尼日利亞礦產資源及相關產業投資前景分析

劉仁華，倪善芹，安偉才,張 琪

(1.中國地質大學(北京)地球科學與資源學院，北京 100083；2.中國地質科學院礦產資源研究所，北京 100037)

尼日利亞礦產資源及相關產業投資前景分析

劉仁華1,2，倪善芹2，安偉才1,2,張 琪2

(1.中國地質大學(北京)地球科學與資源學院，北京100083；2.中國地質科學院礦產資源研究所，北京100037)

尼日利亞是非洲第一人口和經濟大國，礦產資源豐富，油氣資源尤為突出，投資前景好。本文立足于尼日利亞礦產資源，在綜合剖析尼日利亞礦產資源稟賦、礦業發展潛力、投資環境等基礎上，進一步指出礦業企業在尼日利亞礦產資源及相關產業的投資方向：鐵礦、錫礦、石灰石、瀝青等固體礦產資源開發、石油冶煉、交通及電力等相關基礎設施建設等領域具有廣闊的投資前景，相關企業應重點關注，適時進入投資。

尼日利亞；礦產資源；基礎設施；投資；礦業企業

0 引 言

尼日利亞位于非洲西部的尼日爾河中下游，東臨喀麥隆，南瀕幾內亞灣，西接貝寧，北接尼日爾，地理位置十分優越。尼日利亞是非洲第一人口和經濟大國[1]，市場潛力巨大，是西非經濟發展的“領頭羊”，石油產業是尼日利亞的經濟支柱。尼日利亞油氣儲量居世界前列，煤炭、鐵礦石、鈮、鉭等儲量也非常豐富。尼日利亞是西非基礎設施發展最好的國家[2]，政府十分重視基礎設施建設的推進，尼日利亞政府預算實施6大方面中就包含優先推進關鍵基礎設施項目。雄厚的經濟基礎、巨大的市場潛力、豐富的礦產資源、快速發展的基礎設施，良好的投資政策，使得尼日利亞成為礦業和基礎設施企業投資西非的橋頭堡。

隨著在尼日利亞投資的中國企業不斷增加，國內相關專家及學者對尼日利亞的研究不斷增加。王磊從尼日利亞的經濟結構、政治關系和國家制度方面著手，提出“復仇者”組織成因和行為的必然性[3]。王穎等[4]、趙鵬飛等[5]從尼日利亞的地層及構造發展史入手，得出尼日利亞油氣分布規律。張樹林等對相應油氣投資公司在尼日利亞投資的某個油井的投入以及出油情況進行了描述[6]。國外專家，如Minapuye I.Odigi等則主要對尼日爾三角洲盆地的形成和發展進行研究[7]。目前，國內外專家對尼日利亞的研究主要集中在行業政策、礦產資源概況、石油投資情況，礦產資源及相關產業發展及投資現狀方面較為欠缺，本文側重于尼日利亞礦產資源及相關產業投資前景分析，以期各國礦業企業了解尼日利亞相關產業現狀以及為投資提供建議。

1 研究思路及數據來源

本文以礦產資源和基礎設施兩個方面的發展和投資現狀為研究重點，從資源稟賦、產業發展和投資環境三個方面入手，結合尼日利亞相關規劃及政策進行分析，為各國礦業企業在尼日利亞投資提供有意義的建議。

本文研究內容涉及尼日利亞政治、經濟、社會、法律、資源、基礎設施、投資現狀等多領域內容，其中政治、經濟、社會資料來自中華人民共和國商務部報告、世界銀行、非洲開發銀行，法律資料來自尼日利亞礦山和鋼鐵發展部，油氣資源儲量及開發數據來自BP、雪弗龍、道達爾、?？松梨凇⒅惺秃椭惺裙竟倬W及年報，固體礦產資源儲量及開發數據來自尼日利亞礦業部，基礎設施數據來自尼日利亞交通部、尼日利亞電力運營商，投資現狀數據來自于尼日利亞采礦地籍辦公室等。

2 尼日利亞資源稟賦及相關產業發展

2.1資源稟賦

尼日利亞位于太古宙-中元古代的西非克拉通與剛果克拉通之間，由復雜的變質結晶基底組成。尼日利亞南部為尼日爾三角洲盆地，北部由西向東可劃分為馬如安卡費成礦帶、喬斯-包奇成礦帶和塔拉巴-阿達馬瓦成礦帶3個成礦帶[8]，蘊藏著豐富的石油、天然氣、煤等能源礦產，鐵、錫、鈮等金屬礦產，以及石灰石、瀝青等工業礦產(表1)。尼日利亞石油和天然氣儲量分別居世界第10位和第9位，近30年尼日利亞油氣儲量大致呈增長趨勢[9](圖1)，油氣開發投資吸引力只增不減。尼日利亞固體礦產資源開發價值普遍較高，但受油氣產業發展的影響，固體礦產資源勘探開發程度極低。尼日利亞政府鼓勵外商投資固體礦產開發產業，并出臺多項優惠政策，目前正是各國礦業企業進入尼日利亞投資的好時機。

表1 尼日利亞主要礦產資源儲量表

數據來源：文獻[2]；文獻[9]；文獻[10]。

圖1 1997～2016年尼日利亞油氣儲量(數據來源：文獻[9])

2.2礦業及相關產業發展現狀

2.2.1 油氣產量高，但開發安全風險大；煉油能力弱，煉油產業提升空間大

油氣工業是尼日利亞的支柱產業。2016年石油和天然氣產量分別為9 880萬t和449億m3，居世界第10位和第22位[9]。2016年尼日利亞貿易對GDP貢獻占19.2%[11]，其中僅石油出口額占比高達80.1%[12]，石油對尼日利亞的貢獻除了本國消費外更多的是出口帶來的利潤(圖2)。尼日利亞缺乏生產伴生天然氣的基礎設施，導致天然氣總產量中超過40%被空燃。目前，尼日利亞油氣主要由殼牌、雪弗龍、道達爾、康菲等西方國家公司以及中國的中石油、中石化、中海油開發運營，尼日利亞國家石油公司(NNPC)[14]不獨立開采油氣，沒有資金投入，僅代表政府參股。殼牌和道達爾在尼日利亞油氣產業發展中作用較大，尼日利亞殼牌石油開發公司(SPDC)2016年石油產量占尼日利亞石油總產量的39%[15]，道達爾在尼日利亞油氣勘探開采總量占11%[16]。中石油、中石化和中海油進入尼日利亞時間較晚，油氣權益區塊少，在尼日利亞油氣行業中競爭優勢小。目前，尼日利亞油氣勘探開發已由陸上和淺海區向深海領域發展，開采成本和難度增加，加之“尼日爾三角洲復仇者”恐怖組織暴力活動以破壞油氣管道和開采設備為主，油氣開發投資安全風險大，不建議中國企業投資。

尼日利亞煉油產業完全被國家壟斷經營，主要依靠NNPC經營的三家煉油廠，其中，哈特克港煉油廠是撒哈拉以南地區最大的煉油廠[2]。目前，尼日利亞煉油技術落后、設備陳舊、煉油率很低，致使國內成品油產量極低，不能滿足本國需求，依賴進口，而本國過剩的原油只能大量出口他國(表2)。為擺脫對成品油進口的依賴性，尼日利亞計劃新建煉油廠，大幅提升本國煉油能力，與中國企業合作建設煉油廠意愿較強，此時是中國企業投資尼日利亞煉油業的好時機。

注：2001年尼日利亞石油出口量高達6.2億t,85%出口到石油產量驟減的季內瑞拉，該值不具備參考價值。圖2 1987～2016年尼日利亞石油產量和出口量(數據來源：文獻[9];文獻[13])

表2 2016年尼日利亞石油相關狀況

數據來源：文獻[12]。

2.2.2 煤炭行業已被油氣行業取代，未來煤炭行業發展機遇與風險并存

尼日利亞是西非唯一產煤國，早期煤炭主要用于燃燒發電，主要由尼日利亞煤炭公司100%控股開發。尼日利亞勘探出儲量豐富的油氣資源后，加之國內對工業及民用燃料的消費需求，政府重視油氣的開發利用，煤炭逐漸被油氣所取代，發電主要依靠天然氣(圖3)。尼日利亞煤炭開發長期處于采多少用多少的消極狀態，煤炭產量每況愈下(圖4)。目前尼日利亞煤炭公司已名存實亡，煤炭開采處于停滯狀態，正等待私有化。尼日利亞吸引外商投資固體礦產開發的優惠措施為本國煤炭產業的發展帶來希望，但尼日利亞政府并沒有指明未來煤炭的應用領域，是否恢復其發電的用途還未可知，而近幾年全球煤炭價格大跌，加之煤炭投資周期長，面臨的風險也較大，尼日利亞煤炭能否投資還需要做進一步研究。

圖3 1990～2014年尼日利亞發電構成(數據來源：文獻[1])

圖4 1980～2012年尼日利亞煤炭產量及消費量(數據來源：文獻[17])

2.2.3 固體礦產開發程度低，未來投資將大有所為

尼日利亞固體礦產勘探開發歷史可追溯到20世紀初，主要開發金、錫、鈮、鉛、鋅等金屬礦產。同樣受油氣產業的影響，金屬礦產開發活動逐漸減少，部分金屬礦甚至停產。目前尼日利亞沒有大規模的固體礦產開發活動。

尼日利亞錫礦產量曾居世界第一位，目前仍在采(圖5)，大部分的錫礦產量源自Oyo州。尼日利亞錫生產收入遠遠超過其他任何固體礦產的收入。尼日利亞近十年精煉錫產量和需求量較穩定，每年精煉錫產量和消費量分別為600 t和300 t。雖然中國精煉錫產量居世界第一位，但仍無法滿足國內需求，按照目前錫礦開發狀況，僅可開采10年左右[18]。尼日利亞精煉錫產大于求剛好與中國形成互補，且目前中地海外公司已經在尼日利亞開發錫礦，是中國企業尋求錫礦開發及加工合作的好時機。

圖5 2006～2015年尼日利亞錫礦產量及全球占比(數據來源：文獻[18])

目前尼日利亞鐵礦主要由科吉鐵公司在高原州阿巴賈地區開發，年產量為453萬t[10]，供給Aladja和Ajaokuta兩家大型鋼廠。尼日利亞鋼鐵產量低，僅能滿足本國需求的5.3%[19]。2016年尼日利亞石灰石產量為2 820萬t[11]，瀝青尚未開發，石灰石消費量的45%[2]和全部的瀝青消費均依賴進口。

尼日利亞鐵礦石、石灰石和瀝青等固體礦產缺乏投資，勘探開發程度低。為促進國民經濟各部門平衡發展，使國內豐富的固體礦產得到利用，為國家創造經濟收入，尼日利亞政府成立了固體礦產發展部，出臺多項優惠政策吸引外商投資，尼日利亞固體礦產投資前景較好。

2.2.4 基礎設施落后，亟待改善，投資潛力大

尼日利亞南瀕幾內亞海灣，海運非常發達，海運貿易約占西非地區的68%。尼日利亞是公路、鐵路、機場基礎設施雖然是西非最好的國家，但仍較為落后，主要表現在：承擔主要運輸職能的高級主干道公路僅占17.5%[20]，其余均為低級公路，路況較差，車輛無法進入礦區現象較普遍；大部分鐵路為窄軌單軌線，設施陳舊老化，面臨淘汰，嚴重影響礦產品的運輸；機場設備老化，存在安全問題。尼日利亞輸電線路老化和過載問題嚴重，電能損耗率高達30%～45%，缺乏更新和維護，經常造成系統癱瘓，大部分政府機關以及97%以上的制造商不得不自備發電機發電[21]。

近幾年，中國鐵建、中地海外、中國中鐵、葛洲壩等中國公司相繼承接尼日利亞公路、鐵路、機場、水廠等基礎設施等工程項目，一定程度上改善了尼日利亞基礎設施落后狀況。中國企業在尼日利亞所建鐵路設施均采用中國標準，所建工程得到了尼日利亞政府認可，已在尼日利亞基礎設施領域打開市場，未來在尼日利亞基礎設施領域投資將更加順利。

3 尼日利亞投資環境分析

尼日利亞經濟基礎雄厚，人口眾多，勞動力充足，勞動力價格低廉，基礎設施正快速發展，國內恐怖組織已經有效鎮壓。尼日利亞礦產資源豐富，開發程度低，國內消費市場大，礦業發展意愿強烈，外商投資門檻低，投資政策寬松，投資回報率高，是非洲最具投資潛力的國家之一。

3.1社會狀況整體向穩，經濟發展良好勢頭已恢復

尼日利亞是非洲第一大經濟體，2016年GDP總量為4 060億美元，居非洲第一位，人均GDP為2 211美元[1]，在非洲處于中等偏上水平。重點產業為農業和油氣產業。尼日利亞經濟發展勢頭一直呈上升趨勢，但近幾年尼日利亞受宗教、民族矛盾和南北發展差異以及石油相關補貼減少等原因，引發了一系列沖突事件，致使國民經濟受到影響，開始下滑(圖6)。主要勢力包括北部活躍的“博科圣地組織”，中部活躍的不安分游牧民族人民和南部活躍的“尼日爾三角洲復仇者”。目前，尼日利亞國內暴力分子已經得到有效鎮壓，尼日利亞一切生產和貿易恢復正常，但在尼日利亞投資仍要重視安全意識。

圖6 1990～2016年尼日利亞GDP和人均GDP變化情況(數據來源：文獻[1])

3.2尼日利亞勞動力充足，人力成本低

尼日利亞勞動力豐富，就業率較低，2016年15歲以上人口就業率為53.6%[1]，勞動價格低廉，容易招聘。尼日利亞勞動力素質較低，加以培訓可順利完成普通工作，技術和管理人員匱乏，需從外國引進[2]。尼日利亞國內市場規模巨大，且對周邊國家輻射市場大。

3.3政府重視基礎設施建設，投資前景好

尼日利亞已成為西非基礎設施建設最好的國家。與其他非洲國家相比而言，尼日利亞交通網和水電較其他非洲國家發達，天然氣和煤炭資源得天獨厚，改善電力條件相對比較容易，與中國基礎設施設備、技術和資金互補性強。為加快基礎設施建設，尼日利亞政府委員會批準了《2014～2043年尼日利亞基礎設施總體規劃》(NIMP)，將公路、鐵路和電力基礎設施列為重點發展領域，基礎設施投資額在當年GDP占比將從目前的4%，提升到7%，基礎設施投資總額預計高達2.9萬億美元[2]。

3.4投資門檻低，投資回報率高，優惠政策多

外商在尼日利亞投資享有國人相同待遇，投資政策較寬松，投資回報率高達30%，遠遠高于其他發展中國家16%～18%的平均水平。尼日利亞礦業發展意愿強烈，鼓勵外商投資尼日利亞固體礦產開發及基礎設施建設產業，并出臺了一系列的優惠措施吸引外商投資。

尼日利亞固體礦產勘探開發投資相關優惠政策主要有：固體礦產開發可100%控股運營；外資企業可用任何可兌換的外國貨幣購買尼日利亞企業的股份，投資收益的匯出不受限制；合格資本支出的資本津貼為95%；三年減稅期，可再延長兩年；免除采礦作業機械的關稅和進口稅；資金自由轉移；環境和養老金成本抵稅；相關探礦權、采礦權和用水價格較為優惠(表3)等[22]。

表3 尼日利亞礦業相關許可證價格

數據來源：文獻[22]。

3.5同中國友好發展，雙邊在多領域合作不斷加強

中國與尼日利亞建交以來，雙邊發展順利。中尼雙方在經濟、文化、教育、基礎設施、能源、固體礦產等領域合作不斷加強。尼日利亞政府認可中國的交通和油氣等基礎設施建設工程，與中國企業在交通基礎設施、煉油廠、和油氣管道建設方面合作意愿強烈。

4 投資建議

4.1礦業投資

能源產業投資。尼日利亞油氣開發已由陸上和淺海發展到深海區域，殼牌、雪弗龍、道達爾等西方公司在尼日利亞開發時間已久，再有新的油氣開發公司進入已經不太現實。尼日利亞煉油能力低，成品油依賴進口，建議相關礦業企業與尼日利亞煉油廠展開合作，提供技術或資金支持，參與石油冶煉。

金屬固體礦產資源產業投資。由于尼日利亞基礎設施和電力設施條件較差，固體礦產資源投資應優先選擇稀有貴金屬礦產資源，相同的支出但回報要高出許多，像錫礦這種產能過剩的礦產可先在尼日利亞進行初加工，然后運回企業本國，節約成本。另外，科吉州和埃努古兩州鮞粒巖鐵礦尚待大規模開發，礦業企業可100%控股投資開采，然后銷售給當地煉鋼廠，降低尼日利亞對鋼進口的依賴。

工業礦產資源產業投資。目前尼日利亞基礎設施相關材料依賴進口，政府有意大力開發本國石灰石、瀝青等礦產資源供本國使用，建議相關礦業企業100%控股開發或與其他企業合資開發石灰石、瀝青等工業礦產資源。

4.2基礎設施投資

近幾年多個中國企業參與尼日利亞公路、鐵路、機場、水廠和發電廠等基礎設施建設，中國技術已經得到了當地政府的支持和肯定，相關領域投資較容易。尼日利亞《2014～2043年尼日利亞基礎設施總體規劃》中將能源、交通、供水等基礎設施為重點發展領域，建議中國企業積極關注相關招標信息，可參建部分工程或完全承建，抓住技術的設備優勢，打開非洲基礎設施投資市場，努力將尼日利亞打造成為中國在非洲合作的典范國家，擴大非洲投資市場，實現互利共贏。

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[20] WIKIPEDIA[EB/OL].[2017-08-16].https:∥en.wikipedia.org/wiki/Nigeria.

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AnalysisofinvestmentprospectiveofmineralresourcesandrelatedindustriesinNigeria

LIU Renhua1,2，NI Shanqin2，AN Weicai1,2,ZHANG Qi2

(1.School of Earth Sciences and Resources,China University of Geosciences(Beijing)，Beijing100083,China;2.Institute of Mineral Resources,Chinese Academy of Geological Sciences,Beijing100037,China)

Nigeria is the largest population and economic country in Africa,mineral resources are abundant,especially in oil and gas resources,Nigeria mining investment prospect is very well.This article is established in Nigeria mineral resources,based on a comprehensive analysis of Nigeria’s mineral resources endowment,mining development potential,investment environment and so on,and then puts forward the mineral resources and related industry investment prospects in Nigeria:iron ore,tin ore,limestone,asphalt and other solid mineral resources development,oil refining,has a broad investment prospects,transportation,electricity and other related infrastructure construction fields,enterprises should focus on.

Nigeria;mineral resource;infrastructure;investment;mining enterprises

F416.1

A

1004-4051(2017)11-0145-05

2017-09-23責任編輯宋菲

中國地質調查局地質調查二級項目“‘一帶一路’64國礦產資源供需格局與產能合作選區分析”資助(編號：121201103000150007)；國家開發銀行項目“我國戰略性新興產業可持續發展戰略研究”資助

劉仁華(1991-)，女，漢族，河南扶溝人，碩士生，主要從事資源產業經濟方面研究。

倪善芹(1972-)，女，漢族，山東齊河人，副研究員，主要從事礦產資源戰略方面研究，E-mail:ngbnsq@163.com。