銀行業如何應對互聯網時代

云賀

有朝一日，傳統銀行完全有可能打造出自己的數字生態圈，贏得網絡時代的“自衛反擊戰”。

自2008年金融危機以來，全球傳統銀行業的總體表現一直不溫不火。特別是隨著互聯網金融機構近幾年的異軍突起，傳統銀行業的未來更是撲朔迷離。

今年10月，麥肯錫咨詢公司的米克洛斯·迪茨（Miklos Dietz）、馬蒂厄·勒梅（Matthieu Lemerle）等五位研究員聯名發布了名為《面向未來生態的銀行業》的報告，總結了傳統銀行業在互聯網時代面臨的新挑戰、呈現的新特點和未來可能出現的新業態。

同時，麥肯錫的研究人員也為全球銀行業拋出這樣一道選擇題：是繼續保持傳統業態優勢、獨樹一幟，還是加入網絡金融大軍、尋求突圍？

兩種未來

2008年金融危機后，傳統銀行的表現可以用“乏善可陳”來形容：利潤增速放緩，凈資產收益率持續在8%到10%這一狹窄區間內游移。在《面向未來生態的銀行業》這份報告中，麥肯錫的研究人員甚至預判：全球銀行或將長期保持這樣的低收益率。

報告得出這樣的結論，主要基于兩個發現。第一個新發現是：地緣位置對于銀行收益的影響力度在迅速降低。

麥肯錫的研究數據顯示，在2010年，74%的銀行估值差異源于地理因素，即在熱門市場區域中運營的銀行估值更高。可是，在2017年，銀行地緣因素僅占估值差異影響的39%。可見，如今地理位置已不再是人們關心的重點。這對于全球熱點城市地區的老牌銀行業來說，并非好事。

第二個發現是：新興金融平臺機構，特別是金融科技公司正在蠶食銀行利潤中最豐厚的部分。

綜合看來，面對電子化、網絡化趨勢的威脅，傳統銀行業的未來發展到底會呈現出怎樣的圖景？對此，麥肯錫在兩年內作出了兩種不同的預測。

在2015年發布的《全球銀行業年度回顧》報告中，麥肯錫的研究員曾作出相對樂觀的預測：在利率回升和其他新風口的影響下，銀行業的凈資產收益率在2025年可能會達到9.3%。

然而，短短兩年后，麥肯錫研究人員在《面向未來生態的銀行業》中卻認為，互聯網生態對于傳統銀行業的威脅正與日俱增，早已超過兩年前的預期速度，而互聯網金融公司的大批崛起對銀行業績的影響力度更是始料未及。

由此，麥肯錫下調了對銀行凈資產收益率的預測，給全球傳統銀行業提供了一個“悲觀版本”的未來圖景：如果銀行的個人和企業客戶選擇大力擁抱新技術，繼續將更多業務轉移至新興的互聯網金融平臺上，那么到2025年，銀行的凈資產收益率將至少下降4個百分點，即只有5.2%左右。

實際上，當前傳統零售業的大門已被攻破，金融科技公司的觸角已經開始伸向商業和企業銀行業務。根據麥肯錫全景金融科技數據庫（Panorama fintech database）的數據，在其追蹤的1000多家金融初創公司中，為大企業提供支付解決方案是增長最快的業務之一。

在此趨勢的催動下，零售銀行與金融科技公司的結盟案例不在少數。例如，渣打銀行與Global Trade、蘇格蘭皇家銀行與Taulia、巴克萊和Wave，等等。

不過，麥肯錫的研究人員認為，就算選擇結盟，傳統銀行業也并不能真正消除金融科技機構帶來的潛在威脅。

畢竟，新興金融平臺慣常使用的“生態圈”策略，就算傳統銀行采取結盟互補的方式，也未必能實現突圍，趁勢追平。

構建數字生態圈

麥肯錫的研究員認為，新興金融平臺的主要特點及策略是：以客戶為中心，通過打通金融產品與服務的全價值鏈，建立起一個可以為客戶降低成本、提供便利和新體驗的“生態圈”。而支撐起這個生態圈的，是科技公司擁有的海量數據資源，這些數據可以輔助客戶做出重大的財務決策。

當前，全球成功構建起金融生態圈的案例比比皆是。日本最大的在線零售市場——樂天，為消費者提供積分和電子貨幣，可以在其旗下成千上萬的線上和線下購物平臺使用。同時，它還向數千萬會員發放信用卡，提供包括抵押貸款、證券經紀業務的各類金融服務。

在中國，阿里巴巴早就不僅僅是一家大型電商企業了。如今，它扮演的角色還包括資產管理公司、貸款方、支付公司、B2B服務和叫車服務提供商，等等。

在美國，亞馬遜已將觸角伸向云計算、媒體、電子產品等領域，甚至還包括傳統實體零售以及為中小企業貸款和擔保業務。

也許互聯網不能重塑所有業態，至少影響的力度、深度和快慢參差不一，但《面向未來生態的銀行業》這份報告提出，不可否認的是，新生互聯網平臺機構已經將目標對準了銀行業的靶心。而這就相當于把銀行推向了一個不得不做出選擇的十字路口：融入互聯網大潮，還是固守本來優勢？

麥肯錫的研究員認為，傳統銀行業在某種程度上依然握有勝算。畢竟，到目前為止，當客戶手握鈔票決定去哪里存錢時，還是會優先選擇銀行，其信譽度比科技公司高了不止一星半點。同時，擁有對高價值客戶資料的獨家訪問權限，也是傳統銀行業的現存優勢之一。

迎接互聯網時代，開發平臺功能，這是全球諸多銀行已做出的選擇。基于此，麥肯錫的研究人員認為，有朝一日，銀行完全有可能打造出自己的數字生態圈——為客戶提供系列金融服務和無縫使用體驗、與合作伙伴共建線上平臺等，最終贏得網絡時代的“自衛反擊戰”。

為了達成這一目標，銀行需要配備一個功能齊全的“數字化工具箱”，其中的法寶包括數據驅動營銷、流程自動化機器人、云計算技術、APP等。根據《面向未來生態的銀行業》這份報告的預測，成功建立金融生態圈的銀行可以將凈資產收益率提高到9%至10%。

實際上，不管一家銀行對數字金融生態圈的看法如何，其全面數字化轉型都是必然趨勢。

值得注意的是，銀行在積極部署數字化工具策略之際，還要盡快將經營策略從傳統的以產品和銷售為中心，轉變為以客戶為中心。不過，在此過程中，要注重保留銀行的獨特性，如維持客戶的信任度等，以期在未來的金融市場中牢牢占據一席之地。