農村正規金融與民間金融的相互博弈關系*

◎柯 暢

一、文獻綜述

當前，我國正全面建設新農村，農村經濟水平有了顯著提升。農村金融為農村經濟的發展做出了積極貢獻，然而我國農業存在弱質性，農村金融往往無法從正規金融機構中獲得足夠的資金支持。當前我國農村金融市場中存在金融需求的相關主體有：農業龍頭企業、專業合作社、家庭農場、種糧大戶與傳統農戶。Yuan和Xu（2013）依據 2009 年我國農村金融的相關數據獲得。，當前受到信貸約束的農戶達到81%。李英杰等（2015）對河北省農村金融展開了調查，調查結果表明傳統農戶從正規金融機構中無法獲得貸款支持，盡管其有著非常強烈的貸款需求。薛靜（2015）針對黑龍江省的農村金融數據展開了研究，指出75%的家庭農村是無法從正規金融機構獲得貸款支持的。在農村金融市場中，正規金融機構所推出的產品與服務出現缺位的現象，很多農村金融需求主體無法從中獲得金融支持。這使得農村地區的民間金融快速發展。目前，我國農村金融市場下的正規金融機構主要有：郵儲銀行、中國農業銀行、農村商業銀行、農業發展銀行、農村信用合作社與村鎮銀行等；民間金融機構在主要有：農村資金互助社、小額貸款公司、民間借貸和農村合作基金會等。2009年，清華大學對外推出了《中國農村金融發展研究報告》，該報告指出，民間金融已經占據了農村金融市場的一半以上。徐麗鶴（2015）提出在我國農村金融環境下，正規金融機構有助于幫助農民增加支出，而民間金融無法從根本上解決農戶發展資金短缺的問題。《世界發展報告（1989）》提出金融體系要想得到更好的發展，應實現正規金融與民間金融的有效合作。由此可知，盡管農村正規金融和民間金融同時處于農村金融市場，兩者存在著一定的博弈關系，但是兩者間的合作才是促進雙方長期發展的根本路徑。目前，學術界普遍認為農村正規金融與民間金融以互補關系為主。Diagne（1999）提出正規金融和民間金融之間并非是相互替代與競爭的關系，這種金融形式在實現家庭資源轉移和滿足家庭資源支持上發揮著不一樣的作用。在探究農村正規金融和民間金融博弈關系的過程中，學者們提出了兩者合作的發展策略。當前，有關于博弈視角下農村正規金融與民間金融合作方面的研究成果比較多，但是很少涉及到合作穩定性。探究兩者穩定的合作模式能夠促使兩者經營決策更加科學，在本文中筆者將從農村正規金融與民間金融的互補性入手，指出博弈視角下兩者的合作機理，最終獲得農村正規金融與民間金融的合作模式。

二、農村正規金融與民間金融的互補性研究

（一）信息獲取方面

從當前我國農村金融市場來看，無論是哪種金融需求主體都未構建起完善的信用評分體系，在開展金融業務的時候缺乏健全的財務管理制度，相關主體普遍缺少高品質的抵押物。這導致能夠從正規金融機構獲得貸款支持的金融需求主體非常少，其取得貸款的模式多為關系型。在發放關系型貸款的過程中，信貸人員需要掌握客戶的全面資料，然而因為農村金融貸款所涉及到的額度比較小，農村地區的地域廣闊等，正規金融機構難以對這些需求主體的信用與盈虧情況等進行深入調查與分析，在風險管理之下，這些金融機構只好限制貸款的發放。和正規金融機構不同，農村民間金融是隨著農村經濟的發展而出現的，是誕生在農村經濟的內部，這決定了農村民間金融機構在信息方面占有優勢地位。因為民間金融熟悉農村地區的血緣、地緣與親緣關系，使得其能夠迅速整合客戶的信息，如道德狀況、家庭成員情況、信用情況、收入狀況、經營狀況等。從某種程度上講，這能夠解決正規金融機構信息不對稱的問題，在發放貸款的同時有效地規避了風險［1］。

（二）成本方面

從當前我國農村金融市場的現狀來看，需求主體數量非常龐大，在地域上過于分散。正規金融機構要想充分掌握這些需求主體的信息非常難，需要投入大量的成本，具體包括信用評價成本、抵押物的評估成本、后續跟蹤監督成本等。這些高昂的支出使得正規金融機構出現不經濟的現象。農村民間金融組織可以借助其扎根于農村地區的優勢，以較少的成本來實現各項經營活動，如更為準確的獲得需求主體的信息、全面跟蹤貸款資金的使用等。其規模較小，經營比較靈活，能夠有效地降低邊際貸款成本。

（三）抵質押物方面

在農村金融市場中，相關需求主體所擁有的資產包括：房產、土地經營權與使用權、交通工具、生產資料與農產品。當前我國農村土地經營權抵押貸款尚處于試點階段，相應的產權評估機構比較少，交易市場也不夠成熟，該方面還沒有全面推行開來［2］。在房產方面，農村房產的市場價值普遍偏低，且難以變現，農民住房抵押貸款也正處于試點中，還未全面普及。農業機械用具和交通工具需要經過專業性的評估才能夠確定價格，成本與周期比較長，且價格波動非常大。農產品和生產資料目前還可以作為擔保物。由于缺少必須的抵押物，正規金融機構很難給予相關主體貸款支持。民間金融組織依托于熟人社會對相關主體的聲譽、地位與生存權等都可以認定為抵押物。在這種特殊的信任關系之下，抵押物難的問題得到有效地解決。與此同時，各種形式的抵押物品都可以被接受，如房屋、土地使用權、農機與農產品等。

（四）貸款催收方面

在信息不對稱的問題下，農村正規金融機構會很有可能出現道德風險。相關主體會最大限度地隱匿不良信息，出現資金挪用或賴賬的狀況。在營業網點等方面的限制，只可以借助法律手段來督促還款，無法產生還款激勵作用。民間金融組織在開展借貸業務的過程中將誠信作為根本，其所認定的誠信是相關主體日常生活與生產所表現出來的，這中守信形式的約束力更大。如果出現違約的狀況，相關主體需要面對強烈的道德譴責，很有可能會被本地所有經濟活動拋棄。

（五）流程手續方面

農村整個金融機構貸款制度比較多，手續也相對繁瑣，從提出貸款申請到發放貸款需要一個相當長的周期。除了個別正規金融機構針對農戶推出的業務外，符合農村金融需求主體的金融產品與服務非常少，相應的操作流程與制度等也難以滿足實際需要。農村民間金融機構的信貸業務主要為關系型的，操作簡單，需求主體能夠快速獲得資金，整個周期比較短，靈活性非常大，能夠滿足需求主體的實際信貸需要。除此之外，其合同內容簡單，便于理解。

（六）靈活度方面

農村金融需求多與農業生產活動相關，帶有顯著的季節特點與期限多元化需求。一般來說，在耕種之前需要購買生產資料、支付土地流轉費和購買農業保險，投入的資金直到夏秋收獲季節才能夠回本。此類的貸款期限大多比較短，以六至十個月居多。如果貸款資金是用于大棚建設、農機購買等，貸款期限會比較長，多為三四年。在成本與風險的壓力下，正規金融機構多針對某一區域的貸款需求開展批量業務，無法滿足需求主體的多元化融資需求。民間金融機構的創新能力強，其能夠從農業生產特點入手而及時調整貸款利率、歸還方式與期限等。當客戶遇到突發狀況時也能夠協商還款［3］。

三、博弈關系下，農村正規金融與民間金融的合作

（一）農村正規金融與民間金融的合作機理

盡管農村正規金融機構在資金與技術方面占據優勢，然而通過上文的相關內容我們可知，民間金融在成本、信息、抵押物、流程手續、貸款催收和靈活度等方面均占有優勢。這些方面的優勢恰恰能夠給正規金融的缺失帶來填補。由此可知，民間金融組織的存在具有一定的合理性和必然性。所以，在農村金融發展的過程中，單純借助正規金融機構是難以滿足各方需求主體的實際需要的。基于此，正規金融和民間金融應從各自的優勢出發，設定科學的溝通機制，在信息、經驗、技術與市場等多方面進行深度交流與合作，并科學地分配合作收益，構建起穩固的合作關系，使得雙方都能夠得到更好的發展。在整個合作過程中，穩定而科學的合作模式是關鍵。

（二）農村正規金融與民間金融的合作模式

在與整個金融組織合作的過程中，民間金融組織可能會受益，也有可能會受損，相應的合作模式應為對稱互利合作模式［4］。相關政府部門要協調好正規金融與民間金融的合作，逐步構建起分工更為科學的農村金融發展體系，使得農村各種金融需求主體獲得足夠的金融資源，促進農業的穩定發展。對稱互利合作模式能夠支持農村正規金融和民間金融的發展，但在雙方合作的過程中不可以過度依賴，否則會危害雙方的獨立發展，也就是說在合作的過程中應保持適度的競爭。適度的競爭能夠實現雙方的進步，加快產品與服務創新水平的提升，使得交易成本得以降低。雙方應在充分調研農村金融市場的基礎上，積極適應農村地區的經濟發展特點，滿足農業的發展需求，在縱向上實現節點的分工合作，在橫向上實現節點的競爭。除此之外，在合作的過程還要需要符合相關法律規定，充分考慮各種風險。

四、結束語

隨著農村經濟的發展，農村金融市場的巨大潛力開始顯現。農村金融需求帶有明顯的季節性與多元化期限特點，正規金融組織盡管在資金與規模上占有優勢，但是在信息、貸款催收、成本與靈活性等方面都不如民間金融。正規金融和民間金融同時存在于農村金融市場，兩者的存在是必然性。要想實現農村信貸總量的增加，我們不僅要在農村地區增加正規金融機構的數量與規模，還要在農村地區大量發展民間金融組織，實現正規金融機構與民間金融組織的合作。