互聯網金融對商業銀行系統性風險的影響研究

周秀清 丁思齊

【摘 要】新世紀以來，社會經濟取得了長足進步，與此同時互聯網金融行業也迎來了春天，諸如支付寶等互聯網金融已然融入到人們的視野中，在給人們日常生活帶來便捷性的同時也沖擊著商業銀行。對于商業銀行而言，為了能夠在這種市場情形下有所發展，需要立足于當前互聯網金融的現狀及形勢進行有效分析，并針對性的予以策略應對。基于此，本文就互聯網金融對商業銀行系統性風險的影響展開相關論述，從注重客戶體驗、加強對復合型人才的培養、加強電商平臺建設、拓寬營銷渠道和加強風險防范監管體系等方面著手加快轉型發展，更好地把握互聯網金融帶來的發展機遇。

【關鍵詞】互聯網金融；系統性風險；商業銀行

一、互聯網金融發展現狀

（一）互聯網金融的主要特點

（1）虛擬性。互聯網金融只需要一臺手機或者電腦在網絡環境下即可操作，因此互聯網金融有著虛擬性的特點。在虛擬性方面互聯網金融也可以進行更為細致的劃分，即互聯網金融業務的虛擬性、互聯網金融過程的虛擬性、互聯網金融場所的虛擬性。在業務方面，互聯網金融以數字貨幣作為依托采取電子數據運作形式進行相關處理，而正是由于互聯網金融這種工作機制所致，互聯網金融虛擬性的特點使其變得更加便捷，只需要利用一臺移動設備即可以在任何時間、任何場所進行操作，這也是互聯網金融得以迅速發展的重要因素。

（2）透明性。信息的充分性和相關性，是影響交易質量的決定性因素。互聯網的誕生和發展提高了信息透明度，龐大的數據對每一個用戶來說都是開放且平等的。伴隨著相關技術的改善和進步，挖掘、識別、收集和處理數據的效率也是呈幾何級數提升，這將進一步提高金融市場透明度，降低金融交易成本。

（3）聚合性。在現代社會，資金、時間等“碎片化”現象十分明顯，而通過互聯網技術，“碎片化”資源便可以聚集起來，并且發揮其商業價值。傳統金融方式在供需信息上不夠對稱，而互聯網金融在資金方面有著一定的聚集性，因此對于用戶而言在資金上可以采取更為靈活的手段進行操控，且在啟動資金上也不需要過于龐大。如今互聯網金融在短期業務種類上較為繁多，由此用戶對自身“碎片化”的時間操控上也更加順手，符合大部分用戶的習慣與傾向。

（4）普惠性。受“二八法則”理念影響，傳統金融服務具有一定的排斥性，傾向于服務中高端收入人群或者大型企業（市場獲利空間的“頭部”），而對市場獲利空間的“尾部”，主要是指社會弱勢群體、低收入人群和小微企業，則不夠關注。互聯網技術的發展使金融服務關注“尾部”客戶、滿足“小而多”的個性化需求成為可能。

（二）互聯網金融的典型模式

（1）第三方支付。關于互聯網金融第三方支付模式的概念有廣義和狹義之分，站在廣義的角度上來看，支付中介為非金融機構，而客戶指的是收付款人，第三方支付指的是非金融金鉤向客戶提供銀行卡收單、網絡支付等服務。站在狹義的角度上來看，只有非銀行機構在信譽與實力上均達標才能夠作為支付中介，并在銀行的配合之下利用現代化設備建立起電子支付模式。

（2）P2P。P2P也稱為“點對點信貸”，建立在特點的互聯網環境下，資金的供需雙方都可以作為主動信息流通發起者，且供需雙方在這種環境之下確認好借貸關系。在這個過程中需要以一個規定好的制度予以維持，在風險、金額、期限等方面有效將其匹配。為了能夠使得供需雙方的利益均得到一定保障，還需要具備有法律效力的電子合同。

（3）眾籌。眾籌主要由倡導者、跟隨者、網絡平臺三部分組成，充分借助互聯網平臺的開放性優勢，向大眾提供募集資金的互聯網平臺，將擬籌資項目進行公開展示，讓出資者自主決定投資到哪一個項目或創意中，各個項目或創意通過吸引投資者的注意力贏得支持，并據此獲得網絡資金的支持。

（4）大數據金融。大數據金融是大數據時代下金融行業的典型代表，大數據金需要將金融行業中海量的數據進行實時有效的分析，從而給金融服務對象給予全方位的金融數據信息，還可以結合客戶的基本個人信息和消費情況，充分了解客戶的消費習慣和消費類型，進而能夠給客戶提供準確的服務類型，制定對應的營銷策略。

（三）互聯網金融的優勢和風險

1.互聯網金融的優勢

交易成本低。傳統金融方式中介費、手續費是一筆不小的金融，而在互聯網金融模式之下這些費用直接可以省去，供需雙方只需要在特定的平臺上對各個選項進行確定，在操作流程上也非常便捷。另一方面，依托網絡平臺，有效避免了信息的不對稱，客戶能夠更快滿足自身需求，可以節省客戶的時間成本。

強調客戶體驗，滿足中小客戶的金融需求。傳統金融更加傾向于大客戶，而對于小客戶的資金需求并沒有抱有太高的熱情。相比之下互聯網金融對待客戶無大小規模之分，而是在客戶體驗上尤為注重，因此對于小客戶的金融需求在互聯網金融作用之下也能夠得到充分解決。

打破時間和地域限制。以大數據為核心的互聯網金融能夠有效避免信息的不對稱性，打破了物理區域壁壘，客戶辦理業務不再局限于銀行網點，可以直接通過線上服務尋求符合自身需求的資源，可以獲得更直接便捷的服務。

2.互聯網金融的風險

第一，管理弱。互聯網金融較傳統金融不同的是沒有接入人民銀行征信系統，因此對客戶信息的掌控不夠全面，且在風控機制上不夠成熟，因此面對復雜的市場環境易出現風險方面的問題。此外，互聯網金融發展時間尚短，因此在國家方面來看目前還沒有建立起一套完善的法律制度對其規范，且不需要很高的門檻即可進入互聯網金融，由此在互聯網金融發展的這段時間里法律風險問題已經發生了多起。

第二，潛在風險大。首先設計信用風險大。目前還不具備完善的信用體系，相應的警示作用較弱，對失信行為的規范還遠不夠，加之線上交易違約成本低的誘因，惡意騙貸、卷款跑路等信用風險問題頻繁發生。其次是風險擴散性強。互聯網金融交易是通過線上實現的，實時性和散布性更強。最后是網絡安全問題嚴重。互聯網金融的各個端口直接連接到外部網絡，更容易遭到黑客和病毒的攻擊，將直接導致交易系統癱瘓，會對其正常有效運作產生消極影響，引起客戶對資金安全的恐慌。

二、互聯網金融對商業銀行系統性風險的具體影響機制

（一）資產端

資產業務是商業銀行最主要的盈利來源，而貸款業務更是重中之重。

在互聯網金融面世之前，商業銀行提供的借貸業務是將資金貸給通過嚴格審核程序的資金需求者，銀行憑借掌握信息的充分性優勢，以遠高于存款利率的貸款利率從中賺取豐厚的利潤。在資金借貸方面，銀行采取的一直都是粗放式模式，因此出現“抓大放小”的經營模式也就不足為怪。中小微企業及個人在資金需求者中占據了很大比例，但因為還款能力以及貸款成本高等問題，很難從商業銀行獲得貸款支持。互聯網金融則抓住中小微企業及個人融資難的問題，為他們提供融資服務，找到了新的市場需求并得到了飛快發展。

因此，由于傳統金融業的壟斷特性，銀行主要面向高價值客戶，無暇顧及大多數中小客戶的金融需求，進而中小客戶群成為了商業銀行的金融服務盲區。而互聯網金融當前面向的主要是銀行難以顧及的小微企業和中小客戶群體，因此商業銀行和互聯網金融目前在資產端涉及的業務是互補關系，沒有太大的競爭關系。但隨著互聯網金融不斷發展和風險管控能力的進一步提升，商業銀行可能將面臨一部分客戶被互聯網金融奪走，從長遠來看，互聯網金融在資產端也會對商業銀行產生一定的影響。

（二）負債端

負債業務作為商業銀行特有的經營業務，其市場準入制度是很嚴格的，并且具備相應的監管體系。但目前在互聯網金融領域，即使對客戶身份沒有進行認證，也可以建立支付性存款賬戶。因此互聯網金融實現了對存款的強大吸引，對銀行的存款業務形成了較大的沖擊。

互聯網金融的快速發展加速了利率市場化進程，隨著網絡產品的不斷創新，銀行存款不再是客戶獲取穩定利息收益的唯一渠道。在利率管制大環境下，銀行提供的存款利率已經不能滿足大多數客戶的需求，廣大客戶趨向于追求更高的利息。互聯網金融產品特有的高收益、高流動性和便捷操作優勢愈發受到人們的歡迎，互聯網金融受到市場的熱烈追捧。

（三）中間業務端

互聯網金融企業依托綜合性支付平臺進行支付結算業務，給客戶提供線上轉賬、支付以及生活繳費等方便快捷的服務。互聯網金融憑借自身特點在中間業務方面有明顯的競爭優勢。

一方面，第三方支付平臺和商業銀行相比，提供的代理收付業務操作更加便捷，價格也相對更優惠，更易受到廣大客戶的歡迎。

另一方面，第三方支付平臺提供服務的手續費相較于商業銀行更低廉，具有絕對的價格優勢。

第三方支付公司在結算過程中積淀了大量資金促進了網絡理財的發展，致使銀行資金脫媒。互聯網企業具備的理財、繳費和代理銷售金融產品的功能，使得大量的年輕客戶群體在辦理自身金融業務時轉向互聯網金融平臺，奪走了銀行部分中間業務，手續費和傭金收入的減少降低了銀行的利潤來源，進而會影響銀行系統性風險。

三、應對策略

（一）重視客戶體驗

互聯網金融企業憑借公開透明的交易平臺、以客戶為中心的營銷理念和產品設計以及快捷高效的運營流程優勢奪走了商業銀行的客戶，以致銀行客戶資源嚴重流失。因此商業銀行必須秉承以客戶為中心的宗旨，強調客戶體驗的重要性。

業務流程復雜是商業銀行在客戶體驗中的弱勢，業務辦理流程繁多，所需時間較長，客戶滿意度較低。因此商業銀行應該減少業務申請辦理的審批環節，節省客戶辦理時間，提高業務辦理效率。一方面，商業銀行可以運用互聯網思維進行信用評級，申請貸款辦理時銀行對客戶的信用評級將不再局限于人民銀行提供的征信服務，可以利用互聯網大數據，更全面的評估客戶信用級別。另一方面，運用互聯網技術可以縮短客戶信用評定周期，提高業務辦理效率。

（二）加強對復合型人才的培養

目前商業銀行員工的知識結構一般是純金融型或純科技型，但互聯網金融業務提高了對人才金融和科技的要求，因此商業銀行應該注重對金融和科技復合型人才的培養。

在銀行招聘時，可以提高對金融和計算機水平的要求，優先錄用金融科技復合型人才。對于現有工作人員，將平時的培訓重點放在加強金融型人才的科技培訓和科技型人才的金融培訓上，致力于培養熟悉金融業務知識和精通網絡技術的全能型人才，在激烈的競爭中提高銀行核心競爭力，可以減弱外界的沖擊影響。

（三）加強電商平臺的建設

商業銀行的產品設計、管理決策以及日常運營的各個環節均離不開互聯網技術的強大支持，商業銀行應該全面提升自身科技水平，以便快速獲取客戶的有效信息。如今人們的消費習慣已逐漸從完全的線下消費轉變為以線上消費為主、線下消費為輔的消費方式，因此通過網絡平臺可以獲取很多客戶信息，商業銀行通過加強自身平臺建設來更便捷的獲取所需信息。

第一，大型商業銀行可自建電商平臺。大型商業銀行資金實力雄厚，人才配備完善，可以自行建立平臺。商業銀行在建設電商平臺時，因為企業客戶對資金的需求量大，獨立的運營能力高，因此應該以企業用戶為主要對象，以提供企業之間交易信息為目的，建設便利的網絡平臺。

第二，中小商業銀行可與第三方平臺合作。由于發展特點與地域性限制，中小型銀行與第三方平臺合作是較好的選擇。第三方平臺的客戶資源很豐富，商業銀行可以獲取大量客戶信息，網絡平臺用戶將自身銀行卡信息綁定在電子賬號上，第三方平臺和商業銀行就可以實現雙方客戶資源信息的共享。

（四）拓寬營銷渠道

互聯網金融出現后，商業銀行的傳統營銷方式已逐漸不能滿足市場需求，商業銀行必須改善營銷方式來獲得更多的市場份額。

在實體渠道方面，廣泛的網點分布是商業銀行的比較優勢。商業銀行可以利用自身優勢，構建以客戶需求為中心、以便利為主旨的銷售渠道。銀行可以在社區設立銀行網點，根據周邊居民的生活習慣提供金融服務，根據居民生活作息來調整社區銀行的營業時間，提高客戶對銀行服務的信任和滿意。

在虛擬渠道方面，商業銀行對社交媒體的建設取得了巨大的成功，但商業銀行應該進一步將自身核心業務注重在開發新的營銷渠道上，將市場營銷、產品運用、風險監管集中于網絡技術層面統一設計，打造完善的金融體系。

（五）加強風險防范監管建設

由于互聯網金融目前處于起步階段，風險防范和監管還不成熟，面臨著較大的風險。在商業銀行涉足互聯網金融的情況下，銀行本身的防范機制需要進行完善。

第一，完善線上信用評級制度。完善信用評級的目標是實現線上線下一體化。商業銀行可以借助自身的客戶資源和電商平臺獲得的客戶信息構建風險模型，對于違約的客戶信息，銀行應該加以重視并及時披露，實現對潛在風險的有效控制。

第二，完善征信體系建設。商業銀行的傳統征信模式不僅過程繁瑣、成本較高，而且效率低下，互聯網金融模式完美規避了這些缺陷。運用互聯網大數據將能反映企業和個人信用狀況的信息進行整合來建立征信體系，將線下客戶線上化。利用互聯網技術，可以獲取客戶的基本財務信息，將信息整合并以電子檔案的形式規整，利用相關信用信息可以對評定客戶信用級別，進而有效控制風險。

四、結語

綜上所述，人們通過互聯網金融可以利用互聯網技術以及電子信息技術實現自己的支付、投資以及轉賬等操作，相比傳統金融業可以為顧客帶來更多的便捷。作為一種全新的金融模式，互聯網金融對商業銀行尤其是其傳統業務，帶來了沖擊和挑戰。互聯網金融與商業銀行之間，既不是“你有我無”的“零和博弈”，也不是彼此獨立、互不交叉的兩條“平行線”，而是“合作為主、競爭為輔”的競合關系。商業銀行應順應互聯網時代，強化互聯網思維，加快創新步伐，加強互利合作，不斷提高服務水平，進而實現更好的可持續發展。

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