淺析國有企業企業年金管理問題及對策研究

文/張海陽，哈爾濱電氣集團有限公司

國有企業是我國國民經濟的重要組成部分。目前，我國國有企業的年金管理面臨著定位不清、運行機制不規范、年金基金投資運營收益水平普遍較低、對年金計劃缺乏有效監管等諸多困難和問題。因此，準確認識國有企業年金發展中的問題，并針對問題提出合理的對策建議顯得尤為迫切和重要。

1 企業年金內涵

根據《企業年金辦法》規定，（人社部、財政部2017年第36號令）企業年金是指企業及其員工在依法參加基本養老保險的基礎上，自主建立的補充養老保險制度。國家鼓勵企業建立企業年金。

2 企業年金在人力資源管理中的作用

第一，建立企業年金計劃有利于國有企業吸引優秀人才源源不斷的加入。伴隨著國有企業三項制度改革的不斷深化，人才流動機制已逐步形成，企業有選擇人才的權利，個人也有擇業的自由，人才的合理流動已成為時代的潮流。因此，企業建立企業年金制度，有利于落實人力資源管理制度，樹立良好的企業形象，增加市場競爭力，從而吸引優秀人才加盟。

第二，建立企業年金計劃有利于國有企業經營效率和市場競爭力的提高。企業競爭的實質是對優秀人才的競爭，隨著我國國有企業公司治理結構的日益完善，以及外資企業的大量進入，將使企業之間的競爭更加激烈。因此，國有企業建立企業年金計劃，可以將員工個人利益和對企業的貢獻及經濟效益等密切聯系起來，發揮優秀人才對企業的貢獻。

第三，國有企業建立企業年金計劃有利于激勵員工提高工作績效。在設計年金計劃時，企業可以充分利用年金保險的靈活性特點，打破傳統薪酬福利的“平均主義”原則，對于不同服務年限、不同職級、不同崗位、不同貢獻的員工提供不同的保障計劃，建立差異化的企業年金制度，可在單位內部形成一種激勵氛圍，充分調動員工的工作積極性，發揮自身的最大潛力，為企業的發展多做貢獻。

3 國有企業中企業年金基金管理的問題

3.1 投資產品可選工具單一，投資配置低效

我國以前的政策，出于保護收益人利益的考慮，基金只能投資于存款、貨幣市場、債券、股票等傳統投資領域，不能從事信用交易、向他人貸款和提供擔保等，投資運作的空間很窄，難以掌控獲利程度。基金的保值增值難以實現，從而使得企業年金缺乏吸引力。

企業年金是基本養老金的一種補充，是員工的“養命錢”，作為國有企業的領導者來說，壓力會更大，求穩的心態也更強烈，也就是說企業年金每年的收益至少要求做到保證本金不受損失，否則，因為涉及到員工的切身利益，一旦企業年金本金受損，相關領導和經辦人員都將會受到來自企業員工各方面的壓力，因此管理者傾向于企業年金基金直接購買銀行定期存款或購買國債取得固定收益。

3.2 企業年金基金管理費負擔重

《企業年金基金管理辦法》規定：受托人年度提取的管理費不高于受托管理企業年金基金財產凈值的0.2%；賬戶管理人的管理費按每戶每月不超過5元人民幣的限額，由建立企業年金計劃的企業另行繳納；托管人年度提取的管理費不高于托管企業年金基金財產凈值的0.2%；投資管理人年度提取的管理費不高于投資管理企業年金基金財產凈值的1.2%，企業年金基金管理及運營的管理費負擔過重。

3.3 企業專業化水平的欠缺和信息不對稱

企業年金業務的復雜性決定了其監管的高難度以及對監管人員的高專業素質要求。監管人員不僅需要掌握財務管理、金融投資、管理信息等方面的基礎知識，還要了解對社會保障制度、法律法規、宏觀經濟政策等。然而，現有企業相關部門人員素質卻層次不齊。企業年金的運作，是以信托關系及委托關系為基礎展開的。企業、員工與受托人是信托關系，受托人與賬戶管理人、投資機構、托管銀行是委托關系。在現有專業化水平缺失的情況下，這兩層關系極大增加年金虛假信息和披露信息不充分的風險。

4 加強企業年金基金管理的對策

4.1 建立符合市場化投資要求的監管體制

企業年金的管理監督體制涉及到經辦、投資、運營和監督等諸多方面。應當根據企業年金的性質與業務流程，對基金建立、投資方向、風險控制、收益分配等各個環節進行有效的監督管理。企業年金受托機構、賬戶管理人、基金托管人和投資管理人必須建立相互制衡的完善的內控機制，這是有效管理和控制企業年金基金投資風險的重要環節。

4.2 加快專業人才培養、專業機構建設

企業年金需要大量的專業機構和專業人才進行管理和運營。一方面，要加快年金管理人才隊伍培養和專業投資機構建設；另一方面，要加快企業內部專業人才隊伍的培養。

4.3 拓寬投資途徑和工具，提高配置效率。

為提高企業參與企業年金市場化運營的積極性，確保企業年金的保值增值，降低投資風險，應拓寬投資途徑和工具，確定一個最低收益保證，并且提高風險準備金的計提比例，當企業年金實際回報率低于最低投資回報率時，用風險準備金來彌補。

4.4 減輕各項管理費負擔

《企業年金基金管理辦法》規定收取的各項管理費率限額太高，建議降低管理的各種費率，特別是應將每戶每月不超過5元的賬戶管理人的管理費按托管企業年金基金財產凈值的一定比例收取，并在總收益中扣除各種管理費后，再分配收益，收益不足抵扣各項管理費時，免收管理費，即最低程度是保證企業年金本金不受損失。

[1]韓林芝.從人力資源管理層面完善企業年金制度.《企業經濟》.2007（11）：55-57.

[2]徐征開.基于人力資源管理視角的國有企業建立年金計劃的分析.《生產力研究》.2013（1）：190-192.

[3]章欽鑠.論國有企業年金基金保值增值《中國電力教育》2011（33）：101-102.