淺議中小企業財務管理模式的創新

吳彩鳳

【摘 要】論文就新經濟時代中小企業財務管理模式面臨的挑戰，從財務管理目標、組織機構、資本結構、管理手段等方面提出了創新設想，以期能促進中小企業持續穩定發展。

【Abstract】In view of the challenges faced by the small and medium-sized enterprises in the new economic era， this paper puts forward some innovative ideas from the aspects of financial management objectives， organizational structure， capital structure and management means， so as to promote the sustained and stable development of small and medium-sized enterprises.

【關鍵詞】知識經濟；財務管理模式；資本結構；財務風險

【Keywords】knowledge economy； financial management mode； capital structure； financial risk

【中圖分類號】F275 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）11-0065-03

1 引言

中小企業目前已經成為中國市場經濟的支柱與命脈，但是隨著信息產業的飛速發展與知識經濟時代的開啟使得中小企業面臨前所未有的壓力，舊的財務管理模式已不適應中小企業對財務管理的要求，而財務管理是企業管理的核心，是企業生存與發展的基礎，因此積極創新中小企業財務管理模式成為保障中小企業持續發展的關鍵。

2 財務管理目標的創新

中小企業財務管理的目標經歷了利潤最大化目標、股東權益最大化、企業價值最大化幾個階段，而這些目標都傾向于單一的財務目標。現代企業是多邊契約關系的總和，企業的財務關系體現在企業與所有者、債權人、政府、經營者、職工、供應商、社會公眾等多方面的關系上，企業的生存與發展，越來越依靠“利益相關者”的協調配合，所以企業的財務管理目標應考慮兼顧協調財務關系各方的利益，實現經濟目標與社會目標的統一，而其中企業所有者投入企業的資本是長期的不能隨意抽回的，其履行的義務、承擔的風險最大，按照權利與義務對等原則，企業的財務管理目標應在根據各方所承擔的風險上合理匹配利益，實現相關者之間的和諧，達到共贏，總體目標應該為所有者主導下的利益相關者財富最大化，這一目標更能體現財務關系各方利益的均衡，體現了契約理論和風險報酬對等的原則，也體現了企業經濟責任與社會責任的統一。

在總體目標的基礎上貫穿知識最大化目標，知識經濟時代的到來，物質資本地位下降，知識資本的地位相對上升，企業之間的競爭已經成為人才的競爭，所以企業的所有者應該由人力資本與物質資本構成，企業應將人才引進與培養、創造無形資產作為企業的首要目標，以人為本，實現企業的戰略目標。

3 財務管理組織機構創新

目前大多數中小企業其所有者與經營者高度統一，企業管理完全是家族式管理，管理層素質相對低下，情感維系取代管理制度，企業領導者對財務管理的理論方法缺乏應有的認識與研究，財務組織機構設置不規范、層次少，沒有專職的財務管理人員，財務權責過于集中在少數高層管理者手中，重大事項的審批一人說了算，企業管理中越權行為成為常態，最終體現為內部控制不力與財務管理混亂。

家族企業壯大的過程也是社會資本不斷融入的過程，所以必須進行產權改革，逐步實行產權社會化，引入社會股東，改變股權結構，為實現企業發展獲得更多的經濟支持，使得所有權與經營權合二為一轉向相互分離，引進現代管理與思維模式，按照公司法的要求，設置股東會、董事會、監事會等機構，合理設置財務管理層次和管理幅度，選擇與企業相適應的財務管理體系，真正完善內部治理結構，嚴格明確各機構在財務管理中的職責，管理者要不斷提高自己的綜合素質，在公司的運作過程中重視制度的力量，實現“人治”向“法治”的轉變，實現治理機制的創新和治理結構的規范化。

4 資本結構的創新

傳統的中小企業的資本結構主要是物質資本，即負債與所有者權益，而沒有把人力資本等無形資產視為企業資本的來源，將資本結構管理僅作為籌資管理問題，對資本結構的籌劃只見“物”不見“人”，即只注重物質資本的配置對企業價值的影響而忽視人力資本等無形資產的存在。

企業資本結構優化是企業增強財務競爭能力的重要保證，現代企業的競爭已經轉變為以人才為中心的無形資產的競爭，人力資本是企業的核心資產，企業是人力資本和物質財務資本相結合的一組契約，物質資本的增值性來源于人力資本。在一些新興行業，人力資本甚至取代物質資本成為整合資源的主導要素，因此，應該進行資本結構的優化創新，將優秀的人力資本折算成股份，與權益資本、負債資本一起構成企業新型的資本結構，企業在關注負債與所有者權益比例的同時關注不同層次人力資本的構成比例及在總資本中的比例，通過包括人力資本與物質資本的優化組合，使得企業加權平均資本成本最低，從而實現企業價值最大化。

5 財務管理手段的創新

傳統的財務管理手段仍然使用手工記賬的方法，或者僅僅將信息化財務管理理解為電子記賬，沒有真正理解信息化財務管理的實質，不能正確認識信息化財務管理的意義與作用，也沒有專職的信息化財務管理人才，財務管理基本上是封閉式管理，內部信息滯后，財務管理不能與企業的經營活動同步，財務管理工作分工不明確，職權界限不清，管理混亂。

在知識經濟時代，企業的生產經營活動必須與現代化的信息管理結合起來，財務管理必須樹立信息管理的意識，采用先進的財務管理信息系統，將網絡財務全面融入企業資源規劃系統中，對企業的生產經營、資金、風險、成本、預算與核算全面實行實時化、動態化信息管理，引進與培養專門的信息化財務管理人才，明確各部門的職責與分工，注重部門間的協調配合，保證各部門財務管理數據信息的有效交換和即時監控，實現財務與經營業務的協同，將信息化管理系統從企業內部拓展到整個供應鏈，自動搜集與分析財務活動中的所有數據信息，全面實現互聯網、局域網以及電子商務為背景的在線理財活動。endprint

6 財務管理內容的創新

6.1 融資、投資管理的創新

知識資本在企業資本結構中占主導地位，這決定了企業的籌資管理應該理解為籌資與籌智的統一，將“資”理解為物質資本與知識資本的共同組成，在知識經濟時代，只有真正掌握了人力資本，才能使物質資本得到充分運用與增值，所以，知識資本將逐漸成為企業的核心資本。而投資管理中以知識為基礎的專利權、商標權、商譽、創新能力等無形資產和以人才的引進和開發為主的人力資產的投資將同步成為企業投資的主要方向，成為財務管理的重點，無形資產與人力資產將成為決定企業未來收益以及市場價值的主要資產，對應的人力資源管理的創新成為企業管理的關鍵，投資管理將逐步發展為投智管理。

6.2 人力資源管理的創新

新型的資本結構強調了以人為本的理念，企業在籌集物質財富的同時必須重視人力資本的引進與開發，將關鍵性人才獲得企業股份作為企業財富融資的手段，創建完善人力資源管理機構，建立人力資源信息化管理平臺，根據企業的發展戰略，確定企業現實與未來所需的核心能力，確定企業所需的核心人才，制定年度人力資源需求計劃，完善人力資源引進制度，創新開發機制，實現員工與企業一起成長，創新考核方案，將部門業績與一線經營業務掛鉤，周期性激勵與及時性激勵結合，創建具有向心力的企業文化，將企業文化成為企業員工的價值觀，真正做到“人企合一”，最終實現企業的戰略目標[1]。

6.3 成本管理的創新

傳統的成本管理還停留在企業內部的生產領域，關注的還僅僅是企業產品內部的制造成本，沒有從戰略的角度從企業價值鏈的上游到下游進行成本的綜合管理與控制，沒有從成本形成過程及成本動因進行管理與控制，成本管理手段比較單一。

現代企業應該實行以價值鏈為核心的全員參與的戰略成本管理，企業的產品從上游的原材料供應商到企業內部產品的研發設計、生產銷售到下游的產品分銷商直至客戶使用者手中，中間的每個活動都會產生成本，所以成本管理不是針對“成本”的管理，而是從戰略的角度針對企業“業務”的管理，不是針對成本結果的管理，而是針對成本形成過程及成本動因的管理。企業應該以價值鏈分析為核心工具，以產品設計為重點對成本進行源泉控制，強調與供應商、銷售商之間的戰略合作，對價值鏈的每一個節點的價值活動進行控制，消除或控制不增值作業，優化價值作業，期間結合全員參與的目標成本考核激勵機制，實現低成本戰略優勢或者是差異化戰略優勢，最終增強企業的戰略競爭力。

傳統的成本管理很少對知識資本進行計量，新經濟時代知識資本比例的提高加上知識資本的時效性與未來的不確定性，需要有更科學的方法對知識資本進行確認與計量，所以，產品成本的計算方法要創新，成本管理的重心要在價值鏈分析的基礎上從產品的生產制造轉移到產品的研發設計，從有形資產的計量轉移到側重無形資產的計量。

6.4 利潤分配的創新

傳統的利潤分配就是按照各個物質投資者的占有比例進行分配，但是，新經濟時代下新的資本結構決定了新的利潤分配方式，知識資本的所有者將成為企業稅后利潤分配的參與者，利潤分配的對象應該為投入物質資本的所有者與投資知識資本的所有者，分配的模式從按資分配轉化為按“資金+知識”分配，按照各種不同所有者給企業帶來的經濟效益比例進行分配，按照各相關利益主體所創造的收益與所承擔的風險的比例分配[2]。

6.5 財務風險管理的創新

知識經濟時代，企業除了原有的系統性風險、非系統性風險、經營風險與財務風險外，隨著經濟活動的網絡化、虛擬化、信息的傳播、處理和反饋速度的大大加快，信息不對稱風險也將隨時發生，為此，應加強信息網絡建設，廣泛獲取市場信息來減少市場的不確定性，采用數據標準，建立共享的集成數據環境，最大限度地降低信息不對稱程度；而高新技術的發展，使產品壽命周期不斷縮短，這一方面加大了存貨風險，同時也加大了產品設計、開發風險，為此，企業可以采取類似于固定資產的加速折舊法進行攤銷，降低知識更新過快帶來的風險。

企業應該樹立全員財務風險的防范意識，全面提高企業管理人員與財務人員的綜合素質，建立財務預警機制，首先建立短期財務預警機制，建立以周、月、季度、半年度、年度滾動式的現金流量表編制制度，就短期來說，一個企業能否持續經營的關鍵是持有足夠的用于支出的現金，而不是完全取決于是否盈利，所以準確地編制經營活動現金流量表，可以為企業提供預警信號，及時調整與采取經營活動的相關策略措施，保證企業有足夠的現金支出，同時建立長期財務預警機制，關注企業的獲利能力與長期償債能力等，保證企業有足夠的競爭力能持續穩定長期地發展。

【參考文獻】

【1】劉開文.試論后金融危機我國中小企業財務管理創新的對策[J].商業會計，2014（02）：41-43.

【2】郭向國.新市場競爭背景下企業經濟管理的創新模式探討[J].財經界（學術版），2013（10）：33.endprint