新技術背后的金融監管挑戰

秦海

應將尊重金融的發展規律和運行規律作為第一準則，而不僅是“A+B”的排列組合。

金融是現代國家的血液。十九大報告對金融工作作出了新的部署，強調健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線。當前，各類金融新平臺、新產品層出不窮，大數據、云計算等新技術背后，用戶個人隱私和數據保護問題不容小覷，由此對綜合監管提出的挑戰亦有待破解。

相對于傳統金融，現代金融的服務體系主要關注四個方面，即人、時間、地點和信息。首先，服務于人。無論是傳統金融還是現代金融，都是將不同人群通過中介機構及相應機制進行對接，但在評價手段、衡量效果和績效的公式、模型等方面有所不同。

其次，資金運轉過程中存在的“時差”。現代金融機構通過信號機制及溝通理論，通過不斷發布、提醒以及防范風險，實現對“時間”的關注。

再次，不同的資源隨地域分配，“地點”處理的是現代金融的邊界問題。由于科技的發展，各類金融風險滲透交織，易有“星星之火可以燎原”的傳播效應。

最后，人、時間、地點均取決于“信息”這個關鍵因素，現代金融業本身是在處理信息問題。金融業的穩健性、審慎性監管能否到位，也取決于對信息的理解是否準確。

須注意的是，當前的大數據、云計算等一系列新技術并未改變金融的本質，技術只是提升效率、增強效益的手段，但是監管必須與風控高度關聯，把“秋后算賬”變成風控預警。

當前，保護信息安全與防范個人隱私泄漏已是當務之急，其爆發性與破壞性或將遠超金融范疇。隱私的保護是整個社會意識重要的組成方面，也是整個社會文明的重要標志。

今年6月，網絡安全法正式實施，其中對網絡安全問題做出了明確規定。金融活動與“信息”有著密不可分的聯系，目前金融機構在網絡安全方面均已展開第三方審查，并已發現包括攻擊性風險在內的諸多問題。現代金融基礎設施是國家的關鍵基礎設施，其安全性至關重要，用戶個人隱私保護問題迫在眉睫。

從金融的服務功能角度出發，國外銀行業對個人隱私的保護屬于客戶保密業務。在當前網絡無處不在、人們對網絡的粘性、依賴性日益增強的背景下，現代機構有必要將個人隱私作為“信托”關系進行處理。我國的隱私保護機制正在立法進程中，金融業、醫療服務業作為用戶或消費者信息給予較為充分的行業，最應受到關注。

因此，服務功能越強勁的機構，在采集個人信息和隱私時，越應盡可能收窄自己的邊界。此外，在發生互操作和關聯時，只要與社會治理、執法有相關信息的共享，就應該有“責任轉移”機制，也就是說，若第三方機構或相應機構需要這方面信息，相應的保護個人隱私的法律責任也應轉移。

金融與科技的邊界日益模糊，也對綜合監管提出了新的挑戰。在各方協同監管的過程中，應遵循以下原則：

第一，應將尊重金融的發展規律和運行規律作為第一準則，而不僅是“A+B”的排列組合。

第二，無論是金融科技還是科技金融，其本質依然是金融，需明確的是，機構獲得的“經營認證”并不等于金融業中的“持牌經營”。

第三，綜合監管不應是“鐵路警察各管一段”，而須建立一個以金融監管機構現有的規則框架為基本內核的全金融服務生態和產業生態的監管體系，將事前、事中和事后納入到一個框架中，避免“亡羊補牢”心態下“點穴式”、“滲透式”的監管方式。