央地密集出臺系列政策紓困小微企業

◎ 本刊記者 蔣向利

在經濟增速下行壓力加大背景下，受疊加金融去杠桿和外部沖擊等因素影響，今年以來小微企業的生存和發展遇到一些困難，特別是融資難融資貴的情況引發了社會的關注。而從近一段時期中央、各個相關部委再到地方的舉措來看，政府高度重視普惠金融和小微企業發展，針對性的政策正在密集出臺。

降成本政策密集出臺

降低小微企業的融資成本已經成為當前的重要工作之一。8月20日，國務院促進中小企業發展工作領導小組第一次會議在北京召開。會議強調，要抓緊解決當前中小企業發展中的突出問題。要加大金融支持力度，加快體制創新和技術創新，健全激勵機制，強化貨幣信貸政策傳導，緩解融資難融資貴問題。

央行副行長朱鶴新8月21日表示，央行今年三次降準釋放資金中有1萬多億元定向支持小微等普惠領域。6月23日，央行等五部門印發小微企業金融服務政策文件，出臺增加支小支農再貸款和再貼現額度1500億元、下調支小再貸款利率0.5個百分點等23條具體措施。6月29日，央行等五部門聯合召開全國深化小微企業金融服務電視電話會議。

銀保監會日前也發布了《關于進一步做好信貸工作提升服務實體經濟質效的通知》強調，要大力發展普惠金融，強化小微企業、“三農”、民營企業等領域金融服務：一、進一步疏通貨幣政策傳導機制，滿足實體經濟有效融資需求；二、大力發展普惠金融，強化小微企業、“三農”、民營企業等領域金融服務；三、支持基礎設施領域補短板，推動有效投資穩定增長。在不增加地方政府隱性債務的前提下，加大對資本金到位、運作規范的基礎設施補短板項目的信貸投放；四、積極發展消費金融，增強消費對經濟的拉動作用；五、做好進出口企業金融服務，發揮金融在穩外貿中的積極作用；六、盤活存量資產，提高資金使用效率。加快推動“僵尸企業”出清，釋放轉移沉淀在限控領域和低效項目的存量資金，騰出信貸空間，投向支持類領域和項目；七、有效運用保險資金，切實發揮風險管理和保障功能；八、規范經營行為，嚴禁附加不合理貸款條件；九、深化體制機制改革，加強服務實體經濟能力建設。

地方也紛紛出臺政策措施。吉林省日前出臺了《關于轉發〈進一步做好創業擔保貸款財政貼息工作的通知〉的通知》，加大企業扶持力度，調整小微企業貸款對象范圍：一，擴大個人創業者貸款對象范圍，將農村自主創業農民納入支持范圍；二，擴大企業扶持力度，將小微企業貸款對象范圍進行調整；三，降低貸款申請條件；四，放款貸款和貼息要求，對已享受財政部門貼息支持的小微企業創業擔保貸款，可通過創業擔保貸款擔?；鹛峁Ｐ问街С?，對還貸積極、帶動就業能力強、創業項目好的借款人和小微企業，可繼續提供創業擔保貸款貼息，但累計次數不超過3次；五，財政支持力度更大，除貧困地區外的其他地區，對個人貸款按2年全額貼息執行。廣東省出臺《廣東省人民政府辦公廳關于促進小微工業企業上規模的實施意見》推出減輕新升規模以上工業企業負擔和增強企業融資等共九項措施：一、建立“小升規”重點企業培育庫；二、進一步減輕新升規企業的負擔；三、強化對新升規企業的融資支持；四、強化對新升規企業的用地支持；五、支持新升規企業人才的子女入學；六、強化對新升規企業的公共服務；七、進一步規范行政執法檢查行為；八、加強組織協調和督查督辦；九、落實地市政府責任。廣西《關于深化廣西小微企業金融服務有關政策措施的通知》，出臺了五大方面16項具體政策措施：一是強化小微企業金融服務的資金保障，包括加大再貸款、再貼現投放力度、拓寬直接融資渠道，特別提出要設立每月5億元的再貼現額度，專項用于小微企業票據再貼現；2018年-2020年期間年均投放支小再貸款比2017年實現較大增長等；二是加強小微企業金融產品和服務方式創新，包括推進小微企業應收賬款融資專項行動、加強小微企業信貸產品和服務方式創新、優化小微企業開戶服務、發展小微企業保險服務；三是加大小微企業金融服務的財政支持力度，包括對企業直接融資給予財政激勵、對小微企業信貸投放機構給予風險補償、加大融資擔保行業發展力度等；四是加強小微企業金融服務的監測考核，包括將金融機構小微企業信貸投放納入MPA考核、信貸政策導向效果評估，加強小微企業信貸利率監測引導，督促金融機構完成“兩增”目標和信貸投放計劃，嚴格落實收費減免政策等；五是按年組織開展覆蓋全區的小微企業金融服務政策專題宣傳活動和融資對接活動。

三大原因導致融資難融資貴

“小微企業融資難、融資貴問題，是一個世界性難題。即使在部分國家或地區出現一些針對小微企業融資的先進模式，也存在難以被普遍復制和推廣等問題，在我國，開展小微金融業務存在著‘雷聲大，雨點小’的尷尬局面。”中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼表示。對此，他認為有三方面原因。

一是小微企業自身存在的不足和問題。小微企業往往公司治理不健全，內控和財務等制度存在漏洞，造成企業經營過程不規范，金融機構很難評估企業的經營風險。同時，小微企業抗風險能力較差，易受宏觀經濟波動影響。

二是金融機構業務模式不健全。我國普惠金融服務覆蓋面和滲透率偏低，符合小微企業發展特征的金融產品和服務體系有待構建。在傳統的業務模式下，小微金融業務的“授信額度小、授信主體多”的特點，大大提升了銀行業務開展的成本。風險管理方面，金融機構尚未建立針對小微企業行之有效的風險管理模式，這在一定程度上使得小微貸款經營風險偏大。

三是當前的經濟金融環境收緊和財稅金融政策不完善。在降低宏觀杠桿率和加強金融監管的過程中，我國社會融資規模增速回落，金融企業風險偏好下降，對小微企業產生誤傷。

中國銀行國際金融研究所研究員高玉偉也表示，從我國近幾年的情況來看，成本和風險是影響小微企業融資的關鍵。一方面，人力成本、房租等上升過快增大了企業經營壓力；另一方面，在經濟下行背景下小微企業融資風險問題更加突出。緩解融資難融資貴問題，需要系統設計、協同推進。

長效機制仍待構建

朱鶴新表示，從總體上看，相關政策效果正在逐步顯現。

對于下一步破解小微企業融資難題，高玉偉建議從六方面入手，一是加快金融產品和服務創新，運用大數據等新技術緩解融資難融資貴問題；二是進一步完善小微金融監管政策和金融機構自身制度，提高容忍度和激勵力度；三是完善服務小微企業的多層次金融機構體系；四是探索新的有效的擔保抵押制度，成立政策性擔保機構，避免過度依賴商業性擔保；五是完善社會信用體系建設，堅決打擊惡意逃廢債；六是有針對性地加強對中小企業的金融培訓，提高運用各類金融工具意識和能力。

董希淼認為，深化小微金融服務是一項系統工作，準確把握深化小微企業金融服務的正確方向和重點任務需要做好頂層設計，政府部門、金融機構和小微企業等有關各方需要協同努力，綜合施策，既要針對現狀解決問題，更要探索并構建長效機制，最終實現“幾家抬”的合力。

他認為，首先，深化小微金融服務需要進一步提升小微企業的營商環境。所以要通過改革稅收、法律、管理等方面中不利于小微企業發展的制度，降低小微企業各種不必要的負擔。其次，需要進一步完善小微金融服務的頂層設計，將小微金融納入到普惠金融的發展規劃中。最后，要進一步鼓勵金融創新。在小微金融領域，相關部門可以適當給予金融創新更多空間。