淺析“互聯網+”金融對中小型企業發展的促進作用

文/王旖茹，寧波通商銀行

1 “互聯網+金融”的特點分析

作為傳統金融業與互聯網結合的新興產物的互聯網金融自其入世以來就備受人的矚目。互聯網金融區別于傳統金融的地方就在于引入了平等、開放、協作、共享的互聯網精神，從而極大的增強了金融業務的透明度，提高了金融業務的參與度與協作性，也節約了中間成本，使得金融業務的操作更加便捷。總結來說，與傳統金融業比較，互聯網金融的特點有以下幾個方面：

第一，覆蓋范圍更加廣。互聯網模式下，顧客可以突破時間和地域的約束，在網上通過定向尋找來尋得所需要的金融資源，更加切合顧客的實際需求，從而使得顧客基礎更加廣泛。此外，互聯網金融的客戶大多以小、微型企業為主，在某種程度上來說，覆蓋了部分傳統金融服務的盲點，這無疑也擴大了金融服務的覆蓋范圍。

第二，發展迅速。隨著計算機技術的迅速發展，以大數據和電子商務為依托的互聯網金融毫無疑問會得到更加多樣化的發展，使得互聯網金融越來越人性化，越來越能夠滿足用戶的多樣化需求。以余額寶為例，上線僅僅18天，其累計用戶數就高達250多萬。

第三，成本低。資金供求雙方在網絡平臺上自行實現信息甄別、定價和交易，省略了傳統中介，減少了信息不對稱的問題。此外，金融機構還可以節約建立站點的人力和物力成本。

第四，效率高。一方面，互聯網金融以計算機為媒介，使得金融業務的整個操作流程完全標準化，業務處理速度也極大的提高了。另一方面，客戶自行通過網絡定向尋找金融資源，資金供求雙方在網絡平臺完成金融交易，大大縮短了交易時間。以阿里小貸為例，商戶從申請貸款到發放只需要短短幾秒鐘。

第五，風險大。風險大主要是由于管理弱。一來是由于風險控制弱，當下我國互聯網金融還未接入人民銀行征信系統，各大機構之間的信息共享機制也尚未建立起來，所以容易發生各類風險問題，例如眾貸網的破產。

2 中小型企業融資難的背景

對我國中小型企業來說，融資難存在著兩個方面的問題。一是融資渠道單一，這是整個金融市場決定的；二是原有的融資渠道難以拿到融資。對于中小企業來說，信用等級低且用于抵押的固定資產的缺少，使得其難以從傳統銀行拿到融資。特別的，自08年金融危機過后，我國經濟一直處于轉型時期，發展速度驟減使得就業崗位急劇減少，失業率也增高。而中小企業在解決這個問題上擔任著重要角色。因此，解決中小企業融資難問題，助力中小企業穩健發展是一個非常重要的問題。

3 “互聯網+金融”助力中小企業融資難中的優勢

對于中小企業來說，相對以前單一的融資渠道，互聯網金融使得中小型企業可獲取融資的渠道趨向于多樣化了。利用大數據監控中小型企業的信貸風險是電商平臺為中小企業提供融資的重要前提。平臺利用自身的優勢積累中小企業大量的數據，并利用大數據算法進行記錄分析，建立相對完善、科學、客觀的評價體系，這種方式相較于傳統金融機構信貸人員通過對中小企業歷史數據的衡量，做出主觀評價的方式來說，更為有利。而且，同傳統的融資方式相比，利用互聯網在大數據基礎上對中小企業的融資資格進行審核，并快速匹配借貸雙方，使得整個申貸流程被有效簡化，為企業實現快速融資、及時把握市場機遇做出了重要貢獻。

而電商平臺充分利用自身的優勢，在充分了解企業的經營狀態的前提下，為中小企業提供資金支持，并充分利用大數據和云計算對這些中小企業的交易進行記錄分析，作為后續融資的依據。這樣的交互式融資管理模式，使得互聯網金融的呆壞賬率低于傳統金融機構。此外，電商助力企業的發展，并在通過分析計算的基礎上為中小企業制定合適的金融產品，借此到達互相促進，協同發展的目的。此外，互聯網金融通過大數據對中小企業的信息進行及時的處理，并判斷融資與否及其額度，使中小企業能及時獲得資金，減少融資反應時間，減低企業經營風險。而對于電商平臺來說，利用大數據對企業的交易信息進行動態記錄，并通過算法分析得到企業經營信息，相比較傳統金融機構對企業的財務報表分析的方法來說，這種方法獲取的信息更為全面、客觀、可信。這使得平臺在一定程度上降低了提供融資的風險。此外，互聯網金融覆蓋了部分傳統金融服務的盲點，這擴大了金融服務的覆蓋范圍，在一定程度上提高了金融的配置效率。

此外，在降低中小企業融資成本、實現中小企業個性化融資、建立微風險預警機制等方面也是有助力作用的。這主要和互聯網金融簡化了審貸流程，能夠利用大數據為中小企業提供更加具有針對性的服務，高效準確的評估企業還款能力等方面的特點有關。

4 互聯網金融基礎上的中小企業融資模式

4.1 電商平臺融資模式

電商平臺融資模式就是由電商發起的小額貸款模式。貸款前，在中小企業發起貸款申請后，電商平臺迅速進行網絡數據分析，并借助第三方數據驗證等方式對中小企業的真實財務狀態及運行狀況進行分析，并在此基礎上對其還款能力進行科學評價。貸款后，電商平臺將企業運行過程中的數據進行收集、整理、轉換并最終形成大數據，以評價中小企業的信譽水平，從而進行風險防控工作，以此規避貸款風險。在電商平臺融資模式下，中小企業能夠更快、更容易獲取融資，從而保證自身企業的正常運營。電商平臺能夠建立高效的風險防控機制，實現資金的優化配置。

4.2 眾籌模式

眾籌就是企業為獲取融資通過互聯網面向大眾賣出部分股份的融資方式。大眾投資者在投資后便獲取相應股權，以便將來得到回報。一般來說，中小型企業首先要在眾籌平臺上發布融資信息吸引大眾投資者。接著，大眾投資者對信息進行甄別、確認后開始展開投資，獲取股權。在我國，例如京東眾籌、淘寶眾籌、眾籌網平臺等都是比較突出的眾籌平臺。

4.3 P2P融資模式

P2P融資模式相較于其他的融資模式，最明顯的特點是能夠直接實現個人對企業、個人對個人的私人借貸。這時P2P網貸平臺在整個融資過程中更多的是扮演一個橋梁的作用。即幫助中小企業尋找資金匹配的最佳合作伙伴。作為第三方存在的P2P網貸平臺將信息透露給資金供給方和中小企業，資金供給方和中小企業，自行進行選擇，即P2P融資模式是雙向選擇模式的。在此基礎上P2P網貸平臺通過線上、線下對中小企業的還款能力、信用記錄等指標進行信息收集和分析。利用P2P融資模式可以有效降低企業經營以及融資交易過程中的資金消耗量。當下，我國在P2P模式上具有代表性的公司有陸金所、人人貸等。

5 互聯網金融環境的優化建議

5.1 加大對信息技術的投入，進一步提高網絡技術水平

互聯網技術的發展及互聯網環境的安全是互聯網金融能夠得到進一步發展的前提。也只有在我國網絡技術水平得到進一步發展的基礎上，才能夠進一步促進我國互聯網金融的發展，從而為中小型企業的融資提供更為安全、便捷的方便。使我國中小型企業更好更快的發展。

5.2 建立健全我國中小企業信用體系

利用大數據對中小企業的還款能力、運營水平進行分析的方式并不能完全規避信貸風險。且當下各大融資平臺之間獨立性極強，這就意味著，各平臺之間信息共享系統還沒有建立起來，而且，當下各大平臺之間進行風險評估時，完全依賴于自身開發的軟件技術。這毫無疑問是一個盲區。當一個企業在一個融資平臺違約后，其有可能在其他的融資平臺再次獲得融資。這對于互聯網金融的長期發展來說是十分不利的。因此，建立健全我國信用體系是十分有必要的。要完善我國中小企業信用體系，一方面，必須要做好宣傳工作，使中小企業家深刻地意識到信用評級的重要性及違約的嚴重性，增強其信用意識。另一方面，各個互聯網金融機構應進一步加強與各大銀行的合作，充分利用國有銀行的影響力，進一步完善整個信用體系。

5.3 提高建設互聯網金融數據平臺的建設水平

信息的收集、整理、分析是互聯網金融機構評估是否為中小企業提供融資的重要的環節。但是，并不是所有的企業的信息都可以在網絡上獲得。所以，提高建設互聯網金融數據平臺的建設水平，建立一個更大、更完善的保密數據平臺就十分重要了。而這就需要政府出臺相應政策鼓勵第三方數據公司的發展，從而加快第三方數據平臺體系的建設。進一步促進互聯網金融的穩健發展。

5.4 充分利用互聯網金融的優勢惠及更多的企業

互聯網金融雖然在一定程度上緩解了傳統金融機構覆蓋范圍小的問題，但其本身的短板也是十分明顯的，那就是互聯網金融服務的對象只針對能夠利用網絡平臺的企業。根據互聯網金融的特點來看，其本身具有的潛力是無窮的，其能夠為更多的群體，例如農村中小企業提供服務。所以，應該充分利用互聯網金融的優勢惠及更多的企業，進一步促進整個金融市場的發展。同時助力我國中小企業的發展。

[1]曹秀麗.互聯網金融助力中小企業發展研究[J].產業與科技論壇,2017,16(24):18-19.

[2]趙瀾.如何運用互聯網金融化解中小企業融資難[J].商場現代化,2017,(18):175-176.