互聯網金融下的小微企業融資模式探析

潘正凱

[摘要]互聯網金融的出現打破了金融格局，為社會經濟的發展提供了巨大動力。對于小微企業而言，融資難是制約小微企業發展的關鍵因素，解決小微企業融資難問題具有重大現實意義。而互聯網金融的出現為小微企業融資提供多樣性的融資選擇，有效地解決了小微企業融資難問題。本文互聯網金融下的小微企業融資模式作了相關探析。

[關鍵詞]互聯網金融；小微企業；融資模式

小微企業作為社會經濟發展的一股重要力量，在緩解社會就業壓力、推動社會經濟增長等方面發揮著巨大的作用，加快小微企業發展具有重大現實意義。但是，在小微企業發展過程中，融資難問題是急需解決的一個問題，如果不能解決小微企業的融資難問題，小微企業就難以穩定發展。長期以來，解決融資難的重要途徑就是銀行貸款，但是對于金融機構而言，給小微企業貸款存在較大的風險，許多金融機構都不愿開展小微企業信貸業務。而互聯網金融的出現打破了傳統金融格局，互聯網金融是在互聯網的基礎上開展金融業務的一種新的金融模式，互聯網金融的出現有效地解決了小微企業融資難問題，有助于小微企業發展。

一、互聯網金融與小微企業融資之間的關聯性

互聯網金融是指金融與互聯網技術相結合的一種金融業務模式。互聯網金融的發展有著其必然性。互聯網普及的時代，互聯網逐漸應用到金融領域，打破了傳統金融業務模式，發展互聯網金融可以更好地滿足客戶金融需求。對于小微企業而言，小微企業作為社會經濟發展的重要力量，在增加就業，促進經濟增長等方面發揮著巨大的作用，而要想發揮小微企業的這些作用，就必須加快小微企業的發展。但是，小微企業發展過程中面臨的最大的問題就是資金問題，而融資是其獲得發展資金的重要手段，但是就目前來看，小微企業融資難的現象十分普遍，由于小微企業缺乏資金保障，小微企業就難以發展下去，從而不利于社會經濟的發展。互聯網金融的出現，拓展了金融服務范疇，一些新的融資模式也隨之產生，對于小微企業而言，互聯網金融為其帶來了發展機遇，互聯網金融可以成為小微企業融資的一種途徑，加快發展互聯網金融可以拓寬小微企業融資渠道，從而解決小微企業融資難問題。

二、小微企業融資現狀

近年來，小微企業發展勢頭十分迅猛，在我國國民經濟中發揮著愈來愈重要的作用。碎玉小微企業而言，資金短缺是制約其發展的重要因素，隨著小微企業數量的增多，融資需求也越來越大、越來越迫切。但是就目前來看，小微企業融資存在較大的難度。與那些大型企業、國有企業相比，小微企業無論是資金，還是技術，都存在一定的差距，整體實習難以與這些企業相比較，這也直接造成了小微企業在融資時存在較大的難度，銀行一般比較傾向于那些國有企業、大型企業，因為這些企業的貸款風險小。對于小微企業而言，在銀行難以申請到貸款的情況下，不得不轉向民間借貸。通過百度的搜索數據分析，2012年和2013年在與小微企業融資相關的關鍵詞中，“小額貸款”和“民間借貸”分別排名搜索的第一、第二位。而民間借貸利息較高，如果小微企業在經營過程中出現經營不善的情況，就會面臨著破產、倒閉的威脅。因此，解決小微企業融資問題已成當前發展小微企業的重中之重。

三、互聯網金融下的小微企業融資模式分析

（一）P2P網絡借貸模式

P2P網絡借貸模式是互聯網金融環境下興起的一種融資模式，它起源于小額貸款，企業或個人通過第三方網絡平臺來實現資金的借貸。資金需求者通過網絡平臺尋求貸款幫助，P2P網絡平臺充當中介平臺，為資金需求者匹配借貸企業。P2P網絡借貸模式的出現有效地解決了小微企業融資難問題。小微企業資金需求較小，而P2P網絡借貸平臺，可以為小微企業提供多樣性的選擇。小微企業在借助P2P網絡借貸平臺融資時，需要在P2P網絡平臺注冊，填寫清楚相關信息，然后P2P對企業提供的信息進行核實，經核實企業信譽良好、還款能力穩定后，對其進行自主借款。據相關數據統計，2016年9月份全國P2P網貸成交額2088.73億元，平均利率8.69%，平均期限6.26%，環比增長1.16，累計成交額32215.69億元，貸款余額9561.64億元，新增問題平臺70多家，累計問題平臺2297家。

（二）電商大數據金融融資模式

大數據金融融資是互聯網金融下較為普遍的一種融資模式，它主要是通過電子商務平臺來完成金融業務。目標，大數據金融融資主要的代表就是螞蟻金融服務集團和京東金融集團。通過電子商務平臺，小微企業可以提將自己的經營信息以及信用情況發布到平臺上，然后電子商務平臺根據小微企業登記的信息對其進行信用和風險評估，以此評估結果作為貸款申請的依據，并通過審核來決定是否為該企業提供貸款支持，如圖1。這種金融融資模式有效地降低小微企業借貸時信息不對稱問題，電商大數據融資模式下，資金周轉快，貸款靈活，貸款業務全程系統化、網絡化操作。同時，小微企業可以根據自身累及的信用進行無抵押、無擔保貸款。

（三）眾籌模式

所謂眾籌就是大眾籌資或群眾籌資，是一種面向群眾募資，以支持發起的個人或組織的行為，它由發起人、跟投人、平臺構成。互聯網金融下，眾籌模式的應用也越來越普遍，眾籌模式利用互聯網和sNs傳播的特性，為小微企業融資提供了渠道，有效地解決了小微企業融資難問題，促進了小微企業各項活動的有效開展。與傳統的融資方式相比，眾籌更開放，投資者只要有喜歡的項目，都可以通過眾籌方式獲得項目啟動的第一筆資金。眾籌平臺模式的具體流程為：小微企業將相關項目信息提交到眾籌平臺，對籌資目標及金額進行確定，然后由平臺對項目進行審核，在審核通過后，將項目信息發布出去進行眾籌，如果設定的人數超出目標金額，項目發起來則可以獲取一定的資金，如果籌資失敗，沒有達到目標金額，已籌集的資金將會退回給支持者。

四、互聯網金融下小微企業融資存在的問題

（一）互聯網金融相關法律法規不完善

我國互聯網金融還處于起步階段，相關法律法規還不夠完善，許多金融行為還游離于法律約束之外，也正是因為我國互聯網金融相關法律法規的不完善，許多步伐分子借助了法律的漏洞，肆意的欺詐，使得互聯網金融面臨著較大的法律風險，如，一些網絡平臺打著貸款的名號來騙取消費者的信息，從而損害了消費者的利益。endprint

（二）小微企業抗風險能力差

小微企業自身規模比較小，管理水平不高，企業抗風險能力較差，無法高效實現融資。對于許多小微企業來講，為了獲得企業發展所需的資金，往往會制造一些虛假的信息，對有利于低啊款的信息進行放大，而小微企業的這種欺騙行為會給互聯網金融帶來較大的風險，尤其是小微企業在轉型升級之后，企業資金需求增加，互聯網金融風險越來越大。

五、互聯網金融環境下小微企業高效融資的策略

（一）加快完善互聯網金融相關法律法規建設

互聯網金融下，各種融資模式的興起為小微企業融資提供了多樣性的選擇，然而我國互聯網金融環境比較混亂，小微企業融資存在較大的風險，如果小微企業是在一個不正規的金融平臺下申請貸款，不僅難以申請成功，同時還會蒙受損失。同樣，如果小微企業惡意捏造虛假信息，就會給互聯網金融帶來風險，而要想促進小微企業順利融資，就必須加快完善互聯網金融相關法律法規。法律法規是營造健康互聯網金融環境的保障，是規范互聯網金融融資雙方行為的重要手段。因此，相關部門應結合我國互聯網即溶發展現狀，加快完善互聯網金融相關法律法規建設，以健全的法律法規來推動互聯網金融服務小微企業融資，進而推動小微企業的更好發展。同時，要加大互聯網金融法律法規的執行力度，做到違法必究、執法必嚴、有法必依。

（二）加強小微企業內部控制

對于小微企業而言，要想解決其融資難問題，做好相關管理工作格外重要。只有不斷提高自身管理水平和能力，才能獲得高效融資。首先，小微企業必須加強內部風險管理，提高自身管理能力，提高技術創新能力。其次，要提高信用，樹立信用觀念，保持良好信用記錄，及時償還貸款。再者，要做好風險管理工作，要全面了解市場、了解互聯網金融環境，做好風險評估工作，建立有效的風險評估機制，減少互聯網金融資金風險。此外，小微企業必須加強內部監督，監督企業的業務活動，完善工作機制和流程，提高工作效率，促進企業自身的更好發展。

（三）加快完善征信

互聯網金融有著虛擬性的特點，這種虛擬性使得互聯網信息的真實性有待考量，主要體現在互聯網金融平臺的是否可靠、申貸對象的信心是否真實，如果互聯網金融平臺不可靠，申貸對象的信息既有可能泄露，損害申貸獨享的利益；如果申貸對象的信息不真實，互聯網金融企業貸出去的資金既有可能不能及時回籠，從而影響到資金的正常周轉。而征信是防范風險發生的重要手段，一方面，金融監管機構要嚴格把控金融機構的準人，取締那些不合規的互聯網金融機構，保證市場上出現的互聯網金融機構的真實性、可靠性；另一方面，在開展互聯網金融業務時，應當加強征信，要與央行取得聯系，全面貫徹落實央行關于個人征信系統管理的各項規定以及相關要求，一旦發現信用不符的要拒絕辦理業務。另外，互聯網金融企業應建立個人信用數據庫，將客戶的信用情況全部納入到信息系統中去，從而有效地規避信用風險的發生。

六、結語

總之，互聯網金融是現代社會發展的產物，在現代社會中，互聯網金融的作用也越來越大，加快互聯網金融的發展，對促進社會經濟的發展具有現實意義。小微企業作為市場主體之一，融資困難是制約小微企業發展的核心問題，只有解決小微企業融資的問題，才能促進其更好的發展。互聯網金融的興起，拓寬了小微企業的融資渠道，有效地滿足了小微企業的融資需求。互聯網融資是小微企業發展的重要途徑，在開展互聯網金融融資的過程中，小微企業也必須加強內部管理，以有效規避風險。endprint