關于海南禮創投資有限公司會計的調查報告

【摘要】：財務管理，融資模式，內部控制資金是企業從事生產經營活動的基本條件。要成立一個企業，就必須有相應的資金，否則企業的生產經營就無從談起，由于季節性和臨時性需要，由于擴大生產經營規模等原因，都需要資金。因此融資即使企業生產經營活動的前提，又是企業再生產提供了基礎和前提。但是殘酷的現實企業持續的經營活動對資金有不斷的需求，而資金的供應量由于種種條件的限制又常常處于饑餓的狀態。而且我國的融資理論和事物都比較落后，我國企業的融資的比例和效率都低于西方資本主義國家一方面資本形成要比一般發展中國家困難另一方面已經形成的資本理論里相當低下，閑置浪費的資本數目大。

一、調查基本情況概述

（一）公司基本情況

海南禮創投資性質是民營，其行業包括金融，投資及證券行業。雖然公司不是大型公司，但依舊有著屬于自己的品牌文化和市場影響力。海南禮創投資有限公司于2015年由經海南工商部門批準，市政府備案而成立的一家民營企業，公司秉承“開元創信，禮德天下”的經營理念，通過對金融機構及個人金融資源整合，以打造最具公信力金融資源整合服務平臺，結合安全，高效，便捷的操作模式，為中小企業，銀行及廣大投資理財客戶提供現貨原油，新三板原始股，基金，信托，融資等提供專業的投資與理財服務。其公司企業以打造國內金融行業第一品牌為愿景；公司以給客戶提供優質項目為經營理念；公司以誠信贏天下精神。一直在努力前進。

（二）財務及發展現狀

公司成立至今已有三年歷史，發展趨勢整體較好。表一是對公司三年來的經濟發展狀況數據。通過公司繳納的稅款和其營業利潤結果反應來看，公司的收益較為穩定，利潤較高。表3是公司的財務報表，從這個表中我們可以看出來，公司的貨幣資金從年初到年末的增加說明海南禮創的資金周轉較快，需要的流動資金量較大。公司也加強了對流動資產的管理，流動資產的增加和固定資產的減少也從側面說明了公司內部的資本結構在逐漸的發生變化。表4是公司的主要財務指標。表中反應了公司的凈利潤在逐年增加，凈資產收益率也在上升，公司的資產負債率在下降，公司的長期償還能力在上升，但是帶來的收益也隨之減少。公司可以適當的提高資本負債率，得當的資本負債率可以借股東這些資金進行大規模的經營，獲得更多的收益，但也是一把雙刃劍，風險也隨之增多。

二、存在的問題

（一）企業籌資手段尚不夠豐富

長期以來企業對資本市場的了解還比較匾乏，對資本市場的運轉、資本市場的理論缺乏研究，在籌資時較少考慮資本結構和財務風險等，具有一定的盲目性。公司面對高的負債比率無動于衷，甚至純粹是為了圈錢而籌資，根本不考慮什么企業價值最大化、股東價值最大化。它們拿今天的籌資款還昨天的債，那明天的籌資款還今天的債，導致公司財務狀況日趨惡化，最終受害的是廣大股民。

（二）在收益分配上較少考慮資本結構問題

這里講的收益分配是指在扣除依據“按勞分配”原則分配給企業職工的報酬以外的利潤分配。企業在存續期間內實現的利潤，要在企業和所有者之間按一定的比例進行分配，分別形成企業的留存收益和所有者權益。股利分配政策不僅影響與企業相關的各方面的利益，而且與公司的籌資問題資本結構問題密切相關，涉及到公司的長遠發展。由于企業為了長期穩定的發展，一般較注重資本積累，而不傾向于導致企業現金流出的現金股利分配方式；較注重企業的經營成果即利潤指標，而對股票價格關心較少，從而在收益分配上與國際慣例差別較大。與國際上廣泛采用的股利政策相比，國內大多較少分配現金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這就在有意無意間助長了證券市場上的投機氣氛，從而不利于投資者形成正確的投資理念。不僅如此，我國企業股利政策的制定也往往無章可循，股利分配方案朝令夕改，令投資者無所適從。

（三）流動資金出現問題

流動資金是指可以在一年或者超過一年的一個營業周期內變現或者耗用的資產，包括現金、短期投資、應收及預付賬款、存貨等，其特點是流動性大、周轉期短。在現金管理上，企業往往不能確定理想的現金余額或者對理想現金余額的確定缺乏正確的核算方法，從而影響現金周轉。現金具有普遍可接受性，其流動性最強而獲利能力最弱，現金持有過多，會降低企業的投資收益；現金持有過少，出現現金短缺，又會影響企業的償債能力，甚至威脅到企業的生存。在存貨管理上，企業往往傾向于持有較多的存貨，存貨儲備量較大。大量的存貨占用了企業大部分經營資金，如果企業銷售狀況不佳，企業資金周轉就難以為繼，再加上存貨儲備要發生管理成本，存貨儲備時間過長會發生變質過時成本，這些都會使企業財務狀況更加惡化。在應收賬款管理上，企業片面追求銷售業績，而忽視應收賬款的規模狀況。企業持有應收賬款過多會降低企業的經營收益，影響現金周轉。過多的應收賬款也給企業帶來了各種成本，如機會成本、管理成本和壞賬損失成本等。

三、解決的建議

（一）功口強流動資金管理

流動資本管理包括現金管理、存貨管理和應收賬款管理等。加強現金管理主要是在國家有關規定的范圍內，做好日常收支，加快現金周轉速度，控制現金持有規模。針對傳統上企業往往傾向于持有較多存貨，占據企業的資金，增加管理成本的情況，企業可引進最佳訂貨批量模型，加強訂貨提前期、保險儲備量的控制，降低存貨成本。現代市場經濟本質上是信用經濟，信用銷售一成為企業間交易的主流方式，因而應收賬款管理始終是財務管理的重要內容。企業必須改變只注重銷售業績，忽視應收賬款的控制狀況，加強應收賬款管理，在日常經營活動中注重對客戶的資信調查工作，并提高信用分析能力，控制應收賬款規模，防止壞賬的形成。

（二）科學地進行投資決策

首先必須明確投資是一項經濟行為，在進行投資決策是要克服“政治”“人際關系”等因素的影響，要從客觀經濟形勢出發決定是否投資。其次，在進行投資決策時，還應搞好投資項目的各項預算，充分考慮到投資項目所面臨的風險，做好投資項目現金流量預測。只有充分考慮了貨幣時間價值和投資風險價值的投資決策才是教科學的投資決策，才能取得良好的效益。加入WTO給我國企業跨出國門提供了更好的機遇。在充分做好投資項目預算、風險與收益均衡分析的基礎上，不失時機地進行國際投資將給企業提供廣闊的發展前景。在國際投資方面，我國的寶鋼、海爾己先行一步，為公司的持續發展打下了堅實的基礎。

（四）健全財務管理制度，強化企業財務內部控制機制

為規范財務管理工作，企業要按照企業財務管理的內在規律和國家相關法律法規的要求，結合企業實際情況，逐步建立起比較規范、完善和自律的財務管理組織體系和工作流程，健全財務管理制度，為解決財務管理問題提供制度保障。企業要在分工協作的基礎上，按照不相容職務相互分離的原則，合理設置工作崗位，明確職責權限，形成有效的內部相互制衡機制，企業的授權批準、業務經辦、會計記錄、財產保管、稽核檢查等崗位應充分分離；嚴格財務管理的工作流程，并且通過對財務信息的記錄、分析和反饋，形成事前控制、事中監督、事后考核的企業內部控制系統。同時，企業也應建立健全內部審計制度，堅持內部審計機構與財務機構分別獨立的原則，保證內審人員獨立于被審計部門，只有這樣才能更好地實施再監督作用，進一步完善內部監控制約機制。