會計報表的粉飾與識別研究

英凱

中天運會計師事務所（特殊普通合伙）山東分所

會計報表粉飾在我國相當普遍，它極具危害性，不僅會誤導投資者和債權人，使他們根據失實的財務信息做出錯誤的判斷和決策，而且會迷惑政府等監管部門，使監管部門不能及時發現、防范和化解企業集團和金融機構的財務風險。

有鑒于此，本文擬探討會計報表粉飾的動機、類型、常見手段和識別方法，并以此為基礎，就如何完善我國會計準則以抑制企業對會計報表進行過度粉飾和包裝提出若干建議。

1 會計報表粉飾的動機

1.1 為了業績考核而粉飾會計報表

企業的經營業績，其考核辦法一般以財務指標為基礎，如利潤（或扭虧）計劃的完成情況、投資回報率、產值、銷售收入、國有資產保值增值率、資產周轉率、銷售利潤率等，均是經營業績的重要考核指標。而這些財務指標的計算都涉及會計數據。除了內部考核外，外部考核如行業排行榜，主要也是根據銷售收入、資產總額、利潤總額來確定的。

經營業績的考核，不僅涉及企業總體經營情況的評價，還涉及到企業廠長經理的經營管理業績的評定，并影響其提升、獎金福利等。為了在經營業績上多得分，企業就有可能對其會計報表進行包裝、粉飾。可見，基于業績考核而粉飾會計報表是最常見的動機。

1.2 為了獲取信貸資金和商業信用而粉飾會計報表

眾所周知，在市場經濟下，銀行等金融機構出于風險考慮和自我保護的需要，一般不愿意貸款給虧損企業和缺乏資信的企業。然而，資金又是市場競爭取勝的四要素（產品質量、資金實力、人力資源、信息資源）之一。在我國，企業普遍面臨資金緊缺的局面。因此，為獲得金融機構的信貸資金或其他供應商的商業信用，經營業績欠佳、財務狀況不健全的企業。難免要對其會計報表修飾打扮一番。

2 會計報表粉飾的類型

2.1 粉飾經營業績

利潤最大化。這種類型的會計報表粉飾在上市前一年和上市當年尤其明顯。典型做法是：提前確認收入、推遲結轉成本、虧損掛賬、資產重組、關聯交易。

利潤最小化。當企業達不到經營目標或上市公司可能出現連續三年虧損，面臨被摘牌時，采用這種類型的會計報表粉飾就不足為奇了。典型做法是：推遲確認收入、提前結轉成本，轉移價格。

利潤均衡化，企業為了塑造績優股的形象或獲得較高的信用等級評定，往往采用這種類型的會計報表粉飾。典型做法是：利用其他應收、應付款、待攤費用、遞延資產、預提費用等科目調節利潤，精心策劃利潤穩步增長的趨勢。

利潤清洗（亦稱巨額沖銷）。當企業更換法定代表人，新任法定代表人為了明確或推卸責任，往往采用這種類型的會計報表粉飾。典型做法是：將壞賬、存貨積壓、長期投資損失、閑置固定資產、待處理流動資產和待處理固定資產等所謂虛擬資產一次性處理為損失。

2.2 粉飾財務狀況

高估資產。當對外投資和進行股份制改組，企業往往傾向于高估資產，以便獲得較大比例的股權。典型做法是：編造理由進行資產評估、虛構業務交易和利潤。

低估負債。企業貸款或發行債權時，為了證明其財務風險較低，通常有低估負債的欲望。典型做法是：賬外賬或將負債隱匿在關聯企業。

2.3 會計報表粉飾的動機決定會計報表粉飾的類型

基于業績考核、獲取信貸資金、發行股票和政治目的，會計報表粉飾一般以利潤最大化、利潤均衡化的形式出現；基于納稅和推卸責任等目的，會計報表粉飾一般以利潤最小化和利潤清洗的形式出現。就國有企業和上市公司而言，危害性最大的會計報表粉飾是利潤最大化，即所謂的虛盈實虧、隱瞞負債。

3 會計報表粉飾的常見手段

3.1 利用資產重組調節利潤

資產重組是企業為了優化資本結構，調整產業結構，完成戰略轉移等目的而實施的資產置換和股權置換。然而，資產重組現已被廣為濫用，以至提起資產重組，人們立即聯想到做假賬。近年來，在一些企業中，特別是在上市公司中，資產重組確實被廣泛用于粉飾會計報表。不難發現，許多上市公司扭虧為盈的秘訣就在于資產重組。典型做法是：①借助關聯交易，由非上市的國有企業以優質資產置換上市公司的劣質資產；②由非上市的國有企業將盈利能力較高的下屬企業廉價出售給上市公司；③由上市公司將一些閑置資產高價出售給非上市的國有企業。

資產重組往往具有使上市公司一夜扭虧為盈的神奇功效，其“秘方”一是利用時間差，如在會計年度即將結束前進行重大的資產買賣，確認暴利；一是不等價交換，即借助關聯交易，在上市公司在非上市的母公司之間進行“以垃圾換黃金”的利潤轉移。

3.2 利用資產評估消除潛虧

按照會計制度的規定和謹慎原則，企業的潛虧應當依照法定程序，通過利潤表予以體現。然而，許多企業，特別是國有企業，往往在股份制改組、對外投資、租賃、抵押時，通過資產評估，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長期投資損失、固定資產損失以及遞延資產等潛虧確認為評估減值，沖抵“資本公積”，從而達到粉飾會計報表，虛增利潤的目的。

4 會計報表粉飾的識別方法

如何識別會計報表粉飾以評價企業的真實盈利能力是廣大會計信息使用者所關心的。筆者認為，針對我國企業粉飾會計報表的慣用手段，采用下列四種方法將有助于發現會計報表粉飾。

4.1 不良資產剔除法

這里所說的不良資產，除包括待攤費用、待處理流動資產凈損失、待處理固定資產凈損失、開辦費、長期待攤費用等虛擬資產項目外，還包括可能產生潛虧的資產項目，如高齡應收賬款、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產損失等。不良資產剔除法的運用，一是將不良資產總額與凈資產比較，如果不良資產總額接近或超過凈資產，既說明企業的持續經營能力可能有問題，也可能表明企業在過去幾年因人為夸大利潤而形成“資產泡沫”；一是將當期不良資產的增加額和增減幅度與當期的利潤總額和利潤增長幅度比較，如果不良資產的增加額及增加幅度超過利潤總額的增加額及增加幅度，說明企業當期的利潤表有“水分”。

4.2 關聯交易剔除法

關聯交易剔除法是指將來自關聯企業的營業收入和利潤總額予以剔除，分析某一特定企業的盈利能力在多大程度上依賴于關聯企業，以判斷這一企業的盈利基礎是否扎實、利潤來源是否穩定。如果企業的營業收入和利潤主要來源于關聯企業，會計信息使用者就應當特別關注關聯交易的定價政策，分析企業是否以不等價交換的方式與關聯交易發生交易進行會計報表粉飾。

關聯交易剔除法的延伸運用是，將上市公司的會計報表與其母公司編制的合并會計報表進行對比分析。如果母公司合并會計報表的利潤總額（應剔除上市公司的利潤總額）大大低于上市公司的利潤總額，就可能意味著母公司通過關聯交易將利潤“包裝注入”上市公司。

4.3 異常利潤剔除法

異常利潤剔除法是指將其他業務利潤、投資收益、補貼收入、營業外收入從企業的利潤總額中剔除，以分析和評價企業利潤來源的穩定性。當企業利用資產重組調節利潤時，所產生的利潤主要通過這些科目體現，此時，運用異常利潤剔除法識別會計報表粉飾將特別有效。

4.4 現金流量分析法

現金流量分析法是指將經營活動產生的現金凈流量、投資活動產生的現金凈流量、現金凈流量分別與主營業務利潤、投資收益和凈利潤進行比較分析，以判斷企業的主營業務利潤、投資收益和凈利潤的質量。一般而言，沒有相應現金凈流量的利潤，其質量是不可靠的。如果企業的現金凈流量長期低于凈利潤，將意味著與已經確認為利潤相對應的資產可能屬于不能轉化為現金流量的虛擬資產，表明企業可能存在著粉飾會計報表的現象。