人，通常會(huì)借1000元到2000元，以便留下一些消費(fèi)余額。隨后，借錢(qián)的下一個(gè)月，這個(gè)人就需要還兩筆欠款，700元+1000元，已經(jīng)非常吃力了，只能到第三個(gè)平臺(tái)借債……這樣滾動(dòng)到最多第五筆，這個(gè)人就會(huì)完全進(jìn)入以貸養(yǎng)貸的循環(huán)漩渦。雖然業(yè)內(nèi)對(duì)現(xiàn)金貸有相對(duì)明確的定義，即千元左右的周還產(chǎn)品，但是在以貸養(yǎng)貸的循環(huán)里，小金額疊加累積成大金額，短周期與長(zhǎng)周期混合，并沒(méi)有人真的在意定義上的差別。

在張青山的客戶(hù)里，有人想要借貸的金額并不高，“三四千塊，但他就是還不上來(lái)，因?yàn)楣べY本來(lái)就不高，還要日常消費(fèi)”。張青山的中介主要是幫助客戶(hù)在不同的平臺(tái)上申請(qǐng)額度提現(xiàn)，傭金通常在提現(xiàn)額度的10%，有些平臺(tái)的周息高達(dá)30%，利息和服務(wù)費(fèi)相加，年化普遍在100%到1000%，再算上中介傭金，這些找上門(mén)的客戶(hù)需要付出的利息非常驚人，但張青山說(shuō)，到了這種程度，這些人往往只在意兩件事了，一是能下多少款，二是下款快不快。

會(huì)找上中介的人，往往是還想繼續(xù)還款，張青山也見(jiàn)過(guò)很多人，連續(xù)借了10個(gè)平臺(tái)以上后，最多撐上幾個(gè)月，就會(huì)徹底放棄還款，因?yàn)槊刻於际沁€款日，“還累了”。即使撐得下去，一般一個(gè)人在借了20個(gè)以上的平臺(tái)后，因?yàn)橛涗泴?shí)在太差，再好的中介也找不到途徑幫他貸款了，他只能放棄還款。

“現(xiàn)金貸不能是菜市場(chǎng)的嗎啡”

當(dāng)然，并不是所有人都有還款意愿，相反，因?yàn)閹缀跛械默F(xiàn)金貸平臺(tái)借貸記錄都不觸及銀行征信系統(tǒng)，有人從借錢(qián)之初就沒(méi)打算還，畢竟“憑本事借的錢(qián)，為什么要還？”這導(dǎo)致的直接后果就是平臺(tái)需要用更高的利潤(rùn)來(lái)覆蓋壞賬。

李永駿經(jīng)常在貼吧和論壇上看見(jiàn)這樣的發(fā)言，他羨慕他們，但他不敢有這樣的想法，他還有顧忌，所以再高的利息也只能責(zé)怪自己，“借錢(qián)的時(shí)候怎么沒(méi)想到呢？”他想過(guò)辦法彌補(bǔ)，大二時(shí)趁新生入學(xué)，李永駿向?qū)W弟學(xué)妹賣(mài)單車(chē)，一個(gè)新生季下來(lái)，賺了2000多元。他還在學(xué)校里代理球鞋，幫人組裝電腦，算下來(lái)，他在學(xué)校的收入已經(jīng)頂?shù)蒙弦粋€(gè)藍(lán)領(lǐng)工人了，這件事一度讓他以為自己一個(gè)人能扛過(guò)去，直到他發(fā)現(xiàn)他最開(kāi)始借錢(qián)的趣店和分期樂(lè)費(fèi)率是最低的，后面的平臺(tái)，利息一個(gè)比一個(gè)高，他根本不可能扛過(guò)去。

好在這半年來(lái)新的現(xiàn)金貸平臺(tái)還在不斷出現(xiàn)，那次想要自殺的念頭過(guò)后，他在貼吧里發(fā)了個(gè)帖子，有人加他微信，向他推薦了一個(gè)新的平臺(tái)，他立刻得到了9000塊的超大額度，迅速將資金鏈續(xù)上了。

作為資深從業(yè)者的張衛(wèi)國(guó)則稱(chēng)，這半年來(lái)，拉他入伙做現(xiàn)金貸的人絡(luò)繹不絕，有原來(lái)做普通互聯(lián)網(wǎng)公司的，有原來(lái)做P2P的，甚至還有開(kāi)礦的。似乎一夜之間，所有人都想進(jìn)入現(xiàn)金貸市場(chǎng)，根據(jù)財(cái)經(jīng)媒體的統(tǒng)計(jì)，包括各大門(mén)戶(hù)和微博在內(nèi)的流量型互聯(lián)網(wǎng)公司，同樣推出了自己現(xiàn)金貸產(chǎn)品。

但在宋耀輝看來(lái)，沒(méi)有公司能趕上趣店那樣的好時(shí)候了，趣店有螞蟻信用及支付寶積累下的各項(xiàng)用戶(hù)數(shù)據(jù)作為風(fēng)控指標(biāo)，同時(shí)有支付寶的用戶(hù)引流，無(wú)論從成本還是風(fēng)險(xiǎn)角度，都有著普通現(xiàn)金貸公司無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。更多新涌入的公司需要更加高昂的推廣成本，多位從業(yè)者都對(duì)我說(shuō)，目前普通現(xiàn)金貸公司的單個(gè)獲客成本已經(jīng)達(dá)到150～200元，這意味著借貸平臺(tái)必須讓用戶(hù)借款多次，才能收回成本。

另外，張青山也注意到，從今年上半年以來(lái)，一個(gè)平臺(tái)主動(dòng)為其他現(xiàn)金貸平臺(tái)引流的現(xiàn)象正在越來(lái)越普遍，無(wú)論平臺(tái)自己審核完畢后，是否給用戶(hù)放款，都會(huì)主動(dòng)向用戶(hù)推薦其他多個(gè)平臺(tái)，其動(dòng)機(jī)第一是指望用戶(hù)借新還舊，第二則是為了獲得對(duì)方返回的注冊(cè)費(fèi)，收回自己的推廣成本，所有的指向都是將用戶(hù)推向多頭借債。

同樣做了兩年現(xiàn)金貸中介的王元親眼見(jiàn)證了無(wú)數(shù)個(gè)這樣的過(guò)程，他兩年前開(kāi)始做網(wǎng)貸生意，早期他一個(gè)月只能接到五六個(gè)客戶(hù)，這些客戶(hù)最多在一兩個(gè)平臺(tái)上有欠款，現(xiàn)在他每個(gè)月的客戶(hù)翻了10倍，幾乎所有客戶(hù)都最少在5個(gè)平臺(tái)上有欠款。他親眼看著很多人怎樣從換一部手機(jī)開(kāi)始，掉入漩渦，爬不起來(lái)，直到人生就像自己原本干干凈凈的信用資質(zhì)一樣，被徹底毀掉。他記得一年多以前和兩位安徽的年輕人聊過(guò)，后來(lái)生意沒(méi)能做成，再也沒(méi)聯(lián)系過(guò)，他很懷疑，那兩個(gè)人是否還活著。

事實(shí)上，對(duì)行業(yè)內(nèi)的人來(lái)說(shuō)，外界指責(zé)的高利率和暴力催收，實(shí)際上無(wú)論對(duì)從業(yè)者還是借款人來(lái)說(shuō)，都不是敏感因素。相比大額長(zhǎng)期的貸款產(chǎn)品，現(xiàn)金貸雖然利率高，但單次單筆的費(fèi)率絕對(duì)值低，對(duì)正常用戶(hù)是可以承受的；至于催收，更大的問(wèn)題在于信息泄露的邊界和對(duì)暴力催收的界定，但總的來(lái)說(shuō)，上門(mén)催收對(duì)現(xiàn)金貸是一筆不劃算的交易。

但這并不意味著現(xiàn)金貸就是一門(mén)陽(yáng)光下的生意，直至如今，學(xué)社會(huì)學(xué)出身的張衛(wèi)國(guó)對(duì)現(xiàn)金貸的看法依然矛盾，在他看來(lái)，現(xiàn)金貸應(yīng)如同醫(yī)學(xué)上的嗎啡，有強(qiáng)效鎮(zhèn)痛的作用，但必須在高度管控的條件下被謹(jǐn)慎使用。但現(xiàn)實(shí)卻是，現(xiàn)金貸不但沒(méi)有高度管控，反而成了菜市場(chǎng)被競(jìng)相兜售的熱門(mén)產(chǎn)品。有些人說(shuō)現(xiàn)金貸是在幫助窮人，他才不相信，“只會(huì)讓窮人越來(lái)越窮”。

直到如今，在網(wǎng)絡(luò)以外，依然沒(méi)有人知道外表光鮮的李永駿在網(wǎng)上瘋狂的借貸行為。但縫隙已經(jīng)在打開(kāi)，今年暑假，他和女友在廣州實(shí)習(xí)，月租比工資多，開(kāi)學(xué)時(shí)，他不得不從學(xué)費(fèi)里抽出了6000元還債。雖然他騙父親說(shuō)在廣州花錢(qián)太多，父親幫他把學(xué)費(fèi)補(bǔ)上了，但女友不相信他，他只能告訴她自己在網(wǎng)上借了幾千塊錢(qián)，雖然女朋友不知道他欠下的金額那么多，但坦白似乎也沒(méi)有他想象的那么難。