淺析金融創新條件下的金融風險管理

姜翔程，張露允

（河海大學，南京210000）

淺析金融創新條件下的金融風險管理

姜翔程，張露允

（河海大學，南京210000）

當前，隨著我國經濟發展速度的不斷提升，我國對外開放的程度不斷加深。在此利好的形勢下，眾多國外金融企業進駐中國，并對我國國內的眾多金融企業造成了較為嚴重的沖擊與挑戰。針對新形勢下所存在的金融機遇與風險，我國眾多金融企業必須應積極應對，做好金融創新條件下的金融風險管理，唯有如此，才能確保我國金融行業在激烈的市場競爭環境下立于不敗之地。

金融企業；創新條件；金融風險管理

新時代背景下的社會發展和科技進步使得我國對外開放的程度不斷加深。在此社會環境與背景下，諸多國外金融企業入華開展業務，使得我國金融企業受到巨大的沖擊與挑戰。我國金融企業在以往的發展歷程里，處于極度保護的環境下，在成熟市場的監管下，我國金融企業不僅未因1997年的金融危機而出現衰敗的景象，而且更未因2008年的金融風暴而受到較大影響。但由于我國入市之后，國外金融企業對國內金融企業形成沖擊，促使我國的金融企業需要在激烈的市場競爭環境下積極尋求改善辦法與解決措施。而金融創新，便是改變金融格局，拓寬金融市場的有利方式。然而，隨著金融創新的深入，金融企業還同時迎來了金融風險，且金融風險與金融創新成正比。對此，我國金融企業應明確環境與時代的發展需求，進行積極應對，并在金融創新的條件下進行良好的金融風險管理。唯有如此，才能促使我國金融行業在激烈的市場環境下立足，也才能促進我國金融企業的可持續化發展。因此，對于“金融創新條件下的金融風險管理”研究，就具有極大的現實意義。

一、金融創新活動的特點

首先，金融創新內的理財業務。人們生活水平的顯著提升，促使人們的投資理財意識得以提升，進而促使理財業務成為金融創新的全新熱點。現階段，大量理財資金注入金融市場，促使理財業務的發展形勢空前高漲。而此種現象的出現也導致眾多金融企業針對理財業務的競爭愈發激烈。所以，理財業務成為新形勢下的金融創新結果，也使金融企業對于理財業務所付出的精力增多。其次，縱向推進特點。隨著金融創新速度的不斷加快，金融企業所提供的金融服務范圍也在同步拓寬[1]，如證券理財、個人理財、手機銀行等眾多方面。而此種多元化的理財方式發展，也是現階段金融創新的別樣發展趨勢。

二、金融創新與金融風險管理的關系

金融行業市場缺乏穩定性。因為金融市場由眾多不確定因素所構成，而此類不確定因素都將導致風險的出現，從而構成金融企業的損失增加。為避免或消除金融風險，在進行金融管理的同時，更應當明確金融創新與金融風險管理間的關系，以此使金融風險得到更為有效的規避與控制。

（一）金融創新與風險管理的促進關系

風險管理是金融創新的前提與基礎，唯有將風險管理工作逐步完善，才能促使金融創新逐步發展與完善。兩者相輔相成，缺一不可。在經濟全球化的形勢下，金融企業的增多、金融風險的增加，均使得對于穩定的金融市場需求性增大。現階段，眾多金融企業通過金融創新，將大量產品融入市場，以此來進行金融風險的監管與規避，若金融風險的監管更為完善，也將從一定程度上促進金融創新的進一步發展[2]。

（二）金融創新促進風險的生成

金融市場中，利益與損失構成市場平衡狀態，若存在利益的獲取，便存在損失的生成。同時，若金融創新加大，則微觀風險也同時減少，并且，這也是宏觀風險得以轉移的過程。雖金融創新能夠促進風險的生成，但由上述說明可知，在金融市場中存在的風險總量是不會因創新或規避等方式而消失，其總量是不變的。

三、金融創新條件下的金融風險

（一）資產證券化促使金融風險增加

從一般意義上講，資產的證券化能夠促進資產的流動，從而使金融風險降低。銀行證券在市場中流動時，會因不良資產的融入，而導致銀行信譽的降低，更會影響到銀行的未來發展。同時，此種不良資產在銀行證券中的滲入，也會對金融貨幣造成較為嚴重的負面因素影響。實際表現為，就銀行證券自身而言，其具有較強的流動性，能夠有效體現和展示出貨幣功能。然而，其在體現貨幣功能的同時，也會使在此條件下所發行的貨幣受到影響。此外，證券化對于貨幣政策的執行力也會產生一定的制約性，從而影響宏觀調控的順利開展與實施。

（二）投機市場使金融風險的破壞力增強

新形勢下，為開拓市場，扭轉我國金融行業的不利局面，眾多金融企業紛紛進入金融創新模式。雖在此種模式下會產生出較大的風險，但我國金融企業也由此找尋出諸多規避風險的措施與工具，使風險程度顯著降低。但在我國金融企業進行創新的基礎上，仍有部分人利用風險進行投機活動。此種行為，能夠使金融創新中的風險轉嫁到風險投機者身上，但風險的總數不變，且仍然存在于少數風險投機者身邊[3]。若金融行業中的小部分金融風險投機者在投機過程中失敗，則會導致金融風險失去轉嫁者，并使金融行業整體遭受到較為嚴重的沖擊與影響。

（三）金融創新使經營風險增加

現階段，由于金融企業的增多，以及國外金融企業的入駐，使得我國金融市場逐步擴大，這也導致進行激烈市場競爭的金融企業與機構逐漸增多。鑒于此，很多金融企業為自身發展的需求，進一步加大市場占有率；而更多的金融企業，為了在激烈的市場競爭環境下立足，紛紛進行全面化與多樣化的行業創新。這具體表現為，眾多金融企業向市場中輸入產品的數量逐漸增多。在眾多金融產品進入市場后，也會使其他行業與產業等受到一定的影響，進一步促使金融行業在交叉融合的條件下，導致同質化現象的生成[4]。而由于眾多金融企業均已作出金融創新的應對措施，使得金融風險仍然存在于金融行業中，且隨著眾多規避措施的應用導致風險反而得到了顯著的提升。并且，由于金融企業的風險輪回，致使金融企業的信譽度與信用值降低，并使其規避風險的能力同步減小。

四、金融創新條件下的金融風險管理措施

（一）加強金融監管力度

從金融行業發展角度分析，金融創新能夠對市場起到積極的促進作用，但由于金融風險的同步產生，會對市場及企業產生較大影響，致使政府部門應對金融創新進行科學、合理的管控，并積極做好金融市場的監督與管理工作。唯有如此，才能促使金融創新創造出健康、穩定的市場環境[5]。對此，政府部門應采用宏觀管制與介入的轉變職能，使金融企業的自主權得以提升。并且，政府職能部門應增強監管力度，及時對各類違規、違法行為予以處罰和處理，以此創建出良好的金融市場環境。而從金融市場的監管法規角度分析，應使政府職能部門具備良好的法規監管意識。同時，在進行監管過程中，應在整合金融行業利益的基礎上，秉承兼容性與公開性的原則，逐步引導金融企業從單一的產品創新轉變為經營理念與經營機制創新、管理方式創新，以及各類制度上的創新。

（二）提升風險的自我管控意識

為促使金融行業進一步發展，應對金融創新中所涉及到的利弊關系進行積極應對。并且，應在進行充足思想準備的同時，對金融創新中的問題予以明確分析，以便在找尋應對之法的基礎上，建立起良好的風險管控意識。而且，由金融行業的特點不難看出，其復雜程度與多樣化形式并存，唯有通過有效防范制度的制定，并建立起較為完善的風險評估體系，才能使金融風險更為直觀地展現出來，也才能使金融風險得到較為有效的管理與控制[6]。此外，很多金融企業一味追求創新，對于金融風險考慮的程度較低，從而促使大量金融產品進入市場。此種現象所產生的金融風險急劇增多。為此，在創新產品進入市場時，不但要遵循市場規律與規避風險的原則，更要有效避免因盲目入市而導致的風險增加。

（三）強化國際合作，構建風險防范措施

依據現階段金融自由且經濟全球化發展的趨勢，金融風險無法通過單一的宏觀調控進行嚴格意義上的風險管理。這使得在遭遇到金融風險時，不僅要從國家層面進行宏觀性的管理與控制，更要形成世界化的國際金融風險管控體系。唯有如此，才能有效應對不同類型的金融風險，也才能促使金融行業免于受到金融風險的沖擊與破壞。而形成世界化的國際金融管控體系，所應做出的具體工作為：眾多國家間簽訂金融風險監管合作協議，并建立起全球范圍內的金融風險管控體系。此外，金融企業中的金融服務所具備的主營優勢特征性明顯，因此，對金融行業進行適應性創新應從激勵與監管制度方面做起。同時，政府須對金融企業中的周期性風險予以重視，以便從創新角度構建風險防范措施。

結語

綜上所述，在市場經濟快速發展的今天，金融行業所占有的地位日漸重要。為應對來自于國外金融企業的巨大沖擊與挑戰，我國金融企業應在給予充分重視的同時，采取進一步的金融創新措施，以此來促使金融企業在市場環境下占據有利地位。同時，從創新與風險的正比例關系可知，在金融創新不斷深入時，其所產生的金融風險也逐漸加大。為進一步促進我國金融行業的健康、穩步發展，則要在進行金融創新條件下，同步進行金融風險的控制與管理，并著重看待金融創新的特征與風險形式等。鑒于此，應促使我國的金融企業在現階段的發展中，既要做好風險的防范工作，又要對已經存在或生成的風險進行有效控制與合理規避。

[1]溫啟元.淺析金融創新條件下的金融風險管理[J].中國市場，2014，（47）：88-89.

[2]林超.淺析金融企業創新條件下的金融風險管理[J].企業導報，2014，（24）：186-188.

[3]郎磊.金融創新條件下的金融風險管理探討[J].人力資源管理，2015，（10）：239.

[4]劉玲.淺析金融創新條件下的金融風險管理[J].品牌（下半月），2015，（8）：168.

[5]宮超.金融創新條件下的金融風險管理對策探索[J].產業與科技論壇，2015，（23）：24-8250.

[6]馬毅彬.商業銀行金融創新的風險管理研究[D].杭州：浙江大學，2015.

[責任編輯 杜 娟]

F8

A

1673-291X（2017）20-0102-02

2017-04-11

姜翔程（1968-），男，江蘇南通人，副教授，從事金融工程與投資管理研究；張露允（1990-），女，江蘇徐州人，碩士，從事金從事融工程與投資管理研究。