現金流量表在企業財務管理中的應用研究

張同航

（連云港市工業投資集團有限公司，江蘇 連云港 222000）

1 引言

在企業發展過程中，現金流量表是能夠正確反映企業的經營活動、投資活動、籌資活動中對現金、等價物產生的影響的報表之一，更是企業在一個階段各類財務活動的動態財務報表[1]。現如今，現金流量表在國際上已經成為重要的會計報表之一。新時期的企業管理部門和企業相關的債權人、投資者，都十分關注現金流的發展情況。企業現金流大小會直接反映出企業的盈利能力、支付能力?，F金流量表對各個部門、投資者、債權人、會計報表使用者掌握企業的經營能力、財務能力有著重要意義[2]。由此可見，加強企業現金流量表的研究有著重要意義。

2 現金流量表分析現狀

對于當今我國絕大部分企業來說，企業最關注的就是企業經營利潤。在過去很長一段時間內，并沒有提出現金流量的概念，因此企業也不會編制現金流量表進行分析，資金流量分析不到位、滯后性強，企業無法充分發揮現金流量表的積極作用，對企業經營能力、財務能力掌握度較差，特別是在獲取現金流的能力影響非常大，甚至會影響企業發展，不利于企業提高自身的競爭力[3]。

3 現金流量表的應用優勢

①現金流報表能夠精準地反映出一定時間內現金流進入的原因，還能夠將企業的經營活動、投資活動、籌資活動等各類資金進行劃分，并按照動態資金表現對財務投資效益進行分析。

②可以精準反映出企業的支付股利、償債能力，通過對現金流報表進行分析，掌握企業現金流整體上的構成，從而為債權人提供更加真實的支付股利、償債能力等相關信息，這樣更有利于企業經營決策。

③可以充分分析企業現金能力，掌握企業的資金流現狀，提高企業的收現能力，也就是在經營活動現金凈流入與投資資源之間的比值，從而對企業資金運營的績效進行評估。

④分析企業理財活動、投資活動對企業經營成果、財務現狀的影響。現金流量表可以提供一個階段的現金流出、流入動態信息，注釋企業在一段期間經營活動、投資活動等的現金發生情況，確定企業經營質量，反映出動產、負債、利潤等變動的主要因素，并可以通過現金流報表對利潤表、資產負債表內容進行補充。

⑤對企業業務彈性進行評價，財務彈性作為企業在市場經營環境中適應性的衡量標準，可以通過比較現金流入量以及支付現金評價，對企業融資能力、市場適應能力進行明確的判定。

4 現金流量表在企業財務管理中的應用

4.1 企業投資決策的需求

現金流量表是可以有效地對企業各類項目進行評價的重要指標，通過現金流的動態分析、靜態分析，從而研究此類項目的可行性。而動態分析法就是將企業資金變成折現率，也就是對現金流量進行折現處理，如果企業現金指數≥1，則表明該項目可以執行，盈利空間更大；相反，如果現金指數＜1或＜0，則表示該項目利潤空間小，甚至是造成企業損失。靜態法則是通過對項目開展的回收期進行考察，如果最初的投資額和每年發生的流量低于預先估算回收期限，則表示該項目可以執行；反之，則表示該項目沒有投資的必要，可行性較低。掌握財務報表與行業其他企業之間的差距，確定自身的支付能力，表現出當今企業所獲取的利潤額度，在進行科學分析的基礎上對未來一段時間的財務發展趨勢進行控制，這樣才能夠為企業管理部門未來經營決策提供強有力的依據。

4.2 企業籌資與維持資信

在企業日常經營管理當中，必須要重視企業資金周轉等問題，這就需要通過籌資手段完成下一個階段的項目工作。企業在籌集資金過程中通過分析現金流量表，可以明確具體的籌資數量。通常情況下，企業現金流量和企業財務狀況之間有著正相關關系，也就是現金流量越高則財務狀況就越好，所需要籌集的資金數量就越少。如果企業現金流量較少，則表明企業財務較差，需要籌集更多的資金，這樣才能夠保障企業正常經營，并且會提高經營風險。

加入企業的現金流量表并無差錯，并具備一定的流轉規律，則表明該企業的資金運轉活動井然有序，在企業未來經營的一段時間內，企業不確定、風險因素較少，也突出了企業的高資信水平；反之，如果企業經營不善，資信水平有限，則企業未來經營中的不確定、風險因素較多，從而提高了企業的運營風險，所以企業在籌資過程中就難以獲得銀行等金融單位的支持。而現金流決定著企業資金，通過加強現金流量表的分析工作，找出企業現金流出入問題，并及時糾正，確保企業資信不受損，從而推動企業健康發展。

4.3 財務管理方面

企業是一個通過日常經營活動而獲取利潤空間的組織，也就是企業經營的目的就是持續發展中獲取利益。在市場經濟體制下，市場競爭也變得愈加激烈，企業只有保持長足發展，才能夠在市場環境中獲取相關利潤，單純維持企業現狀的方法不可取，這就需要企業樹立戰略目標，不斷提高企業收入，減少支出，這就需要充分發揮財務部門的積極作用。如果企業的現金流入值低于現金流出值，則表示企業在一定時間內有很大機率存在虧損問題，但是企業破產并不僅僅表現在企業經營盈虧，如短期虧損、長期盈利等。如果企業現金流量為正值時，則可以保障企業現金支出需求，則代表企業具備一定的生存、發展能力。由此可見，財務部門維持現金流量平衡的重要性高于企業短期盈利，所以財務部門必須要加強對現金流量表的分析工作，并針對現金流量不均衡問題找出原因，提出針對性措施。

4.4 企業經營活動方面

對于企業現金收入來說，通常都是通過產品銷售、提供服務等渠道獲取，可以說企業經營活動中的現金收入直接表現了企業的現金能力，現金流量表可以表現出企業的經營收入，所以大部分企業都希望采用現金交易。由于市場競爭愈加激烈，企業生存發展受到了國內外同行業的威脅，企業想要進一步發展，就必須要采用營銷手段獲取更多的現金，從而在行業市場中立足。但是，并不是所有的營銷都是采取現金支付方法，企業在經營發展中還要面臨著還款的問題，在產品銷售之后，企業要及時收回款項，這樣才可以更加靈活的應用現金資源，實現后續的經營目標，為企業發展帶來更多的效益。由于應收債權并不具備現金支付能力，當今我國很多企業資信不夠高，存在著諸多債權問題，很多款項無法第一時間收回，容易給企業造成壞賬等問題。所以企業更多是通過銷售、服務方面現金流通方面顯示財務狀況，也就是現金流入越多對企業發展越有利，提高企業的資金周轉速度。這就需要嚴格控制現金流的收支平衡，推動企業健康發展。

5 結語

綜上所述，現金流量表對于當代企業發展有著重要意義，這就需要全面分析現金流量表應用現狀，充分發揮現金流量表的優勢，加強企業經營各個方面的應用，這樣才能夠充分發揮現金流量表效益，提高企業競爭力，實現企業的可持續發展。