企業IPO過程中常見財務問題及措施

文/祝志權，湖南新金浩茶油股份有限公司

引言

證監會發審委的重點審查領域通常是是企業IPO過程中的財務問題，我國許多企業在創立初期財務制度并不規范，也就為企業日后上市埋下了隱患。企業IPO是一項長期又復雜的過程，各個方面都需要滿足上市審核的要求，而財務問題往往直接關系到企業IPO的成敗。本文即對企業IPO過程中常見財務問題進行研究，同時進行解決常見財務問題的措施探討。

1 企業IPO所存在的財務問題

1.1 關于研發費用的資本化

企業為了提升市場經濟競爭力，增強發展后勁，每年會投入大量的開發費用，從而達到增加無形資產數量和質量的目的。企業如果要申請在創業板IPO，一般需要開發出高科技性能的產品，因此研發費用產生的比例占企業的經營支出的很大一部分，但研究費用的支出能給企業長遠的收益，讓企業在市場競爭中成為最后的贏家。我國《企業會計準則―基本準則》中指出，關于研究開發支出的費用化和資本化之間的比率、資本化的金額占當期利潤的比率，采用較為激進的會計政策，會導致會計處理的不合格而最終被否。另外，新會計準則的要求越來越細致，因此企業如果想增加企業的凈利潤，要合理的處理內部研發費用，嚴格管理研發費用的支出。否則一旦被有關部門查出，將會導致企業IPO的失敗。

1.2 會計管理模式落后和市場經濟的發展不一致

根據我國現在經濟局勢現狀，我國經濟現狀的主體仍是國有經濟，但是私營企業的地位也十分重要，很大一部分的企業是屬于個體性質。在現今私營企業的管理過程中，一部分高層領導者和管理者的管理方式是以獨裁者的角色管理整個企業，這種方式，從根本上來講對于企業IPO的進程有弊無利，另外某些相關管理層人員自身對企業PIO進程中的認知不深，沒有足夠的理論基礎，沒有及時更新自身的觀念，更沒有使用先進的管理理念和管理創新，導致財務信息與實際情況脫離，財務問題長期滯留，得不到解決。會計的作用并沒有完全發揮出來，企業的短板明顯，且直接影響企業的未來發展。尤其是一些中小型企業資金實力薄弱，再加上存在避稅的僥幸心理，同時其財務會計水平較低，并沒有充分認識到會計核算對于企業發展的重要性，因此企業完善企業會計管理模式對企業本身的發展十分重要。

1.3 收入確定和盈利問題

IPO上市的前提條件是要滿足收入和盈利指標要求。在《首次發行股票并上市管理》的規定中明確指出連續3年盈利不少于3000萬元且未出現虧損，這樣的硬性條件滿足了才能申請上市。企業申請上市的過程十分復雜，國家針對發行人在申報期間內的收入和盈利問題也提出了相應的規定和標準。主要關于三個方面：一是關于企業的地位和市場占有率；二是企業產品的銷售毛利；三是企業的受眾客戶量。因為收入可以最直觀有效的操縱利潤，因此有關審核部門在企業的收入的審核方面較為嚴格。而在實際過程中，企業IP O在未上市之前通過利用一些手段，達到少確認或者跨期確認、帳外收入等少繳稅或者避稅的目的。這些方法都沒有按照《企業會計準則》嚴格執行，因此在對企業的反饋意見中，收入方面都會有許多問題。所以如果企業想要申請IPO，應該在明確收入數據的同時結合自身的經營模式，做到信息高度透明，并且嚴厲監管公司財務。盡量充分滿足企業會計準則中有關收入確認的規定。

2 對于企業IPO過程中的財務問題的措施探討

2.1 關于研發資本化問題的措施

研發費用資本化，是新會計準則中為中小企業帶來的曙光，同時也能夠明顯的衡量會計政策是否激進，遵循會計準則對研發費用進行資本化處理，運用合理的方法提升企業業績，是IPO公司正當有效的權利。企業想具備研發費用資本化的資格，首要的是具有“創新性”，“創新性”是資本化對象的本質特征。企業研發目的如果僅僅是對產品的功能和版本進行改良和升級，并不能具備真正的“創新性”，這樣情況下的研究費用資本化也不能令人信服。但是一些企業具有科研項目且想要申請IPO的情況，進行資本化處理，它們的經營項目和科研狀況明顯相符合，那么進行研發費用資本化就會獲得支持。對于研發費用的處理，應當嚴格按照企業會計準則中規定的資本化的條件，并且還要保持合理的研發費用化和資本化之間的比率，企業的研究開發費用資本化金額占的當期利潤的比率都合理化，這樣通過相關審核部門的審核的幾率會大大增加。

2.2 會計管理模式薄弱的措施處理

對于社會主義市場經濟發展的必然要求是建立完善的現代企業財務會計制度。建立財務管理的全新機制，更新財務管理陳舊觀念，確立財務管理在企業管理中的重要地位，加強企業內部人員管理，提高財務人員的效率，是搞好企業管理的必要措施。

企業在IPO過程中，需要會計整理出相關內容的財務報表，對每一項相關數據的核對結果標注清晰，這樣才有很大的可能性獲準上市，同時在企業處于上市的期間，中國證監會還需要審核一份新的財務報表，通過將原始的數據和現有的數據進行對比，判斷企業是否符合IPO上市的標準。一旦企業財務會計的基礎知識薄弱，對國家有關IPO企業上市的財務部分的規范和要求了解不夠透徹，極有可能會導致企業IPO失敗，企業沒有獲得上市的資格。因此財務會計在整理好原始財務報表之后，不用急于報送，在所得稅清繳時間之前，經過準確的風險評估和深入的市場了解，對企業各方面人力物力進行優化整合，為企業的上市工作做好充足準備。企業中的審計會計對企業上一年度的審計工作做好把控，不影響稅務部門審核的財務報表數據在規定時間內進行對外報送即可，財務會計在所得稅清繳時間前整理好新的財務數據，與原始財務數據核對無誤之后，就可以上交當地的部門進行審核。對于相對嚴格的統計部門來說，一般報送的時間都相對靠前，通過和統計部門相關工作人員進行協商，再送上沒有審計過的報表，留存臺賬，審計完畢之后根據反饋做一些相應的調整。通過這樣的操作，可以保持企業申報的新的財務報表和原始的財務報表數據一致，不會導致審計不能通過的負面反饋意見，從而提高IPO通過的幾率。

2.3 關于收入確定和盈利問題的措施

從企業本身來講，解決企業IPO過程中來自多方面的問題的重要途徑之一，就是對企業各方面資源進行優化整合。企業IPO目的是為了企業在未來更好的發展。通過IPO的過程，企業不僅可以完善相關管理結構，還能通過其及時找到自身存在的問題。同時，企業在上市前期會遇到市場中的各種風險，因此需要做到對各方面工作考慮全面。上市本就是為了提高企業的市場競爭力，為企業規?；慕洜I模式提供保障。

企業在申請IPO時常見的困難在于盈利問題，申請IPO的企業從事的應是國家鼓勵并且支持的行業，并且具有較強的行業競爭優勢在企業細分領域，增強企業自身盈利能力，保證上市前企業信息準確度。企業的市場權威性越高，競爭的優勢越大；保持產品的銷售價格的同時減少企業的采購成本來實現提高毛利率水平，從而提高企業通過審核的幾率。毛利率越高，企業在行業之中的競爭實力越強，通過IPO的可能性就越大。

3 結語

隨著經濟迅猛的發展，企業IPO過程中的財務問題也日益突出，但從深層次來說都有相應的解決策略。企業在IPO過程中也需要面臨各方面嚴峻的挑戰，只有正視企業在發展過程中遇到的問題，并且下工夫解決，才能最大限度的優化整合各方面的資源并加以利用，，從而提高企業自身競爭力，促進我國經濟的發展。

[1]IPO中常見財務問題分析[J].王宗慶.現代商業.2017(09).

[2]企業IPO失敗的財務問題研究[J].馮興.當代經濟.2015(19).