國內金融證券市場監管問題與解決途徑分析

隆奉君　李純

[摘要]文章分析了目前我國金融證券市場發展過程中存在的主要市場監管問題，闡述了當下完善我國金融證券市場的主要措施，旨在通過充分地發揮政府監管的作用，加強金融市場制度規范建設，不斷提高金融企業的社會責任意識，保障我國金融市場健康、穩定地發展。

[關鍵詞]國內金融證券；市場監管問題；解決途徑

[DOI]1013939/jcnkizgsc201736048

我國的金融證券市場起步較晚，在長期的發展過程中，由于國家及政府相關部門管理不到位，給金融市場的健康發展帶來一定的障礙，在金融市場的監管過程中，存在市場秩序混亂及其他違紀行為，為保證我國金融證券市場的健康穩定發展，應 加強相關領域的研究，并提出切實可靠的解決方案。

1目前國內金融證券市場發展過程中存在的市場監管問題

11股權結構分配不平衡

我國經濟發展主要以國有經濟為主，國家掌控著企業的發展。經濟體制改革后，市場經濟逐步地發展并壯大起來，目前，我國的股權主要以國有股份、個人股份及法人股份等形式存在，由于法人股份及歸家股份無法上市，因此，企業管理過程中普遍存在政府過度干預經濟的問題，隨著企業經營權力落入政府手中，多數小股東的正當權益受到一定的損害，我國金融證券市場中股權結構分配不均的問題逐漸凸顯。

12投資品種較為單一

由于我國證券市場的投資過于單一，致使我國的證券市場未達到國際化的發展要求，目前，我國市場上存在的股票多數為原生態的股票類型，由于其他國家的國家化程度顯著高于我國，造成我國的經濟效益低下，多數投資者對我國的證券市場不感興趣，由于投資品種單一，我國的金融證券市場發展規模受到了一定的限制。為吸引更多的投資者進行融資，我國應在原生市場的基礎上增加更多的新型股票。

13證券市場過于單一

作為一個產業大國，我國商品市場的發展處于領先的地位，我國金融證券市場的起步較晚，與歐美發達國家相比，金融證券市場發展速度較慢、規模小，這與我國的融資制度及經濟發展有關，多數企業對銀行貸款過度依賴，企業內部融資相關制度不夠規范，表現為證券市場過于狹窄。

14法制監管不夠完善

隨著經濟的快速發展，我國的經濟犯罪率呈上升的趨勢。由于國家法律不健全，致使經濟監管工作存在一定的漏洞，為保證我國經濟的健康、穩定發展，相關部門必須加強法律制度建設，加大監管的力度，有效地避免經濟犯罪問題的出現。目前，在我國金融證券市場監管過程中，主要的法律規范有《反不正當競爭法》《消費者權益保護法》《產品質量法》及《證券法》等。以上法律法規主要以公有制經濟為主要的內容，關注多種所有制經濟的共同發展，有效地保障了國民經濟的健康發展。就目前我國金融證券市場的發展速度及長期發展而言，法制監管不夠完善的問題日益凸顯，在經濟全球化的浪潮下，為保證我國的證券市場快速地發展，國家應重視相關法律法規的建設。

2完善我國金融證券市場的主要措施

21加大法制監管措施及力度

在我國股市發展過程中，股民受到詐騙造成的經濟損失問題較為嚴重，受騙后多數股民對股市存在一定的抵觸情緒，這不利于我國股市的健康發展。為此，相關部門應不斷地完善證券市場的民事賠償制度，建立完善的法律規范，保證各項工作有法可依。國家應以專業的制度，保證股民的切實權益，嚴厲地打擊不法行為，維護股民的合法權益，不斷地完善金融證券市場的制度規范，維護股民權益。鑒證會及最高人民法院在分析多數民事賠償案件的基礎上，有效地質疑了前置程序中存在的相關問題，研究并分析了成熟市場的訴訟做法，有效地完善了我國的民事賠償制度，為相關制度的完善提供了論證基礎。在新興的證券市場，應建立完善的規章制度，我國金融市場的發展經歷從不完善到逐步地健全過程，證券市場的監管過程是保證證券市場逐步完善的基礎。良好運行的金融證券市場監管模式似乎是一個成熟的證券市場必須具備的基本素質。

22實現金融與互聯網的有效結合

隨著社會經濟及互聯網的快速發展，多數行業在發展過程中逐漸地與互聯網實現了融合。在金融行業發展過程中，企業應實現與互聯網的融合，不斷地提高我國的國際地位。科學技術的迅猛發展，帶來了現代通信技術的革新。金融市場交易環節已相應地發生了一定的變化。交易環節、交易雙方成本及信息不對稱的問題逐漸地被解決，交易成功的概率逐漸地提高，隨著市場信息的透明化發展及交易成本的顯著降低，互聯網在金融市場發展中的作用逐漸地凸顯出來，部分企業利用直接的交易平臺進行有效的融資，股票及債券市場被逐漸地忽視，眾籌融資方式下，市場融資的選擇性及機會增多，市場融資的方式逐漸趨于一體化。

23在金融證券市場監管過程中充分發揮政府的作用

金融行業的快速發展需要有更多的投資者進入市場，政府應積極地發揮其在金融市場發展中的作用，積極地引導、號召投資者進行理性的投資。首先，政府應為金融市場的發展創造良好的誠信環境，政府部門應明確金融市場各主體的作用及職責，通過加大宣傳力度的方式，增強金融市場主體及企業的誠信意識，為各部門營造互幫互助的良好發展環境。政府應采取必要的措施對社會上的不良貸款及時地進行整治，為金融企業的發展建立一個誠信的社會機制。其次，政府應為金融行業的發展營造一個良好的投資環境，保證企業的發展具有良好的環境。金融行業經濟的發展應在規范化及制度化的市場環境中不斷地推進。金融機構應積極地吸引保險、銀行及證券等機構的入駐，充分利用相關金融機構的支持。最后，政府應積極地營造一個靈活的融資平臺，通過制定相關政策的方式，扶持優秀的企業上市，遵循“政府積極引導、企業自主選擇、市場健康運作、政府大力扶持”的工作機制及理念，鼓勵企業創造多元化的融資渠道。

24建立金融機構內控機制

互聯網金融存在一定的風險，金融企業應不斷地完善其內部控制機制，充分發揮企業內部的風險預警機制的作用，在發生風險時，積極地采取相關的措施進行處理。應設置專門的風險防控機制，不斷地提高金融風險防控機制的服務體制，進行投資人信譽的評估，有專人負責金融風險的控制與監測，保證金融市場環境穩定發展。應依據金融風險建設風險控制統計模型，將消費者的損失降至最低，不斷地提高金融投資產品的組合效益，分離化地處理各種實體企業，依據企業的設計規模進行劃分，確定企業承擔風險的系數，依據企業的實際收益情況，掌握企業的實際收益率，不斷提高金融企業的社會責任意識，保證我國金融證券市場的健康穩定發展。

3結論

在市場經濟條件下，我國的證券交易市場逐步興起，有效地促進了我國經濟體制的改革與發展。政府應積極發揮其在金融證券市場發展中的作用，加強金融市場監管的力度。通過市場的手段化解各種金融市場矛盾，培養企業的誠信意識，充分運用經濟杠桿的調節作用來管理證券市場。我國證券市場的發展應充分滿足市場經濟發展運行的規律，政府部門應保證證券行業在公平、公正、公開的市場環境中健康發展。

參考文獻：

[1]羅英金融全球化法律監管問題研究[D].長沙：湖南大學，2001

[2]盧福鵬國內金融證券市場監管問題及措施分析[J].中國國際財經：中英文，2017（4）：99-100

[3]於馨彥國內金融證券市場監管問題及對策探究[J].財經界：學術版，2016（14）：12