金融服務實體經濟的問題與對策研究

魏鵬

【摘 要】 在新形勢下，我國經濟快速發展，進入了特殊時期，引來了新的機遇和挑戰。金融領域及實體經濟領域都在一定程度上取得了進步發展。近幾年來，金融“脫實向虛”成為了重點討論話題，引起了各方面的關注及重視。本文主要闡述金融服務于實體經濟的原因，分析當前金融服務實體經濟存在的問題，并結合金融市場環境提出合理的對策意見，以促進經濟長遠發展。

【關鍵詞】 金融服務 實體經濟 問題與對策

一、為什么金融必須服務于實體經濟

金融必須服務于實體經濟，主要原因在于：國家政策的宏觀要求；金融與實體經濟的結合是共同發展的內在要求；金融服務實體經濟是發展的必然要求。

（一）國家政策的宏觀要求

從2012年全國金融工作會議開始將“金融服務實體經濟”作為一項重要工作內容以來，每一年的工作會議都再次強調務必讓金融去服務于實體經濟。特別是在2017年召開的全國金融工作會議上，習近平總書記再次表明，金融是實體經濟的鮮活血液，服務實體經濟是它的職責所在，必須讓金融回歸其本源——以實體經濟作為出發點和落腳點，讓金融服務于實體經濟。因此，讓金融服務于實體經濟，是國家宏觀政策的要求。

（二）金融與實體經濟的結合是共同發展的內在要求

經濟發展“新常態”下，國家將工作重心放在調整產業結構、促進經濟轉型上，稍微放緩經濟增長速度的。在這個過程中，金融是實體經濟增長的重要支撐，而實體經濟的發展又是國家工作重心的基礎。金融與實體經濟之間，相互依存：脫離了實體經濟，金融將搖搖欲墜；實體經濟若得不到金融的支持，也無法擴大增長。只有將兩者有機結合起來，才能共同發展，達到一加一大于二的效果。因此，將金融與實體經濟結合起來，是共同發展的內在要求。

（三）金融服務實體經濟是發展的必然要求

隨著金融全球化的發展，我國整體經濟的發展步伐加快，經濟下行壓力較大，存在眾多不確定性因素，影響著實體經濟發展?？偟膩碚f，盡管我國經濟總體增長，且增速平穩，未來發展趨勢相對可觀，但是目前處于經濟發展的特殊時期，經濟發展不平衡、不協調問題層出不窮，亟待解決。樹立金融服務實體經濟的觀念，堅持方針政策，才能更好地保障經濟協調發展，是推動經濟長遠發展的必然要求。

二、存在的問題及困難

改革開放以來，我國引來了新的春天，經濟增長速度令人瞠目結舌，實體經濟的各個領域碩果累累，取得了明顯的經濟成就。在新形勢下，合理控制經濟增長速度，放緩發展的腳步，初步進行結構調整，但相應的負面影響隨之產生。現階段，推動金融現代經濟發展是重要的工作任務，其核心在于緩解結構調整陣痛，目的在于最終可帶動實體經濟發展，為實體經濟發展提供重要力量。但是實際上，金融服務實體經濟的過程中遇到一些困難和挫折，產生了一定問題，困擾著實體經濟的發展，削弱了金融的服務能力。

（一）存在“脫實向虛”傾向

經濟市場化速度不斷加快，金融市場化程度也在不斷加深，金融資源市場更加廣闊，范圍更大。從本質上說，資本的本質在于追求更高的收益，再加上虛擬經濟的繁榮發展，資源錯配的幾率被迅速提高，且產生了一定的負面作用。2016年，我國向實體經濟體投入8萬億元，而來源于實體經濟體的達到14億元，反過來，向金融企業投入32萬億元，但是來源于金融企業主體的資金有31萬億元。從數據中不難看出，實體經濟在市場上貢獻的資金來源達到31%，但是占用比例只有20%。也就是說，目前存在較為嚴重的“脫實向虛”的現象，對金融服務實體經濟造成了一定程度的阻礙。

（二）金融供給結構失衡

從金融供給結構方面來說，存在嚴重的失衡現象。主要包括兩大類，一是支持地域失衡，二是支持對象失衡。第一，支持地域失衡。我國經濟發展以來，存在較為明顯的地域差別，尤其是東、西部地區的差異。東部沿海地區由于地理位置占有優勢，許多經濟發達區可獲得的金融資源比西部地區多得多。第二，我國由于多年來城鄉發展差異巨大，金融服務供給層次十分明顯，城市區域的金融機構的數量及類別要比農村地區多且豐富，金融供給規模也較大。同時，國家對于農業和小微企業的支持力度也較低，失衡現象較為嚴重。第三，金融資本來源失衡。從資本取得來源劃分，各大經濟主體取得金融資本的方式主要有兩種，分別是直接融資和間接融資。就現階段而言，大部分企業的融資來源主要是銀行，銀行是典型的中介機構，在一定程度上導致了資本市場直接融資的功能無法充分發揮，功能被削弱。主要原因有兩個方面。一方面，資本市場容量有限，而企業上市需要達到特定的嚴格的條件，才能獲得上市資格，而且審批程序較長、成本高。但大多數中小企業由于資金實力相對薄弱，上市條件難以滿足，只能選擇銀行這種間接融資的方式，來滿足企業自身發展的需求。另一方面，企業發行債券面臨較高的門檻，難度非常大，還需要滿足各種限制性條件包括資產評估、信用評級等等。總的來說，直接融資手段相對缺失，許多企業融資渠道有限，導致了資本來源失衡，弱化了金融服務實體經濟的功能。

（三）金融創新乏力

一方面，制度創新滯后。現階段，各類金融服務供給主體仍然堅守傳統的服務理念，在管理體制及管理文化方面尚未改革，例如，“總—分—支”的管理鏈條模式，早已不適應現今的金融環境，不僅延長了金融服務取得的時間，而且對市場變化的反應較為遲鈍。另一方面，產品和服務模式落后，缺乏創新。保險、證券等行業的發展跟不上市場變化的腳步，產品的研發缺乏創新內容，金融產品類型較少，無法滿足客戶日益增長的投資需求。

三、對策及建議

綜上所述，本文提出如下對策及建議：堅持服務理念和方向；優化支持結構；加強金融創新。

（一）堅持服務理念和方向

首先，要正本清源。顧名思義，要將金融回歸到實體經濟本源。金融業的各個領域要正確樹立服務意識，將實體經濟作為重要的服務對象，并以此為出發點，開展各項具體的工作任務。避免金融資源過度傾向于虛擬經濟，而導致對實體經濟的支持不到位，改善“脫實向虛”的現象。

其次，要深化改革。為了使金融能夠更好地服務于實體經濟，要全面提升服務的能力和水平。將供給側結構性改革作為重要契機，尋找準確的切入點，落實金融服務實體經濟的任務，認準效率點，逐步疏通金融渠道，讓金融順利流入實體經濟。

再者，要凝心聚力。國家要健全相應的法律政策體系，為金融服務實體經濟創設健康、良好的環境，包括貨幣政策、相關法律法規等待，充分引導和鼓勵金融行業走向、融入實體經濟。

（二）優化支持結構

金融資源本身具有明顯的稀缺性特征，且資源是有限的，想要提升金融服務實體經濟的效率，應當先關注對有效資源的合理配置，并考慮配置的效率，資源配置時應重點考慮經濟發展的關鍵領域，將資源配置到重點環節上來，按照“木桶原理”，補齊發展短板，推動經濟長遠、均衡、合理的發展。

首先，要充分學習國家的發展部署及各個地區的產業發展政策，統籌城鄉發展，避免發展懸殊的現象，圍繞重點區域和重要領域，結合產業發展需求，切實落實“西部崛起”等發展戰略，為創新驅動提供金融支持。

其次，要向民生領域傾斜。充分推動普惠金融的發展，推動以商業銀行、小額貸款公司等為主要主體的“草根金融”的發展，進一步優化中小型企業的經營環境，注重金融服務的效果和可得性，逐步提高對農民等弱勢群體的重視，為他們提供更加優質的服務。

再者，要進一步完善資本市場，加強金融服務渠道的拓展。目前大多數企業過度依賴銀行信貸進行融資，不利于企業控制成本和提高資產增值能力，因此，應當進一步完善資產市場功能，逐步優化融資結構，開展股權、債權融資等各種融資形式，豐富融資的方式及渠道，以多樣化的金融服務模式滿足客戶的需求。

（三）加強金融創新

一方面，要完善制度建設。在新形勢下，金融機構要創新營銷及金融理念，改革內部制度，打破傳統管理模式。尤其是金融機構中的典型代表——銀行，必須適當下放權限和管理權力，精簡管理流程，激發服務潛能。同時，各大金融機構均應完善制度建設，改進企業管理模式，提升企業的競爭力。

另一方面，注重創新，增強金融服務有效性。首先應對實體經濟領域進行精確的金融需求分析，逐步豐富產品內容，創新產品類型，突出金融產品實用性。銀行業金融機構要打破傳統的產品理念，開發創新型信貸產品，并進一步加強產品研發和推廣。保險業金融機構要明確自身使命，加強保險保障功能，充分發揮市場作用，為實體經濟發展提供更加符合需求的保險服務。證券業機構應加強創新意識，逐步推廣直接融資工具，為中小企業提供更大的福利。

四、小結

總而言之，金融服務實體經濟是發展的必然趨勢，各大主體應當樹立正確的意識，加強制度創新、產品創新，堅守以人為本的服務理念，充分利用市場資源，逐步為實體經濟的發展提供推動力量。

【參考文獻】

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