王廣宇：科技是金融業創新者彎道超車的機遇嗎？

2017-12-09 12:50:15編輯

編輯/本刊記者史詩

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3月16日，由中關村互聯網金融研究院、中國互聯網金融三十人論壇（CIF30）主辦的“番鈦客”2017金融科技雙創大賽啟動發布會在北京舉行。

華軟資本集團創始人、董事長王廣宇先生應邀出席，并發表題為《金融科技發展的四個關鍵問題》的主旨演講，從4個角度梳理了金融科技行業發展的關鍵問題。

金融科技要解決什么新難題？

金融科技，或者是今天主辦方使用的關鍵詞Fintech，到底意味著什么？全球金融穩定委員會曾經給出了一個界定：金融與科技相互融合，創造新的業務模式、新的應用、新的流程和新的產品，從而對金融市場、金融機構、金融服務的提供方式形成非常大的影響。

簡要回顧一下金融科技發展的趨勢：

早期1.0階段，可以理解為IT加金融，實現業務辦公的電子化、自動化，商業銀行的信貸系統、清算系統就是典型的代表，確實大大提高了企業的效率。

之后的2.0，則是對傳統金融渠道的變革，金融業利用互聯網移動終端渠道匯聚大量用戶和信息，實現信息共享，業務融合，這幾年大家談論的比較多的P2P，互聯網保險都是這個范疇。

再之后的3.0階段，許多科技企業進入本市場，借助機器、數據、網絡、用戶信息、交易行為提供金融服務。

4.0時代，金融機構和科技機構的融合加速，金融產品和服務的創新形式主要以數字化形式提供，科技企業也在技術研發和平臺建設上，側重與金融產品、服務和監管的結合，包括人工智能、VR、大數據、云計算、區塊鏈這些新的IT技術會更多的服務于科技金融。

金融科技要解決業務創新、交易安全、效率和融合的問題。

2016年度全球金融投資超過200億美元，其中，中國區域投資額表現搶眼，達到了102億美元，比2015年翻了一番，從資本對金融科技的追逐，可以看到產業未來的巨大前景。

3月份埃森哲發布一份報告統計顯示，2016年全球金融科技企業的投資攀升至232億美元，較上年度增長10%。2016年亞太地區的金融科技融資規模實現翻番，首次超越北美，中國貢獻了亞太地區投資總額的九成。

全球主要地區的金融科技投資交易量大幅上升，從2015年的約1200筆上升至近1800筆。中國只占全球金融科技投資交易量的3%，但投資金額占比卻達到了43%。并且亞太地區的前十大金融科技投資均發生在中國大陸和香港地區。中國電子商務巨頭阿里巴巴和京東成為了主要的金融科技投資者。

阿里巴巴集團旗下的螞蟻金服籌資45億美元、中國平安旗下的陸金所Lu.com完成了一輪總額為12億美元的融資。京東也為其消費金融子公司融資10億美元。這些數據清晰的暴露了金融科技的三大主力：傳統金融機構、新興科技公司和風險投資。

許多傳統金融服務機構已清楚地認識到來自行業外的顛覆力量，因此正加大對金融科技的投資，比如多家銀行、證券和保險公司宣布積極探索諸如區塊鏈技術等尖端。

科技公司在支付和貸款領域中，作為非傳統的參與者異軍突起，市場競爭日趨激烈。風險投資則在積極物色任何有創意、有能力、敢想敢干的創業者，與各類初創企業開展合作，探索眾多新興領域的金融技術解決方案。

金融科技成為熱點，與當下企業和居民金融資產積累較多、互聯網盛行、金融交易日趨活躍的社會經濟環境相關，也是中國努力推進供給側結構性改革、推動金融產業市場化的大形勢相關。金融科技提供了平等、獨特的金融新供給。

毫無疑問，中國是金融科技的受惠國，是交易最活躍、支付最便利、某些成本最低、效率最高的國度之一。

一個無現金的旅行者可以在一個城市生活多長時間？測試發現，在中國內地的主要城市，無現金而用網絡支付，可以生活很多天；而不少國際化的城市，例如香港，在這方面還有欠缺。

中國知名互聯網機構參與金融科技的路徑各不相同。阿里巴巴是電商場景，首先有交易，有了支付和大量數據，就能延伸到信貸、征信、借貸和眾籌。

騰訊有很強大的社交場景，社交場景本來離金融活動有一定距離，微信紅包為載體進入到支付領域，由社交到微信紅包，從紅包再到微信支付，之后進入到個人消費，再到小額信貸、保險等領域。

百度有可能在金融科技2.0或3.0的階段，應用搜索場景和網絡流量介入到人工智能分析和大數據分析等領域。京東金融最近也有許多創新的業務。

在中國市場上，傳統的金融服務供給本身就不足，科技類公司發展可以填補這個空白，并且利用互聯網的優勢形成高速擴展，有可能占領先機。傳統金融業吸納科技人才和技術顯得并不是很積極主動。因此，中國可能需要給金融技術企業一些新型的牌照，才能促進競爭和創新。

金融科技最大的社會責任，是提供普惠和高效的服務，節約社會成本，跨越數字鴻溝。金融科技也帶動了先進技術在金融業的創新應用。

一是區塊鏈技術，二是大數據技術，三是人工智能技術。例如依托于支付、財富管理、交易等數據螞蟻金融集團收集到了大量的用戶數據，其在征信，借貸方面優勢突出，在資本市場上也獲得了較高的估值，實際上是對于其底層數據以及技術的認可，未來區塊鏈、人工智能的發展很可能會爆發出來巨大的商業價值。

金融科技也必須面向監管，擁抱監管。只有清晰、在法律法規框架內接受監管，才是行業的福音。

結合我國金融科技的特點，監管部門要注意配合產業契機。發達國家由于擁有較為完善的金融服務，將金融科技放在了一個覆蓋傳統金融體系遺漏的客戶和市場縫隙的角色上，不同于發達國家，我國傳統的金融服務供給本身就不足，科技類公司發展可以填補這個空白，并且利用互聯網的優勢形成高速擴展。

總之，金融科技的發展，使得金融服務足以覆蓋到傳統金融機構邊際成本以下的金融需求，這些“低端市場”成為了新的主流市場，改變了金融產業競爭態勢。

科技金融使得隨時、隨地、隨心意的金融服務，真正成為了可能，同時最大程度上消滅了金融供給的不平等，提供了普惠的社會服務，從而具備了巨大的創業和創新空間。