“一帶一路”下中小企業(yè)的信貸風(fēng)險把控

高衛(wèi)穎+張士斌

摘要：本文以出口型中小企業(yè)為研究對象，分析我國出口型中小企業(yè)的特征與現(xiàn)狀，分析其在與商業(yè)銀行合作中產(chǎn)生的特有信貸風(fēng)險及防范措施，幫助商業(yè)銀行在“一帶一路”下更好地開展與出口型中小企業(yè)的信貸合作。

關(guān)鍵詞：一帶一路；出口型中小企業(yè)；信貸風(fēng)險

“一帶一路”戰(zhàn)略已經(jīng)成為構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制及內(nèi)外經(jīng)濟(jì)互動的核心戰(zhàn)略，為我國出口型中小企業(yè)帶來了很好的發(fā)展機遇，同時催生出大量金融需求。由于“一帶一路”沿線國家的政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、風(fēng)俗文化等多元化特點，決定了商業(yè)銀行面臨著諸多的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

1出口型中小企業(yè)概述

何為出口型中小企業(yè)，從定性角度來看，是指生產(chǎn)過程基本立足于國內(nèi)，商品交換活動面向國際市場，積極參與國際分工與國際競爭，以出口為導(dǎo)向的中小企業(yè)。從定量的角度上來說，當(dāng)年產(chǎn)品年出口額（包括企業(yè)白行出口，外貿(mào)公司代理出口等方式）占年銷售總額的一定比例以上的小企業(yè)，可確認(rèn)為出口型小企業(yè)。

1.1中小企業(yè)的出口特征

（一）企業(yè)經(jīng)營國際化。以出口為主是出口型中小企業(yè)與一般中小企業(yè)的最大差別。我國出口型中小企業(yè)利用勞動力等生產(chǎn)要素相對低廉的優(yōu)勢參與到國際化分工中，在一帶一路的大背景下，企業(yè)必須熟悉國際市場和精通國際經(jīng)營管理，與國際慣例接軌才能生存和發(fā)展。

（二）品牌效應(yīng)不強。我國大部分出口型中小企業(yè)研發(fā)嚴(yán)重不足，技術(shù)創(chuàng)新能力弱，缺乏核心技術(shù)，出口的商品自主品牌少，品牌競爭力和國外知名品牌差距甚遠(yuǎn)，企業(yè)自身知名度不高，影響力有限，缺乏核心競爭力。

（三）受國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大。出口型中小企業(yè)的銷售市場主要在國外，大部分小企業(yè)出口以加工和低附加值產(chǎn)品為主，出口的競爭優(yōu)勢是低廉的價格，其經(jīng)營外向依存度高，容易受到國際經(jīng)濟(jì)波動、出口政策、進(jìn)口國貿(mào)易政策、匯率等方面的影響。如我國大部分出口產(chǎn)品以美元結(jié)算，人民幣升值將大幅度影響我國產(chǎn)品的出口，特別是將給生產(chǎn)低成本、低科技含量和低附加值產(chǎn)品的中小企業(yè)帶來巨大壓力，人民幣升值將直接抹殺掉它們的利潤。

1.2中小企業(yè)的出口現(xiàn)狀分析

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年末，全國中小企業(yè)超過3000萬戶，中小企業(yè)戶數(shù)占企業(yè)戶數(shù)90%以上，對GDP貢獻(xiàn)率超過60%，對稅收的貢獻(xiàn)率達(dá)到50%，提供了70%的出口貿(mào)易額。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，我國中小企業(yè)出口市場呈現(xiàn)多元化趨勢，對東盟、非洲、俄羅斯等市場的進(jìn)出口額都有大幅增長，出口結(jié)構(gòu)得到了進(jìn)一步的優(yōu)化。由于“一帶一路”沿線上的國家大多是貨幣體系不穩(wěn)定、外匯儲備不足的發(fā)展中國家，我國出口型中小企業(yè)融資難的問題越發(fā)嚴(yán)重。嚴(yán)重困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，甚至威脅到它們的生存，同時也影響了我國對外貿(mào)易的發(fā)展。

2出口型中小企業(yè)的特有風(fēng)險

中小企業(yè)普遍存在信用等級低、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱、抵押物少，財務(wù)管理制度不規(guī)范，抗風(fēng)險能力差等特點，其除了具有一般中小企業(yè)的風(fēng)險之外，還有其特有的風(fēng)險特征。

2.1國家和匯率風(fēng)險難以規(guī)避

國家風(fēng)險多為戰(zhàn)爭、政治動蕩及匯率管制等。“一帶一路”沿線的60多個國家風(fēng)險等級偏高，國家風(fēng)險不可預(yù)測和防范，會給企業(yè)和商業(yè)銀行帶來不可逆的損失；匯率風(fēng)險對沖的工具非常缺乏，一旦匯率體制僵化會直接影響企業(yè)利潤。

2.2信息不對稱問題更加突出

出口型中小企業(yè)的銷售主要在境外，受限于政治、政策、法律、民俗等境外銷售情況難以充分獲得；“一帶一路”涉及國家或地區(qū)大多法制不健全，政局不穩(wěn)定，商業(yè)銀行很難獲得全面有效的信息。

2.3第一還款來源難以把握

出口型中小企業(yè)的產(chǎn)品銷售、資金結(jié)算和資金運作主要在境外，有的原材料采購也在境外。企業(yè)的報表反映的銷售收入可能很大，但反映在境內(nèi)商業(yè)銀行賬戶上的現(xiàn)金流一般很少；雖然在國內(nèi)的廠房車間等固定資產(chǎn)規(guī)模很大，但是出口貨物的資金流入流出在國內(nèi)賬戶上不多。商業(yè)銀行放貸給企業(yè)后，卻看不到企業(yè)真實的現(xiàn)金流，意味著無法把握企業(yè)的第一還款來源，對貸款回籠失去監(jiān)控，降低了償債保障。

3出口型中小企業(yè)信貸風(fēng)險的主要防范措施

3.1加強第一還款來源的管理

抓住第一還款來源是發(fā)放貸款的前提和依據(jù)，一是加強企業(yè)的財務(wù)報表的分析。對資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流狀況跟蹤分析比對，評價其盈利能力、營運能力和償債能力。二是利用非財務(wù)信息分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，如通過水電費繳納等情況判斷企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營變化。三是根據(jù)企業(yè)國際貿(mào)易的背景及結(jié)算方式，分析出口貨款回收是否安全，定期分析企業(yè)的現(xiàn)金流入，判斷商業(yè)銀行貸款的安全程度。

3.2利用出口信用保險項下融資方式

出口信用保險是對企業(yè)在出口貿(mào)易、對外投資和對外承包等經(jīng)濟(jì)活動中的合法權(quán)益提供收匯風(fēng)險保障的一種特殊保險，出口信用保險項下的保單融資業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行針對已投保中國出口保險公司短期出口信用險的企業(yè)提供融資授信額度，并在額度內(nèi)辦理押匯和人民幣貸款等業(yè)務(wù)，短期出口信用保險融資更加適合中小企業(yè)。在出口信用保險的支持下，商業(yè)銀行可以比較放心地對出口中小企業(yè)的一些風(fēng)險較大的出口結(jié)算方式進(jìn)行融資，實現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，拓展業(yè)務(wù)市場。

3.3尋求政府和監(jiān)管機構(gòu)提供幫助

商業(yè)銀行要關(guān)注進(jìn)出口貿(mào)易政策、匯率政策、技術(shù)性貿(mào)易壁壘措施和出口退稅政策等方面，分析出口導(dǎo)向型小企業(yè)可能存在的風(fēng)險及應(yīng)對能力；要關(guān)注訂單和成本的變化，分析出口量和產(chǎn)品成本變動對中小企業(yè)的影響。政府和監(jiān)管機構(gòu)能夠利用的渠道比較廣泛，可通過外事機構(gòu)、國內(nèi)政府部門等協(xié)調(diào)配合，提供境外局勢、當(dāng)?shù)卣吆屯度谫Y環(huán)境、相關(guān)法律條文、風(fēng)俗習(xí)慣等有效信息，幫助商業(yè)銀行破解信息不對稱問題。

4結(jié)束語

“一帶一路”建設(shè)具有重要的現(xiàn)實意義，給我國出口型中小企業(yè)發(fā)展提供了良好的契機，商業(yè)銀行通過有效風(fēng)險把控措施，一定能為我國出口型中小企業(yè)提供更安全更有效的金融服務(wù)。endprint