互聯網小額現金信貸風險控制研究

趙 慧

（永城職業學院，河南 永城 476600）

現金貸、校園貸、美容貸、網絡借貸花樣繁多，層出不窮，高利貸、隱行收費、網絡借貸行業亂象叢生，各種暴力討債的負面新聞充斥著網絡，引發了人們的廣泛關注。“芝麻信用”是“螞蟻金服”旗下獨立的第三方征信機構，為包括“趣店”在內的等多家現金貸公司提供征信數據服務，這些公司為“芝麻信用”等超過一定標準的用戶提供信貸服務。近日，“芝麻信用”在排查中發現個別現金信貸平臺存在超過法定保護利率以上的各類費用、不當催收，沒有按照協議履約等各類問題，所以暫停了合作。據了解，芝麻貸現在進平臺之前一直對現金貸平臺免費接入，很多現金貸平臺都將芝麻分作為征信的主要手段之一，專家認為，芝麻信用一下子收緊了與現金信貸平臺的對接的通道，意味著現金貸平臺將失去一個強有力的風控手段。在此背景下，互聯網小額信貸公司特別是現金貸公司，應該如何做好風險控制，實現良性發展呢？

一、互聯網小額信貸的特點

（一）發展速度快，普及率高

20世紀90年代后期，傳統的小額信貸出現在我國農村，屬于普惠金融的一部分。其主要目的是為了解決中小企業融資難的問題，為中小企業發放貸款，貸款的最小額度也是5萬元以上甚至10萬元以上，主要用途是企業的經營。但是一直以來都存在利息率高、暴力追債等負面新聞。2014年開始，一些互聯網平臺嘗試推出小額信貸產品——“現金貸”，相較于正規金融機構的信用卡和個人貸款，現金貸具有門檻低，金額小、期限短、利率高的特點。以“螞蟻借唄”為例，借款10000元，根據用戶信用等級不同，每天償還利息3元左右，而由于現金貸不限制借款用途，迎合了低收入人群的短期應急資金的需求，現金貸平臺迅速發展。數據顯示，截至2017年11月19日，發現在運營現金貸平臺2693家中各類用戶近1000萬人，據估計，7年的時間現金貸的體量大概達到了6000億的規模。數字100市場研究公司進行了一項市場調研，內容是《您聽說過、使用過網絡小貸業務沒有？》，調查的結果顯示：74%的人選擇“聽說過，沒有使用過”，8%的人選擇“聽說過，使用過”，18%的人選擇“沒聽說過”。從調查的結果我們可以看到，互聯網小額信貸的普及率相當高。

（二）門檻低，借款過程簡單

互聯網小額信貸上市公司“趣店”的招股說明書上明確了其服務對象是年齡在18-35歲在銀行沒有信用記錄的人。“360借條”宣傳的主要特點有三個：第一是門檻低，年滿18歲的公民就可以申請；第二是額度大，最高貸款額度達到20萬元；第三是到賬快，最快5分鐘到賬。申請過程也非常簡單，借款人借款只需三步驟：第一步注冊并下載APP，第二步激活額度，第三步實時借款。借款人可以借款的最高限額從8988到55888，符合了現代年輕人簡潔高效的特點，因此發展迅速。

（三）以個人消費信貸為主

網絡的小額信貸的貸款對象是消費者，主要為了滿足貸款者的短期的消費需求，如可用于住房裝修、購車、購買耐用消費品、旅游、婚嫁、教育等各類消費用途；互聯網小額現金貸沒有貸款目的的限制，不需要向貸款的機構表達你需要干什么，對于地域也沒有限制。

二、互聯網小額現金貸的風險分析

（一）受益者信用能力差

互聯網小額現金貸的特點是無擔保、無抵押、無信用記錄。其主要的受益對象是沒有信用卡的人，這樣的群體收入比較低，甚至沒有收入。比如大學生，企業沒有辦法調查借錢者的信用情況，擁有信用卡的人群一般不會使用這種結款方式，部分擁有信用卡的人只有在信用卡的額度不夠用的情況下才會選擇互聯網小額現金貸。總體來說，受益者的信用能力比較差，互聯網小額現金貸的企業在對受益對象的信用情況不考察、不調查、不征信，在對受益者的還款能力和消費習慣幾乎沒有任何的了解的前提下就發放貸款，貸款產生壞賬的風險很高。

（二）受益對象對金融產品缺乏了解

互聯網小額現金貸的受益對象屬于金融消費者中的弱勢群體，很多人是在不了解金融產品的前提下消費金融產品。例如，他們中的很多人可能不會計算利息，沒有能力計劃好自己的收入和支出，沒有意識到貸款到期以后，將要償還的款項可能會超過自己的支付能力，更不會了解如果超過還款期限，可能會支付巨額的滯納金。很多借款者到了還款期限，沒有能力償還借款，就拆東墻補西墻，從另外一家現金貸的公司貸款償還所欠前一家公司的欠款，結果越欠越多，最后無力支付。2017年4月3日，湖北恩施農民周先生收到一條內容是女兒裸照的彩信，原因是小周在網上借了5000元錢，因到期無力償還，只有不停地找其他信貸公司借錢，一開始5000元的負債，短短半年的時間，利息就像滾雪球一樣被滾到了260000余元，因無力償還到期本息，小周的裸照被發了出來。近日《成都商報》報道，四川的一名孕婦在家里自殺，她的手機應用軟件顯示，她曾向12家網絡小貸公司借過貸，因到期無力償還，很多公司通過微信不斷地催債，該孕婦可能因為還款壓力過大選擇自殺。

（三）暴力催債現象嚴重

小額貸、現金貸、校園貸、裸貸、網貸，是人們對互聯網小額貸款的俗稱，它們的業務范圍和業務特點有相互重合的部分，但不完全相等，在借款的時候沒有實物的抵押，借款者抵押的是身體或者個人的尊嚴。由于互聯網小額現金貸把客戶的年齡和經歷框定在一個特定的人群中，這些人涉世不深，有超前消費的習慣或者有賭博的習慣，這種行為實際上是在經營人性的弱點。互聯網小額信貸公司為了保證自身利益不受損害，往往會采用暴力催債，讓人談之色變。2016年12月，借貸寶借貸平臺的一份裸條壓縮包在網絡快速流傳。據媒體報道，在將近10G的內存中，包含了167名女大學生的裸照及視頻，年齡段主要集中于17歲到23歲。上例中小周的遭遇也是暴力追債。

暴力追債雖然在一定程度上可以使互聯網小額現金貸企業的利益不受損害，但是這種行為是嚴重損害借貸者的人格尊嚴的行為，無論是在法律上還是在道德上都是不被允許的，這種暴力追債行為造成了嚴重的社會危害，讓人們對互聯網小額現金貸的整體印象變差，影響整個行業的長足發展。早在2017年6月份，相關部門就叫停了網路信貸公司在校園里放貸的行為。金融進校園本來是好事，正是因為有些小額現金貸企業的違法行為，造成整個行業喪失了高校這個龐大的市場。

（四）杠桿率過高

目前，互聯網小額現金貸的公司的主要資金來源于銀行，這些現金貸企業，以助貸或者信托的方式把銀行的資金貸給它們的客戶，還有一部分資金來自于大企業，這些大型公司把閑置的資金放到小額信貸公司里。對于銀行和大企業來說，他們投入的資金是有一定保障的，這些資金相對來說比較安全。但是對于普通投資者來說，就不一定了，普通的投資者以購買信貸公司的ABS產品或者信托產品的方式，把資金投入到互聯網小額現金貸企業，普通投資者認為自己的資金被用來做有意義的事情，但事實上這些資金被拿去放貸。以上因素導致目前這些企業的杠桿率被放大到了五六倍，五六倍的杠桿率對于這個行業來說已經很高了，該行業面臨的風險很大，一旦互聯網小額現金貸企業面臨倒閉，損失最大的還是普通的投資者。

三、互聯網小額現金貸風險控制策略

（一）監管應提前介入

互聯網小額信貸供給難以擺脫成本高、效率低、商業可持續難度大的制約和瓶頸。受眾方多數是金融素養相對較低，損失承受能力相對有限的人群。如何保護這類人群，免其受信息不對稱以及違法違規金融活動的侵害，是目前的當務之急。要解決這個問題，監管應該提前介入，而不是等到這個行業出現大問題再介入。首先，建立嚴格、有效的貨幣管理體制；其次，整個金融體系或者金融業要進一步市場化、國際化，并以此提高我國金融配置資源的效率；最后，金融的監管職責定位更加準確、清晰，加強監管的有效性，并且分工更加明確，協調更加有力，真正能夠覆蓋金融業面臨的所有風險。2017年對于金融市場來說就是一個強監管的年份，即使有一點的苗頭，也要在這個階段把苗頭止住，讓本應該走向普惠金融的好事、好的一面被放大，壞的一面被堅決地遏制。

（二）政府加強引導和支持力度

中國人民銀行金融市場司司長紀志宏建議，一是引導并發揮好金融科技對普惠金融的支持作用，夯實普惠金融服務的基礎設施；二是建立多層次、廣覆蓋的數字金融組織體系和產品體系，支持傳統金融和新興金融互學互鑒、相互發展；三是形成鼓勵數字普惠金融發展的政策體系，構建相應的金融法律和監管框架。

（三）合法催收不良貸款

由于互聯網小額現金貸款的性質，在操作的過程中如果債務人不遵守規則，很可能出現不良貸款，投資者擔心會引發道德風險。有人認為，如果信貸公司不追債，債務人就可以不用償還。互聯網小額信貸公司表示，由于互聯網小額現金貸的利率很高，所以其不良貸款率很低，不到1%，高利息在一定程度上可以覆蓋不良貸款。因此，互聯網小額現金貸企業根本不需要催收不良貸款。但事實上，很多借款人因到期無力還款形成很多不良貸款，互聯網小額信貸公司盡管追債的成本很高，還是會追債，甚至采用暴力的手段追債。隨著法律的健全，暴力追債的行為將會受到法律的制裁，合法催收是底線。

（四）建立信用信息共享機制

單個機構的壞賬可能影響不大。但是通過研究發現，在小額信貸的貸款人當中，重復借貸率非常高。據統計，有30%的借款人會同時向多家金融機構借款，借款人和信貸公司的信息不對稱導致借款人同時在很多家金融機構欠很多錢，而借款人無力償還，風險會被放大。

依托互聯網、大數據等信息技術，可交叉驗證的多維數據作為授信的評級基礎，為互聯網小額信貸機構提升服務可得性和覆蓋率提供支持，避免債務人重復借貸帶來的風險。

參考文獻：

[1]謝平,鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）.

[2]季占璐.金融風險的防范與法律制度的完善[J].財經界（學術版），2017（10）.