我國水電企業(yè)海外投資趨勢與社會風(fēng)險

姜艷文,程 兵

(1.三亞航空旅游職業(yè)學(xué)院，海南三亞572000；2.河海大學(xué)社會發(fā)展研究所，江蘇南京210098；3.河海大學(xué)社會穩(wěn)定風(fēng)險評估中心，江蘇南京210098)

我國水電企業(yè)海外投資趨勢與社會風(fēng)險

姜艷文1,程 兵2,3

(1.三亞航空旅游職業(yè)學(xué)院，海南三亞572000；2.河海大學(xué)社會發(fā)展研究所，江蘇南京210098；3.河海大學(xué)社會穩(wěn)定風(fēng)險評估中心，江蘇南京210098)

在“一帶一路”宏觀背景下，我國水電企業(yè)海外投資前景看好，已呈現(xiàn)出五大發(fā)展趨勢。通過從投資環(huán)境和企業(yè)自身兩個維度分析可知，我國對外直接投資再創(chuàng)新高的同時，水電企業(yè)海外投資面臨的外部社會風(fēng)險也在顯著上升。為此，在借鑒社會風(fēng)險理論及整合六大國際組織社會風(fēng)險規(guī)范的基礎(chǔ)上，建立了水電企業(yè)海外投資社會風(fēng)險評估指標(biāo)體系并加以分析，旨在為“一帶一路”進程中我國水電企業(yè)海外投資提供社會風(fēng)險識別內(nèi)容框架，并提出相關(guān)水電開發(fā)風(fēng)險防范對策。

海外投資；趨勢；風(fēng)險；一帶一路；水電企業(yè)

0 引 言

我國全面實施“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略以來，我國的對外投資流量從2000年的27億美元增長到2013年的1 078.4億美元(數(shù)據(jù)來源于商務(wù)部、國家統(tǒng)計局、國家外匯管理局)。“一帶一路”沿線有近60多個國家，總?cè)丝诩s44億之多，經(jīng)濟總量約為21萬億美元，人口占全球的63%、經(jīng)濟總量占全球的29%[1]。2015年，中國企業(yè)海外投資集中在古絲綢之路沿線國家，投資額比例達到了76%。由此可以看出，“一帶一路”戰(zhàn)略背景下我國企業(yè)海外投資前景較好。

中國水電企業(yè)[2]“走出去”是國家全面實施“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的重要方式[3]。總體來看，中國企業(yè)在海外電力市場大有可為，并將面臨三大歷史性機遇：一是海外新建電力項目剛性需求的機遇。從長遠來看，海外電力需求仍將繼續(xù)增長，但增長速度將趨緩[4]。二是中國實施“一帶一路”戰(zhàn)略帶來電力互聯(lián)互通新增需求的機遇，沿線64個國家中許多是發(fā)展中國家，電力比較缺乏，而這些國家絕大多數(shù)也正是中國企業(yè)開拓的傳統(tǒng)海外電力市場。有效結(jié)合與“一帶一路”戰(zhàn)略相配套的政策措施，積極參與中國與周邊國家的電力互聯(lián)互通建設(shè)，從規(guī)劃、投資、技術(shù)應(yīng)用、設(shè)備出口、施工建設(shè)、運營管理等多方面入手，在這些傳統(tǒng)海外電力市場進行深耕細作[5]。三是全球現(xiàn)有電力裝機更新改造需求的機遇到2040年，全球約有占現(xiàn)役裝機容量40%的機組將退役，隨之而來的便是電站的更新與改造。以O(shè)ECD(國際經(jīng)合組織)國家為例，這些成熟電力市場的煤電、氣電、油電和核電裝機中約30%使用年限已超過30年，無法滿足正常運行和逐漸提高的環(huán)保要求，設(shè)備更新需求將變得強烈。

1 我國水電企業(yè)海外投資趨勢

進入21世紀(jì)，人類面臨更加嚴(yán)重的資源危機、環(huán)境惡化、全球氣候變化等全球性問題。為緩解能源需求壓力，保持經(jīng)濟增長，應(yīng)對氣候變化，優(yōu)先發(fā)展水電已成為國際共識[6]。總體而言，現(xiàn)階段我國水電企業(yè)參與海外水電開發(fā)的模式主要有以下五方面發(fā)展趨勢：

1.1 強強聯(lián)合、集體出海

我國水電企業(yè)參與海外水電開發(fā)的模式存在合作共贏、優(yōu)勢互補的趨勢。例如，位于馬來西亞沙撈越州的沐若水電站是馬拉西亞最為重要的能源設(shè)施之一，為馬來西亞西部絕大多數(shù)地區(qū)提供能源。這一項目是由中國企業(yè)聯(lián)合出海打造的。其中，中國三峽集團子企業(yè)三峽發(fā)展公司對外牽頭，負(fù)責(zé)執(zhí)行“設(shè)計、采購、施工”總承包；由長江設(shè)計院負(fù)責(zé)設(shè)計；中國水利水電第八工程局負(fù)責(zé)施工[7]；由中國機械設(shè)備進出口公司負(fù)責(zé)設(shè)備采購。

1.2 從工程建設(shè)承包轉(zhuǎn)向工程承包與投資開發(fā)并重

過去以施工建設(shè)單位承擔(dān)EPC承包合同為主，現(xiàn)在轉(zhuǎn)向工程承包與投資開發(fā)并重。如：三峽集團從工程承包建設(shè)到巴基斯坦印度河上開發(fā)建設(shè)卡羅特水電站——第一個“一帶一路”落地水電項目；中國電力建設(shè)集團從承擔(dān)老撾水電工程建設(shè)到進行南歐江流域水電梯級開發(fā)。

1.3 從單一水電開發(fā)邁向全流域開發(fā)

目前，中國企業(yè)海外簽署水電大單時已經(jīng)拿到更多的是全流域開發(fā)合同。2017年4月20日，在中巴領(lǐng)導(dǎo)人的共同見證下，中國和巴基斯坦共同簽訂《關(guān)于私營水電項目開發(fā)的諒解備忘錄》，與巴基斯坦水電開發(fā)署簽訂《關(guān)于聯(lián)合開發(fā)大型水電項目的諒解備忘錄》，計劃聯(lián)合開發(fā)印度河上游大型梯級水電站項目群[8]。中國水電在參與全球水電開發(fā)的過程中，積極將我國水電可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)驗付諸于海外項目，并積極探索適合項目所在國的模式，使得水電可持續(xù)發(fā)展模式得以不斷的創(chuàng)新和延伸。

1.4 水電建設(shè)運營同金融支持并進

水電開發(fā)需要巨額資金的支持，但這恰恰是水電資源集中的亞、非、拉大多數(shù)國家的瓶頸。南非國家規(guī)劃委員會委員邁克·穆勒教授表示，像在歐洲和北美，水電行業(yè)實際上在迅速失去他們在債券市場的份額，而且人們也沒有做水電融資，當(dāng)前主要的水電融資都是中國在做的，水電項目需要這樣的資金工具的支持[9]。在中國對外的水電開發(fā)中，國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行都是重要的融資合作伙伴。而伴隨著“一帶一路”的建設(shè)，中國所倡導(dǎo)成立的絲路基金、亞投行被外界期望能夠成為發(fā)展中國家基礎(chǔ)建設(shè)項目融資的重要來源。中國的水電企業(yè)在“一帶一路”國家基本都有布局，隨著“一帶一路”建設(shè)的開展，中國的項目預(yù)計將得到快速推進。

1.5 從水電建設(shè)承包為主到一體化開發(fā)建設(shè)齊頭并進

我國企業(yè)參與海外水電開發(fā)已從單一的投資開發(fā)建設(shè)向融資，規(guī)劃、設(shè)計、咨詢，設(shè)備供應(yīng)、安裝，運營管理，工程監(jiān)理，輸變電工程，電力系統(tǒng)運營管理一體化開發(fā)建設(shè)轉(zhuǎn)變。

2 社會風(fēng)險的理論依據(jù)和評價標(biāo)準(zhǔn)

境外投資風(fēng)險是指在一定的外部環(huán)境、具體條件和時限內(nèi)發(fā)生并客觀存在的，從而導(dǎo)致對企業(yè)境外投資相關(guān)的一系列損失與損害的不確定性變化[10]。由于跨國別、跨區(qū)域、周期長的特點，我國水電企業(yè)投資海外時將不可避免地與當(dāng)?shù)氐恼沃贫取⒎森h(huán)境、金融環(huán)境等存在一些沖突，導(dǎo)致社會風(fēng)險的產(chǎn)生。歷史上我國水電企業(yè)投資有由于社會爭議導(dǎo)致項目停工的案例。因此，有必要在投資前進行社會風(fēng)險研究，盡可能規(guī)避投資風(fēng)險。水電企業(yè)投資社會風(fēng)險涉及的理論依據(jù)和評價標(biāo)準(zhǔn)如下：

2.1 社會風(fēng)險放大理論

風(fēng)險放大的具體含義確定為“感知風(fēng)險超出技術(shù)風(fēng)險”的過程。即，無論一個事件或項目的技術(shù)風(fēng)險高低，如果感知風(fēng)險顯著高于其技術(shù)風(fēng)險，就造成了風(fēng)險放大的客觀結(jié)果[11]。常碩峰、伍麟(2013)認(rèn)為：我們對風(fēng)險的認(rèn)知是一個公眾學(xué)習(xí)、解讀風(fēng)險信息的過程，在這一過程中，信息過程、制度結(jié)構(gòu)、社會團體行為和個體反應(yīng)共同塑造了風(fēng)險的社會體驗[12]。我國當(dāng)前的社會環(huán)境正蘊釀著風(fēng)險放大的環(huán)境條件，水電工程項目存在社會風(fēng)險放大的可能。除此之外，與項目工程社會風(fēng)險有關(guān)的理論還有呂世明的“自力救濟”理論(人民主觀地認(rèn)為自己的利益受損，社會正義不能伸張，因而采取法律之外的行動)和斯梅爾瑟的“價值累加理論”(所有的群體性行為、社會運動甚至革命發(fā)生的實質(zhì)是人們?yōu)榱烁淖冏陨硭幫{、緊張等壓力環(huán)境而進行的努力)等[13]。這些社會風(fēng)險理論構(gòu)成了本文探討我國水電企業(yè)海外投資社會風(fēng)險的理論基礎(chǔ)。

表1 國際機構(gòu)社會風(fēng)險控制政策主要考慮因素及應(yīng)對措施

注：資料來源于國際水電協(xié)會(IHA)《水電可持續(xù)性評價規(guī)范》(2010)。

表2 《水電可持續(xù)性評估規(guī)范》和社會相關(guān)的評價主題

2.2 國際組織社會風(fēng)險規(guī)范

大型水電開發(fā)建設(shè)運營過程中社會風(fēng)險因子多樣，且其演變過程表現(xiàn)出了風(fēng)險的多樣化、社會議題的人性化、受影響公民維權(quán)意識的手段化。現(xiàn)階段，國際機構(gòu)和組織已陸續(xù)出臺了一系列社會風(fēng)險分類和控制措施。為更好地理解水電項目投資中可能遇到的社會風(fēng)險因素，提前采取措施應(yīng)對風(fēng)險，避免不必要的投資損失，特對國際上一些主要機構(gòu)的項目投資社會保障政策或者社會框架以及評價指標(biāo)進行梳理。主要選取了在世界范圍具有一定影響力且其政策被較多國家或組織所采納的國際機構(gòu)，分別為世界銀行、國際金融公司、亞洲開發(fā)銀行國際水電協(xié)會、赤道原則(赤道原則出現(xiàn)于2003年6月，由花旗集團、荷蘭銀行、巴克萊銀行、與西德意志銀行(WestLBAG)等私人銀行制定。赤道原則指出項目融資人可能會遇到一些復(fù)雜而富有挑戰(zhàn)性的社會和環(huán)境問題，特別是那些位于新興市場的項目，它形成了一個實務(wù)上的準(zhǔn)則，協(xié)助銀行及投資者了解應(yīng)該如何加入世界上主要的發(fā)展計劃，對它們進行融資)和亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的具體評價指標(biāo)(見表1)。國際水電協(xié)會(IHA)制定的《水電可持續(xù)性評價規(guī)范》(2010)如表2所示。

由表1可知，六大國際機構(gòu)均重視社會穩(wěn)定風(fēng)險在項目影響社區(qū)及生計、非自愿移民、土著居民和文化遺產(chǎn)方面的表現(xiàn)，而勞工和工作條件、公眾健康則未得到足夠重視。因此，在構(gòu)建水電企業(yè)海外投資社會風(fēng)險指標(biāo)體系時，應(yīng)體現(xiàn)包含勞工、公眾健康等在內(nèi)的個體風(fēng)險。

3 社會風(fēng)險成因及指標(biāo)體系構(gòu)建

3.1 水電企業(yè)海外投資社會風(fēng)險成因

中國水電企業(yè)在探究海外投資社會風(fēng)險前，有必要就投資國和水電企業(yè)自身兩方面進行投資風(fēng)險成因研究。

(1)投資國營商環(huán)境不佳。部分投資國可能存在社會環(huán)境安全保障領(lǐng)域的空白或缺陷。如：缺少環(huán)境影響評價、征地、移民、少數(shù)民族、文化遺產(chǎn)保護等方面的法律或者法令；有征地補償?shù)珱]有移民安置法律法規(guī)；在公眾參與、信息公開、抱怨申訴等方面缺少關(guān)注；法令、法規(guī)在現(xiàn)實項目中適用性和可操作性；管理體制和運行機制中分工及協(xié)調(diào)的沖突等。目前，就 “一帶一路”沿線整體而言，我國企業(yè)的投資營商環(huán)境不容樂觀，水電企業(yè)亦是如此。《2015年全球營商環(huán)境報告》對全球 189個經(jīng)濟體的營商環(huán)境進行測評和排名(見表3)，這里選取中國-中南半島經(jīng)濟走廊沿線國家作為參考，表中數(shù)字代表全球排名，數(shù)字越大說明營商環(huán)境越差。可以看出，部分國家營商環(huán)境總排名較落后，排名較前的國家在部分營商環(huán)境得分項中表現(xiàn)也差強人意。

表3 “一帶一路”中國-中南半島經(jīng)濟走廊沿線國家投資國營商環(huán)境排名

表4 我國水電企業(yè)海外投資社會風(fēng)險指標(biāo)體系

(2)我國水電企業(yè)自身特性。由前文我國水電企業(yè)海外投資趨勢可知，水電企業(yè)投資海外項目正經(jīng)歷從工程建設(shè)者到開發(fā)者的角色、職能轉(zhuǎn)變；工程介入方面從建設(shè)期前置到流域規(guī)劃、項目立項、前期準(zhǔn)備后延到項目運營管理、投資回收、移交；從與業(yè)主、政府主管部門、施工區(qū)社區(qū)打交道，到與跨國政府部門、多個地方政府、社區(qū)、移民、社會組織等打交道的轉(zhuǎn)變，很多企業(yè)未能很好地作出應(yīng)對。與此同時，部分水電企業(yè)社會責(zé)任意識淡薄，與當(dāng)?shù)厣鐣喔艚^，如密松水電站項目反映出中國企業(yè)海外投資嚴(yán)重缺失風(fēng)險防范意識和危機公關(guān)能力，更嚴(yán)重的是這一事件帶來連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致緬甸對中國所有投資企業(yè)的歧視和反感[13]。

3.2 社會風(fēng)險指標(biāo)

基于前文社會風(fēng)險理論及國際規(guī)范，水電企業(yè)海外投資的社會風(fēng)險由政治性風(fēng)險、經(jīng)濟性風(fēng)險、文化性風(fēng)險及個體性風(fēng)險組成(見表4)。

(1)政治性風(fēng)險可理解為由信訪投訴、體制機制不健全、政策法律不完善及政治、經(jīng)濟的博弈影響社會穩(wěn)定。目前“一帶一路”尚缺乏環(huán)境和社會管理政策的頂層設(shè)計，雖有原則性的聲明，但缺乏具體的管理程序和工具；尚無行之有效的管理模式、行為規(guī)范和操作標(biāo)準(zhǔn)，且我國金融機構(gòu)對企業(yè)的環(huán)境和社會管理尚未達到國際化的水平。另一方面，“一帶一路”沿線國家的環(huán)境和社會治理能力普遍不足，給中國企業(yè)帶來環(huán)境監(jiān)管松懈的假象。一些國家普遍存在社會組織發(fā)達、國際非政府組織活躍、事后追責(zé)和訴訟不嚴(yán)格等現(xiàn)象。同時，我國水電企業(yè)普遍缺乏環(huán)境和社會風(fēng)險意識和管控能力，存在較強的國內(nèi)運作慣性思維。商務(wù)部和環(huán)境保護部發(fā)布的《對外投資合作環(huán)境保護指南》(商合函[2013]74號)，較原則化，缺乏操作細則。

(2)經(jīng)濟性風(fēng)險為移民、土著及少數(shù)民族群體的經(jīng)濟利益和勞工生計條件導(dǎo)致部分民眾利益受損。水電工程建設(shè)會改變區(qū)域社會原有的狀態(tài)，可能引發(fā)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和“空心化”效應(yīng)、人口失業(yè)風(fēng)險和社會環(huán)境失序等情況的出現(xiàn)[13]。征地拆遷和非自愿移民是首要社會風(fēng)險，若侵犯水電工程移民經(jīng)濟利益，嚴(yán)重時將引發(fā)大規(guī)模示威游行。中國海外投資項目將面臨許多風(fēng)險[15]。對于水電企業(yè)投資來說，經(jīng)濟風(fēng)險還包括水電供需平衡風(fēng)險和水電企業(yè)惡性競爭風(fēng)險，在選取投資國家時，所面臨的風(fēng)險不僅包括該國水能、電力資源現(xiàn)狀；與他國水電合作情況。即，能源資源配置與區(qū)域合作水平，還有境外水電投資企業(yè)成立行業(yè)協(xié)會或行會發(fā)展現(xiàn)狀。

(3)文化性風(fēng)險為文化遺產(chǎn)保護與恢復(fù)、社區(qū)文化的融入與重建造成文化的隔閡。部分“一帶一路”沿線國家擁有悠久歷史文化遺產(chǎn)，投資大型水電工程建設(shè)項目勢必會涉及當(dāng)?shù)氐奈幕z產(chǎn)保護與恢復(fù)；同時由于工程建設(shè)產(chǎn)生的移民也會出現(xiàn)新社區(qū)文化的融入問題。

(4)個體性風(fēng)險主要體現(xiàn)在性別平等、社區(qū)公眾健康等方面。目前，水電企業(yè)性別比例嚴(yán)重失衡，男性比例明顯高于女性。關(guān)注性別平等是建設(shè)民主社會、順應(yīng)國際形勢的內(nèi)在要求和必然選擇。民主社會的重要特征是每一個社會成員的潛能都能發(fā)揮，同時經(jīng)由積極的社會參與來盡社會的責(zé)任。我國水電企業(yè)海外投資也應(yīng)關(guān)注勞工勞動保障、疾病預(yù)防、群體矛盾等方面的風(fēng)險。

4 結(jié)論與建議

本文重點分析了“一帶一路”背景下我國水電企業(yè)海外投資模式的發(fā)展趨勢，以及投資面臨的社會風(fēng)險與挑戰(zhàn)。建議我國水電企業(yè)海外投資時從以下幾方面應(yīng)對社會風(fēng)險：

(1)政治風(fēng)險的應(yīng)對。在管理制度和運行機制方面，我國水電企業(yè)應(yīng)完善投資策略程序，提升中國企業(yè)的社會影響、社會評價與社會管理意識，將社會事項處理納入企業(yè)項目管理體系，建設(shè)社會管理能力；在開發(fā)流域時，拓寬既有合作平臺，構(gòu)建流域合作開發(fā)的新平臺和新機制。法律風(fēng)險方面，完善雙邊投資保護協(xié)定；支持開展交流合作，促進區(qū)域內(nèi)各國能源投資法律環(huán)境的健全和完善；規(guī)范企業(yè)海外經(jīng)營行為，提高企業(yè)的合規(guī)守法意識；通過企業(yè)自律和法律規(guī)制，防治企業(yè)境外投資過程中的商業(yè)賄賂；建立安全風(fēng)險信息評估制度；要建立境外安全突發(fā)事件應(yīng)急處置機制，制訂并逐步完善應(yīng)急預(yù)案[15]。

(2)經(jīng)濟風(fēng)險的應(yīng)對。在應(yīng)對經(jīng)濟風(fēng)險時，構(gòu)建海外利益投資保護體系、完善海外投資保險制度。企業(yè)不要盲目追求大規(guī)模的投資項目，盡量避免單獨投建大型項目，要充分發(fā)揮中介機構(gòu)在中國企業(yè)“走出去”過程中的平臺和服務(wù)作用。注意事前評估外匯風(fēng)險、避免東道國貨幣單一結(jié)算；重視合同中的情勢變更重新協(xié)商的安排；關(guān)注購電方的資信審查，主權(quán)擔(dān)保以及銀行融資模式的調(diào)整；同時，高度重視征地移民規(guī)劃、設(shè)計和實施管理；加強項目開發(fā)建設(shè)管理的社會學(xué)因素考慮，重視利益相關(guān)者的個體和群體利益。

(3)文化風(fēng)險的應(yīng)對。企業(yè)要遵守當(dāng)?shù)胤桑鹬禺?dāng)?shù)氐奈幕v史、宗教、風(fēng)俗、價值觀，最大限度地減少企業(yè)和當(dāng)?shù)厣鐣奈幕瘺_突。保證做到既滿足所在國的社會影響評價、征地移民相關(guān)法律要求，又符合國際和中國社會評價、社會管理計劃和管理實施基本標(biāo)準(zhǔn)和良好實踐。

(4)個體性風(fēng)險的應(yīng)對。關(guān)注少數(shù)民族、婦女、貧困、勞工、健康與安全、利益共享等重要的社會事項，盡量提高海外項目當(dāng)?shù)貑T工的雇用比例。性別平衡方面，在項目開發(fā)的早期階段就應(yīng)開展社會性別分析和影響評價，識別項目在社會性別方面的可能風(fēng)險。在制定重要決策之前，在項目設(shè)計和管理規(guī)劃中采納社會性別研究發(fā)現(xiàn)，做出符合性別平等利益的投資和預(yù)算方案。

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OverseasInvestmentTrendsandSocialRisksofChineseHydropowerEnterprises

JIANG Yanwen1, CHEN Bing2,3

(1. Sanya Aviation and Tourism College, Sanya 572000, Hainan, China;2. Social Development Institution, Hohai University, Nanjing 210098, Jiangsu, China;3. Social Stability Risk Assessment Center, Hohai University, Nanjing 210098, Jiangsu, China)

Under the macro background of “Belt and Road”, the overseas investment prospect of Chinese hydropower enterprises is optimistic, and has presented five major development trends. From the analyses of investment environment and enterprise itself, China’s foreign direct investment is at a high level, while the external risk of overseas investment of hydropower enterprises is also significantly increasing. Based on social risk theory and international organization social risk norms, the evaluation index system of overseas investment of hydropower enterprises is established to provide identification framework for overseas investment of China’s hydropower enterprises in the process of “Belt and Road”. Finally the countermeasures to prevent the risk of hydropower development are also put forward．

overseas investment; trend; risk; the “Belt and Road” initiative; hydropower enterprise

F272

A

0559- 9342(2017)09- 0101- 05

2017- 03- 03

海南省哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃課題( HNSK(YB)16-71)

姜艷文(1976—)，女，吉林永吉人，講師，碩士，主要研究社會哲學(xué)、國際關(guān)系；程兵(通訊作者)．

(責(zé)任編輯陳 萍)