小額貸款公司運營現狀及發展模式

經晟

【摘要】本文通過總結我國小額貸款公司的運營現狀，分析小額貸款公司在金融行業中積極作用及存在的問題，深入研究小額貸款公司的四種發展模式，為小額貸款公司發展提出合理化建議。

【關鍵詞】小額貸款 現狀 作用 問題 運作機制 前景

一.小額貸款公司運營現狀

自2008年5月我國出臺《關于小額貸款公司試點的指導意見》（下文簡稱《指導意見》），小額貸款公司規模爆發式增長。我國小額貸款公司的數量在2008年底不足500家，2010年達2614家。2011年以后，增長速度逐漸回落，2013年以來，中央政府大力推行政府減少行政審批權，各省市對小額貸款公司審批權開始逐漸下放，審批流程趨于簡化，新批準設立的小額貸款公司數量進一步增長，截至2015年末，全國小額貸款公司數量達8910家。2016年，小額貸款公司的數量下降至8673家，比2015年的8910家同比下降2.66%。

《指導意見》規定，小額貸款公司向銀行融資比例最高為50%，2006年以來，我國小額貸款公司向銀行融資比例迅速上升至最高值。2014年銀監會會同人民銀行起草《小額貸款公司管理辦法（征求意見稿）》，未對小貸公司向銀行融資的杠桿率提出限制，未來小貸公司融資瓶頸有望突破。

近年來我國小額貸款公司的貸款余額及累計貸款金額增長迅速，貸款率及利息收入平穩增長。小額貸款公司貸款期限一般不超過1年，3-6個月短期貸款居多，短期貸款和經營性貸款分別占到小額貸款公司貸款余額的98.2%和98.4%，主要貸款對象一般是缺乏信用記錄和有效抵質押物的三農和中小企業。

二.小額貸款公司的積極作用

小額貸款公司主要經營貸款零售業務，致力于服務“三農”和創業初期的小企業。這類企業自身實力弱、缺乏銀行信貸支持，大多因為資信低、規模小而被銀行拒之門外。這種情況下，小額貸款公司成為地方金融體系的重要力量，為構建普惠金融體系，發揮支農興農作用，幫扶中小企業創業，加快塊狀經濟向現代化產業集群轉型升級做出巨大貢獻。

三.小額貸款公司存在的問題

1小額貸款公司資金來源不足，融資難。根據《指導意見》，小額貸款公司除股東繳納的資本金和捐贈資金之外不能進行任何形式的內外部集資和吸收公眾存款，主要資金來源只可從不超過兩個銀行業金融機構融入資金。

2.小額貸款公司的身份處境尷尬，被界定為企業，在工商部門登記，嚴格按照《公司法》的章程運營，但在《公司法》中又無章可循，受銀監會和人民銀行監管。

3.小額貸款公司風險控制難，部分小額貸款公司逾期率上升明顯。部分公司只在賬面計提貸款損失準備金，本應作為貸款損失準備金的部分資金仍用來放貸。

4.小額貸款公司人力資源有限，從業人員的專業素質參差不齊，在風險意識上還不夠強，信息搜集成本較高。

四.小額貸款公司的發展前景模式

綜上分析，按照目前的制度設計和運作模式，小額貸款公司的可持續發展空間不大，小額貸款公司可采取“專業貸款公司”、“社區民營銀行”“組合貸款”“村鎮銀行”幾種模式。

1.“專業貸款公司”模式

專業貸款公司就是擁有規范的公司治理結構，能夠從正規金融機構低利率批發資金，然后投放于實體經濟專營貸款的公司，如美國的貸款零售公司（retail credit company）。此類貸款公司主要為小微企業和個人提供短期貸款，其資金來源除了自有資金以外，還包括從傳統金融機構得到的批發貸款等。為覆蓋貸款客戶的高風險和高效運行帶來的高成本，公司通常要求較高的貸款利率。

小額貸款公司要發展成為專業的貸款公司，需明確四個方面問題：

（1）產權主體。從小額貸款公司到專業貸款公司，本質上仍是企業，其產權主體必須是民營，可以由獨家或多家民營企業投資，也可以由一批自然人利用自由資金經營。

（2）市場定位。小額貸款公司發放貸款的首要原則應該是小額、分散，可以從小額貸款公司成本收益角度考慮制定優惠政策鼓勵小額貸款的發放。

（3）資金來源。選取部分經營良好的小額貸款公司，給予其批發貸款的權利，將其向專業貸款公司轉變。例如，可以政策鼓勵小額貸款公司與國有銀行合作，從國有銀行以較低利率批發貸款，然后“零售”投放于實體經濟。既能發揮國有銀行吸收存款的優勢，又能發揮小貸公司發放小額貸款專業化的優勢。

（4）機構監管。銀監會應當嚴格監管小額貸款公司從合作銀行批發貸款環節的合規性，防止其與金融機構“串謀”侵害存款人利益。

2.社區民營銀行模式

社區銀行（Community Bank）是指在特定地區范圍內組建并獨立運營，主要為當地中小企業和個人客戶提供個性化金融服務，并保持長期業務合作關系的小銀行。在美國，社區銀行主要面向小企業、微小企業和個人客戶，其規模小、機制靈活、服務周到、存貸利差低，發放貸款一般要求有抵押物。小額貸款公司發展成為“社區民營銀行”需明確五個方面：

（1）“民營”的產權主體，允許民營資本投資興辦小額貸款公司并逐步向民營銀行轉變。可適當允許由符合條件的自然人作為主發起人的小額貸款公司或直接籌建民營銀行。

（2）嚴格制定標準，實現“可貸可存”的運行機制。選擇部分小額貸款公司作為試點，發展成為“社區民營銀行”，吸收縣域農村的資金，投放于縣域經濟、三農經濟主體，減少農村地區資金外流。

（3）政策鼓勵小額貸款的發放。和“專業貸款公司”發展模式相似，利用合適的政策提高社區民營銀行發放小額貸款的積極性。

（4）鼓勵小額貸款公司發展與當地產業特色相匹配的特色運營模式。產業集聚現象在縣域經濟中越來越突出，可適當發展其成為服務縣域經濟、“三農”經濟的“專業”銀行。

（5）嚴格監管控制。當由銀監部門按相關法律法規對改制為民營銀行的小額貸款公司嚴格監管，防范風險。endprint

3.組合貸款

所謂“組合貸款”，就是小額貸款公司與商業銀行合作，給小額貸款公司一定額度，讓其替銀行包貸包收。目前，小額貸款公司每筆貸款不能超過50萬元，這對部分企業來說并不能滿足其資金需求。如果公司資金需求超過50萬元，小額貸款公司可出資50萬元，利息按照小額貸款公司的利率收取，超過50萬元以上的部分從銀行給小額貸款公司的額度里出，按照銀行貸款利率收取利息。該筆貸款全部由小額貸款公司負責后期的管理和回收，銀行只需支付一定手續費。這就解決了小額貸款公司融資難的問題，拓展了小額貸款公司的業務，另一方面也促進了商業銀行的中小企業貸款業務，降低了商業銀行的監督成本。

4.村鎮銀行

根據中國銀監會關于印發《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》的通知（銀監發[2009]48號）規定：小額貸款公司依法合規經營，沒有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎上，按照《村鎮銀行組建審批指引》和《村鎮銀行管理暫行規定》規范改造為村鎮銀行。小額貸款公司只是一種過渡性的經營模式，銀行是目前最健全的金融產品。村鎮銀行具有吸存功能，資金鏈條得到保證，業務量將會出現乘數效應。發展成為村鎮銀行是大多數小額貸款公司成立時的終極夢想，轉制的具體條件包括：

（一）召開股東（大）會，代表三分之二以上表決權的股東同意小額貸款公司改制設立村鎮銀行，并對小額貸款公司的債權債務處置、改制工作作出決議。債權債務處置應符合有關法律法規規定。

（二）公司治理機制完善、內部控制健全、經營狀況良好、信譽較高，且堅持支農服務方向。

（三）已確定符合條件的銀行業金融機構擬作為主發起人。

（四）省級政府主管部門推薦其改制設立村鎮銀行，同時對其公司治理、內部控制、經營情況等方面進行評價。

（五）未設村鎮銀行的縣（市）及縣（市）以下地區的小額貸款公司原則上優先改制。

（六）銀監會規定的其他審慎性條件。

但從目前的形勢來看，以上轉制條件為小額貸款公司設立了高門檻，條件苛刻、手續繁瑣，使轉制之路困難重重。

五.總結

本文基于對我國小額貸款公司的發展現狀的總結，分析了小額貸款公司的積極作用，同時，簡要分析了小額貸款公司發展的一些問題，如資金來源不足、融資難，缺乏合法身份，風險控制難，經營成本高，可持續性盈利問題。在此基礎上對小額貸款公司的發展模式進行了展望，除通常所說的村鎮銀行外，提出了專業貸款公司、社區民營銀行和組合貸款三種模式，并具體陳述了注意事項。endprint