警惕金融科技領(lǐng)域的亂象

黃震

自2016年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域因?yàn)槌霈F(xiàn)重大案件和遭遇風(fēng)險(xiǎn)整治，“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞被污名化甚至被妖魔化；而一個(gè)舶來品“金融科技”（Fin-tech）一詞備受追捧，金融科技在中國迅速走紅，開始被神圣化。在近兩年時(shí)間里打著“金融科技”名義的企業(yè)和項(xiàng)目數(shù)以萬計(jì)涌現(xiàn)，也出現(xiàn)了類似2013年前后互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域魚龍混雜、亂象叢生的局面。目前從風(fēng)險(xiǎn)整治和加強(qiáng)規(guī)范方面看，防止“金融科技”一詞被污名化，金融科技領(lǐng)域有些問題確需要引起我們反思和警惕。

打著金融科技名義出現(xiàn)的亂象主要有如下三個(gè)方面問題，一是現(xiàn)在一些企業(yè)漫天吹噓都是金融科技，但真正具有科技研發(fā)能力的企業(yè)少之又少。很多企業(yè)沒有科技研發(fā)能力，但在廣告中打著金融科技名義大肆宣傳；二是過去一些從事民間借貸、高利貸等活動的企業(yè)，借著金融科技的名義包裝業(yè)務(wù)，從事的業(yè)務(wù)依然還是高利貸甚至非法集資行為；三是部分技術(shù)研發(fā)企業(yè)看到金融科技火爆，轉(zhuǎn)型金融科技、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、智能金融等領(lǐng)域掘金，未經(jīng)批準(zhǔn)貿(mào)然開展ICO等非法金融活動，部分企業(yè)也走到非法集資邪道上。

從某種意義上講，我個(gè)人認(rèn)為把“亂象”一詞加在“金融科技”上有所不妥。某些心懷不軌或劍走偏鋒的人打著金融科技的名義做了不當(dāng)行為，出現(xiàn)非法集資、金融詐騙等問題，這個(gè)板子還應(yīng)該打在非法集資、金融詐騙上，而不應(yīng)該打在金融科技上。我認(rèn)為問題主要是出在人身上，而不是技術(shù)上。金融科技領(lǐng)域出現(xiàn)的這些亂象，還與過去監(jiān)管的困難有關(guān)。應(yīng)對金融科技的崛起，我國金融監(jiān)管體制還有待完善，長期以來金融監(jiān)管實(shí)施機(jī)構(gòu)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管，猶如鐵路警察各管一段。現(xiàn)在打著金融科技名義的企業(yè)很多是沒有持牌機(jī)構(gòu)，按照原來的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的邏輯，一時(shí)套不到哪個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)主管范圍當(dāng)中，就容易造成一些圖謀不軌的企業(yè)打政策擦邊球，做監(jiān)管套利，甚至直接游走在法律邊緣。另外，過去的監(jiān)管科技沒有跟上科技和市場的變化節(jié)奏，讓一部分所謂的金融科技企業(yè)數(shù)據(jù)并沒有得到及時(shí)監(jiān)測，在一些空白地帶缺少風(fēng)險(xiǎn)識別及預(yù)警機(jī)制，導(dǎo)致一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)以后，問題就比較嚴(yán)重。監(jiān)管的難題，不僅是打著金融科技名義的企業(yè)走偏，也包括我們監(jiān)管部門的理念技術(shù)有待更新。

我國金融市場領(lǐng)域的基本規(guī)則也有待夯實(shí)，交易是雙方的行為，買賣雙方各有其權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。對賣者來說，他對產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、宣傳，都應(yīng)該有承擔(dān)的責(zé)任，賣者是有責(zé)任范圍和要求的，既包含法律的責(zé)任，也有道義、社會責(zé)任；從買者方面來說，作為合格的投資人，消費(fèi)者，應(yīng)該獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任，不能因?yàn)槌霈F(xiàn)問題就推卸給賣者、監(jiān)管者，自己也需要承擔(dān)一部分責(zé)任。拿參與非法集資的投資者為例，他如果參與了非法集資活動，買了所謂的“理財(cái)產(chǎn)品”，他們就應(yīng)該對自己所謂投資行為擔(dān)負(fù)起后果。過去，我們很多買者一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，有了損失以后，就會可能示威維權(quán)，甚至上訪等過激的維權(quán)行為。而要求賣者全部剛性兌付，甚至要求政府包攬這些賠償責(zé)任，所以，必須強(qiáng)調(diào)買者自負(fù)才可能讓參與者，消費(fèi)者理性投資，理性消費(fèi)，量力而行，而不是一出現(xiàn)問題就要求剛性兌付。只要打破這個(gè)剛性兌付的魔咒，中國的金融才能走向健康持續(xù)發(fā)展。

只有區(qū)分清楚真正的金融科技和打著“金融科技”名義的欺詐、騙局，我們才不會誤傷真正的創(chuàng)新者，不會被虛假宣傳誤導(dǎo)。區(qū)分改革創(chuàng)新，和打著改革創(chuàng)新名義而進(jìn)行的欺詐，有如下要點(diǎn)可以幫助我們澄清認(rèn)識和把握邊界：

第一，我國在黨的領(lǐng)導(dǎo)下的金融改革與金融創(chuàng)新，應(yīng)該得到政府特別是監(jiān)管部門的了解、關(guān)注和支持，才能夠稱之為改革創(chuàng)新。不是企業(yè)單方說自己是改革創(chuàng)新。改革創(chuàng)新應(yīng)該是經(jīng)黨和政府領(lǐng)導(dǎo)、批準(zhǔn)的先行先試，金融改革尤其應(yīng)該堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)和政府的管理。

第二，金融的改革創(chuàng)新，金融兩個(gè)字是有特別含義的強(qiáng)監(jiān)管領(lǐng)域。我國凡是沒有得到有關(guān)部門批準(zhǔn)的金融活動都是非法的金融活動。而金融領(lǐng)域的改革創(chuàng)新必須是持牌的金融機(jī)構(gòu)，以監(jiān)管部門的批準(zhǔn)為基礎(chǔ)，才能夠叫改革創(chuàng)新。按照全國金融工作會議精神，所有的金融活動都應(yīng)該納入監(jiān)管，創(chuàng)新的金融活動更不能例外。

第三，改革創(chuàng)新必須是以守法為底線，金融創(chuàng)新不是法外之地，無論名字叫做互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融科技，務(wù)必以守法為前提，以風(fēng)險(xiǎn)控制為特征，而不是以違法作為所謂的改革，以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)為方法。互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技?xì)w根到底還是金融，是否遵守金融法規(guī)是作為區(qū)分改革創(chuàng)新與披著改革創(chuàng)新名義來做違法犯罪活動的重要標(biāo)識。

每個(gè)人心中都會有理想，就被稱為有天使般的特征；每個(gè)人也有欲望，當(dāng)欲望沖動的時(shí)候，可能就變成了魔鬼。所以，當(dāng)金融科技被欲望沖動的人利用的時(shí)候，人們就把金融科技視為了魔鬼；當(dāng)為理想而奮斗而進(jìn)行金融科技的開發(fā)時(shí)，我們就形容為天使。其實(shí)金融科技更多是工具性、中性化的名詞現(xiàn)象，關(guān)鍵在于使用的人，開發(fā)的人和評判的人處在什么樣的精神狀態(tài)之中。我們當(dāng)然希望使用的人是處于理想、正能量的狀態(tài)下，才能發(fā)揮它應(yīng)有的積極作用。

從理論上講，金融科技在中國依然有著廣泛的應(yīng)用空間和發(fā)展前景，一方面是需要大力發(fā)展市場層面的科技，“產(chǎn)品科技”、“服務(wù)科技”和“交易科技”等，才能滿足人民群眾日益增長的金融服務(wù)需求；另一方面，我國也要在監(jiān)管層面發(fā)展“監(jiān)管科技”“風(fēng)控科技”和“安全科技”等，才能保障創(chuàng)新的金融活動在安全可控的維度上持續(xù)發(fā)展，這樣才能構(gòu)建起全面、系統(tǒng)和健康的金融科技生態(tài)，在監(jiān)管科技的保障護(hù)航之下，市場主體的金融科技才不致偏離航線誤入歧途，別有用心的偽金融科技才無處藏身和無可逃遁。如果監(jiān)管科技能在金融生態(tài)中發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新的積極作用，才能讓金融更加普惠、更加安全、更加綠色地造福整個(gè)社會和全人類。endprint