互聯網金融的發展與挑戰

文/屠瓊淋,重慶外國語實驗學校

1 互聯網金融發展現狀

互聯網金融是金融與互聯網的“聯姻”，是雙方各自向對方領域的延伸與滲透。準確來講，互聯網金融應是借助現代互聯網信息技術提供資金融通功能的一種金融形態，是對傳統金融體制的一種補充和創新，也是新的挑戰。互聯網金融在我國起步相對較早，早在2003 年左右，淘寶為解決購物消費信用與支付等問題，就推出了支付寶產品，這可以看作是互聯網金融在中國的最早試水。隨后，隨著經濟和企業金融需求的發展與變化，相繼出現了人人貸、拍拍貸、陸金所等提供在線融資的網絡融資平臺。而與此同時，電子商務的快速發展與籠聚的客戶資源也為電商融資的出現提供了機遇。一些互聯網公司則另辟蹊徑，將垂直搜索技術引入金融領域，成為提供金融信息服務的互聯網公司。而傳統的金融機構也不甘示弱，開始部署將自己的業務部分向線上遷移，如電子銀行、手機銀行、在線理財等的相繼推出。互聯網金融發展呈現出如火如荼的迅猛勢頭，而2013 年 6 月余額寶的橫空出現更為互聯網金融的發展添了一把干柴，互聯網金融這把火燒的更猛更旺。據余額寶官方數據統計，截至2014 年 2 月，余額寶規模已經突破 5000 億，用戶數達到 8100 萬。這種驚人的發展速度是許多傳統貨基產品難以想像的，隨后各種“寶”相繼推出，余額寶攪動了整個金融界的春水。2013 年因此也被稱為“互聯網金融元年”。然而就在互聯網金融正欲乘勢而進時，3 月份央行以安全為由暫停了支付寶公司、微信線下條碼支付（二維碼支付）和虛擬信用卡等業務，隨后工商銀行也以安全為由縮減支付寶在工行體系的快捷支付接口，中行也開始限制支付寶快捷支付限額，一時間，互聯網金融發展似乎又墮入冰窟，前景撲朔迷離。

2 互聯網金融增長背后的隱憂與挑戰

2.1 互聯網金融背后存在著資金與信息安全風險

最近發生的針對互聯網金融的事件，都以客戶資金安全為由。事實上，互聯網金融的安全風險一直飽受詬病。當然，這種安全風險并不僅僅源于互聯網金融內部，它更多的是遺傳于互聯網信息技術和網絡環境的風險。雖然傳統金融體系也存在一定的風險，但互聯網金融卻由于網絡的開放性和信息技術的不確定性擴大了這種金融安全風險。前段時間烏云網曝出的攜程網客戶信息泄露事件更是加劇了人們對于互聯網金融風險的擔憂。總體來說，互聯網金融風險主要有賬戶管理風險、交易風險、信息安全風險、虛擬網絡環境引發的洗錢、詐騙等網絡犯罪等，這些都是互聯網金融發展中所必須面對和解決的。

2.2 互聯網金融的發展將對現有的金融體系造成沖擊

銀監會在界定“影子銀行”中，提到影子銀行有三類：一是不持有金融牌照、完全無監管的信用中介機構；二是不持有金融牌照，存在監管不足的信用中介機構；三是機構持有金融牌照，但存在監管不足或規避監管的業務。按照這種定義，互聯網金融其實應屬于“影子銀行”范疇，影子銀行作為一種游離于金融體系之外的金融中介，在提供資金融通功能的同時，卻也因為監管、統計、信用、制度等方面的缺失對現代金融體系的穩定起破壞性作用。如支付寶公司推出的虛擬信用卡業務，嚴格來說，現代經濟上的信用其實就是一種貨幣發放，因為貨幣本身就是一種基于國家權力意志的信用產品。虛擬信用卡即意味著互聯網金融公司參與貨幣發放，但這種貨幣發放卻難以受到央行監管，這勢必將會對以央行為主導的貨幣體系產生沖擊，進而影響整個現代貨幣體系的穩定。當然，如果監管得宜，將其納入央行貨幣監管體系，也許會是另一種情況。

互聯網虛擬網點可在很大程度上替代銀行的物理網絡，這又從根本上動搖了傳統銀行的基礎優勢。有的銀行為了給夜間下班的職工提供方便，專門開了一個夜間營業部，實際上去的人很少，但是也必須配備人員和保安，還要有很多的運作。其實搞一個網絡銀行就可以。好多網點不賺錢了，成本很高，所以這是一個很大的挑戰。

2.3 互聯網金融是經濟社會互聯網化的縮影和必然結果

互聯網信息技術絕對是 20 世紀最偉大的發明，互聯網已經融入到現代經濟社會的各個方面，可以說，現代經濟社會已經呈現出互聯網化的發展趨勢。互聯網金融正是經濟社會互聯網化下的一個縮影，也是經濟社會互聯網化的必然結果。經濟社會互聯網化在縮短市場距離、提供交易便利的同時，由于其自身的轉型會對傳統的經濟社會模式造成沖擊，如遼寧社會消費品線下零售總額增速由于受到電商影響大幅下降，還有傳統超市等在網絡超市、電子商場的沖擊下也步履維艱。這種經濟社會互聯網化必然會引發產業轉型陣痛，當然，也會帶來更多想像不到的問題，如數據統計、線上監管、網絡維權與執法等，而這也是互聯網金融發展同樣面臨的問題。

3 結束語

對于互聯網金融應對能看到的風險盡可能控制，但也必須給予發展的空間，政府應當充當規則的制定者。互聯網金融作為金融領域的一種新興發展業態，其發展過程必然伴隨許多不可知的風險，也必然會引起經濟轉型所必有的困境，但應充分認識到金融互聯網化的發展趨勢，政府、銀行和社會應以積極的心態面對這種變化和挑戰，通過規范制度、加強監管等做好防范，推動我國互聯網金融健康快速發展。我們堅信互聯網金融肯定也會有一個更加光明的一天。

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