物聯網金融模式下我國商業銀行貸前控制研究

北京信息科技大學經濟管理學院 李雪迎

物聯網在通俗意義上來講是一種物物相連的互聯網，是在互聯網技術的運用基礎上進行的一種針對人與物、物與物相連通的延伸和擴展。也正是如此，物聯網金融將物聯網技術和實體經濟有效結合，其能夠通過智能感知、識別技術等通信感知技術，收集并分析各種物品與物品之間的信息交換和通信數據，將資金流、信息流和實體流融為一體，打破互聯網僅限于虛擬世界的局限性，從而建立起客觀的、完善的全新信用體系，有效降低因信用問題產生的金融風險。

而物聯網金融的發展既響應了“中國制造2025”的國家號召，順應了國家的發展趨勢，也為國家扶持中小微企業的持續發展提供了助力，使商業銀行進一步完善信貸風險管理體系。通過改善銀行的經營管理行為來控制和降低風險、提高效率，有效連通虛擬經濟與實體經濟，建立起人與物的聯系。從而降低商業銀行信貸業務的交易成本，緩解信息不對稱的問題，構建完善的貸前風險控制體系，使商業銀行信用體系從更加客觀的角度實現業務創新，幫助解決中小微企業融資需求，打破了原有的銀行信用體系過于主觀化的格局。有效緩解了融資難、融資貴的問題，從而有利于普惠金融的發展。

1　物聯網金融的內涵

作為互聯網金融的一項重要突破，物聯網金融也在近年來逐漸走入普羅大眾的視野，引起了不小的關注。但對于物聯網金融的具體定義，目前各界并未達成一致定論。在物聯網金融尚未達到像互聯網金融那樣被公眾所熟知的情況之下，部分公眾對于物聯網金融的刻板印象仍停留在其是一種基于物流或公共服務領域的網絡信息資源等的集成服務，并認為它只是供應鏈金融的一種具體體現。但與傳統金融和互聯網金融等相比，物聯網金融不但可以實現在“物”上的廣闊延伸，更有效地解決了虛擬經濟對信用體系構建的不完全性，借助物聯網技術將實物進行信息化處理，將其間接轉化為可以被實體經濟實用并追蹤的信息流，實現全面數字化處理。其所涵蓋的領域之大可以使物聯網金融在更大的空間范圍內發揮顯著的作用。

物聯網金融的顯著特征在于其首先打破了傳統金融在服務對象上的局限性。傳統金融在中小微企業支持上的欠缺讓很多類似于網商銀行的互聯網金融行業得以萌生并迅速發展，但由于互聯網金融是側重于具有不確定性虛擬環境的體系，使其無法有效解決實體經濟信息掌控不足、信用體系不完全、經營管理機制不健全等諸多問題。其次，物聯網金融具備高度智能化的特征，通過傳感器、RFID、GPS等關鍵技術實現對實體經濟的智能控制，極大程度上解決傳統金融對中小微企業信用支持不足的問題，彌合互聯網金融對實體缺乏有效控制的短板，實現人與物、物與物的連通。最后，物聯網金融系統通過有機整合來自不同領域的信息流，匯成一個龐大的數據信息庫，從而加強對中小微企業的信用信息支持，完善對實體經濟信用體系的建設。可見，將物聯網金融所帶來的高智能技術運用到商業銀行信貸業務的貸前控制上是我國商業銀行信用體系的一項大勢所趨的變革。

2　商業銀行信貸風險貸前控制存在的問題

2.1　信貸管理制度落后，尚未實現客觀化

由于我國商業銀行信貸管理制度較為落后，近幾年國家不斷引進西方商業銀行的先進技術，并建立了風險評級制度，努力發展一些科學的貸前管理分析方法，但在評級制度系統和量化分析模型的可操作性、科學性和全面性等方面還存在較大的問題。這主要反映在：部分商業銀行在放貸前缺乏深入細致的貸前審查工作，甚至不對申請人進行信用分析；風險意識淡薄，在貸款利率上不能體現出不同種類貸款的風險差異；在貸款風險管理中也存在不規范性，致使有關貸款風險的量化措施尚未實現客觀化。

2.2　風險管理機構不健全

目前我國商業銀行信貸風險管理隊伍缺乏較強的獨立性，工作效率低下，信貸資產質量不高，風險較大。主要表現在過度集中的貸款帶來的巨大信貸風險；而現行的絕大多數貸款由于其投入多產出少的特性導致貸款難以保證效益或及時收回；商業銀行貸款存在的市場壟斷現象導致的經營規模過大，效率低下；信貸管理部門和其業務部門在行政角度上劃分不明確，導致信貸管理部門出具的審查意見無法起到對整體信貸業務的制約作用，出現“班門弄斧”的現象。另外，商業銀行貸款質量難以保障，各類不良貸款在信貸業務市場“魚龍混雜”，即使在剝離工作結束后，仍有大量新增不良貸款困擾著控股商業銀行的發展。所以我國商業銀行并不能做到像西方商業銀行一樣健全風險管理機構，形成獨特的運行體系。

2.3　信息不對稱造成的資本過度浪費

針對目前商業銀行的信貸管理體系和客戶信用評級標準，互聯網金融所帶來的信息不確定性問題仍未得到有效解決，甚至由于這種銀行及客戶之間龐大的信息不對稱，造成了嚴重的“孤島現象”。在經濟衰退期，互聯網金融受經濟周期波動劇烈，且目前我國商業銀行目前設置的信貸部門之間職能趨同，商業銀行不得不在貸前耗費大量資本用于調查貸款申請人的信用問題并推算其違約風險，造成大量資本重復浪費。

3　物聯網金融在商業銀行貸前控制中的創新應用

3.1　促使商業銀行信用體系及風險防范方式的客觀化

現行的商業銀行貸前控制信用體系是由銀行工作人員通過對企業進行市場調研，判斷企業的實際經營情況和財務狀況，再以此給出信用評級和融資支持，由于這種信用體系大多以來的是銀行人員的主觀判斷和經驗積累，屬于主觀信用模式，很容易造成對企業的實際運營情況掌握不夠透徹，由于虛擬數據的不真實性使商業銀行發放過多不良貸款，嚴重困擾控股商業銀行的發展。

而如果將物聯網金融其獨特的完全客觀化的信用體系運用到商業銀行貸前控制信用體系之中，建立起人與物、物與物之間龐大的數據資源庫，通過這種創新型的數據資源共享，為銀行的貸前控制獲取前所未有的海量實體行為數據，這與互聯網金融過多無法證實的虛擬數據相比更加真實有效。由于物聯網金融具有規模報酬遞增的效應，與傳統金融市場最顯著的區別在于邊際成本和平均成本的降低。且物聯網金融模式處于風險和收益確定的環境，在相同信貸規模時，采用物聯網金融模式的商業銀行貸前控制對于同一企業或同一貸款的違約概率和所面臨的信用風險將低于傳統互聯網金融模式。運用物聯網金融技術生成的客觀信息數據為商業銀行銀行貸前控制建立客觀、完善的信用體系打下數據基礎，實現了商業銀行信貸業務風險控制由主觀向客觀的轉變，直接促進銀行信貸工作質量和效率的雙重提高。

例如，具體到商業銀行貸款業務上。商業銀行可以通過物聯網智能終端開展有效的貸前調查，直觀地收集到客戶的經濟行為和經營活動等內容的大數據，全面分析客戶的財務狀況，從而及時調整其信貸金融服務方案，讓商業銀行的信貸與客戶信息之間形成良性動態的發展。因此，商業銀行不需要再通過貸前龐雜而又無法保證真實有效的信用調查來界定貸款申請人的信譽，只需要通過物聯網智能傳感器從龐大的數據資源庫中實時采集信息。這種基于人與物、物與物的海量數據資源，將原本滯后性的主觀信用調查變為全面客觀監管，大幅提升信貸業務效率和質量。

3.2　解決商業銀行的信息不對稱性和信貸市場悖論問題

信息經濟學觀點指出當信息不對稱時會導致嚴重的道德風險和“逆向選擇”。隨著物聯網金融技術的廣泛應用，商業銀行可以運用大數據等技術實時監管交易客戶的信用狀態，消除因信息不對稱帶來的貸前控制不確定性，加強貸前防范，提高信貸業務的收益，降低損失。應用到具體業務之中，由于貸款申請人與銀行信息的不對稱，容易導致申請人的道德風險和逆向選擇問題，例如貸款重復質押等。而物聯網金融的介入就徹底解決了這種信息不對稱的“孤島現象”，甚至能夠在未來某一階段達到“完全信息”的信息全透明狀態。通過運用物聯網所衍生出來的RFID、區塊鏈、大數據、云計算等技術，使貸前控制更加真實客觀，實現對貸款申請真實客觀的全面監管，甚至可以實時監控抵質押品的狀態。

此外，我國現有商業銀行依賴于抵質押品作為信貸業務貸前控制的增信工具，但抵質押品并不是一把“萬能鑰匙”，反而可能造成信貸悖論。雖然抵質押品在理論上可以增加貸款申請人的還款保障，風險應當大大減小，但在國家所查獲的不良貸款中，反而是信用貸款占比最少，抵質押貸款最多。產生這種信貸悖論的原因主要在于商業銀行在發放貸款時認為貸款申請人無法償還貸款時可以以物抵債，而放松了貸前審查和審批。隨著物聯網技術的應用，一方面由于區塊鏈技術具有數據分布式儲存和參與者共同維護的特點，大大提高了數據的真實性、有效性；另一方面通過將來自各個領域的數據庫相連匯總成一個龐大的數據資源庫，全面實時掌握貸款申請人的信用狀況，從而加強貸前控制力度，有針對性地發放信用貸款。

3.3　熨平信貸業務經濟周期波動，節約資本

由于互聯網金融體系是基于虛擬環境運轉的，加之虛擬環境所帶來的信息不確定性，使商業銀行在貸前控制方面耗費過多資本，易受市場經濟周期波動的劇烈影響，具有“親周期性”。而物聯網金融模式下的商業銀行信貸業務貸前控制與市場經濟周期波動相關性較弱，其所面臨的信用風險和違約風險將明顯低于傳統互聯網金融模式。這是因為物聯網金融極大程度的消除了信息的不確定性，客戶違約概率和所面臨的信用風險低，對資本金的影響較小、要求降低，使商業銀行能夠從原有的貸前審查和審批階段節約出更多資本空間來擴大信貸規模，在為實體經濟的發展提供強有力的保障同時起到熨平經濟周期波動的作用。

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