監管新規對商業銀行的影響及對策探析

□ 李桂峰

一、銀行業監管政策的變化趨勢

（一）監管標準日趨嚴格。

一是監管部門大力推進發展普惠金融，強化小微企業、“三農”、民營企業等領域金融服務，對經濟沖擊影響較大的大型商業銀行制定更高標準的監管要求，以國有商業銀行帶動中小商業銀行發展普惠金融事業。二是銀行業的經營范圍被監管部門嚴格限制，高風險的衍生品交易等被禁止或置于更嚴格的監管標準下。監管部門對于銀行業的理財業務提出多項新的管理規定，對商業銀行的經營范圍等作出一系列的限制性規定。譬如：加強商業銀行發行分級理財產品的規定，嚴格限制商業銀行發行。三是金融創新將更加理性化和規范化。銀保監會針對銀行業開展的“四不當”專項治理，主要就是對銀行業不當創新業務進行專項檢查，以規范商業銀行的金融創新活動。

（二）監管范圍日趨全面。

對金融體系的有效監管必須建立在清晰的監管邊界和足夠明確的監管范圍。我國目前的銀行業監管體系正向著消除監管盲區的方向發展，按照監管目的劃分，未來銀行業監管范圍主要圍繞兩大類日趨全面。一是以保護金融消費者的合法權益為目的。人民銀行對商業銀行支付結算業務作出的一系列監管新規定，目的就在于有效防范電信網絡新型違法犯罪，切實保護人民群眾財產安全和合法權益。二是為有效防范由投機和過度杠桿化造成的金融危機為目的。銀保監會要求商業銀行應當對表外業務按照全覆蓋、分類管理、實質重于形式、內控優先、信息透明的原則建立健全風險管理體系，防范有可能造成的金融危機。

（三）宏觀審慎監管日趨突出。

現代銀行業的監管要求對金融體系進行宏觀審慎監管，相比而言，傳統的微觀審慎監管已無法滿足由規模龐大且高度關聯的多樣化的金融產品形成的現代金融體系。一是對銀行業整體行為的監管。宏觀審慎監管主要對銀行業整體行為的監管，占據著主導地位。從國家層面來講，引導銀行業回歸金融的本質，讓銀行更專注主業，避免脫實向虛，提高銀行業整體服務實體經濟的能力和水平，必須進一步提升監管的有效性，防范化解金融風險，保障銀行業系統的穩定性。二是對銀行業內部相互影響的監管。有效防范和化解因銀行內部相互影響帶來的負面影響，對維護經濟金融秩序，支持實體經濟發展發揮著重要的作用。

二、監管新規定對商業銀行產生的影響分析

（一）信貸業務面臨的新問題和新挑戰。

信貸業務作為商業銀行支持實體經濟最直接最主要的手段，一直以來都是監管部門高度重視、重點監管的業務。銀保監會因此出臺了不少有關銀行業做好信貸服務實體經濟工作的指導意見，進一步疏通貨幣政策傳導機制，滿足實體經濟有效融資需求，真正發揮對實體經濟的支持作用。

目前受監管新規影響最大的主要是個人住房貸款業務。國家將房地產定位為“房子是用來住的，不是用來炒的”，房地產本身應以民生和保障為主，這就為房地產信貸政策指明了方向。銀保監會陸續出臺的一系列監管文件均明確了“因地因城施策，促進房地產市場長期穩健發展”“堅持分類調控、因城施策，防范房地產領域風險”。下一階段房地產領域將繼續成為調控重點，不排除會有新的監管政策不斷出臺。

中長期來看，監管新規對信貸發展主要起正面引導作用。一方面，不規范的不合理的資產、負債業務會在日趨嚴格的監管中逐步萎縮，如存款的穩定性將會逐步得到提升，對于信貸業務的收費現象將得到有效的遏制。另一方面，支持實體經濟的傳統業務將真正得以照常開展，創新業務會得到監管政策的鼓勵，如資產證券化、信貸資產流轉、以企業品牌為基礎的商標權、專利權質押貸款、綠色金融債、開展綠色信貸資產轉讓等業務。

（二）中間業務面臨的新問題和新挑戰。

受金融脫媒步伐日益加快、同業競爭加劇等因素影響外，外部監管政策的影響也是非常重要的一個因素，幾乎可以說是對中間業務沖擊最大的一個外部因素。監管部門將投行顧問類業務、對公理財、理財融資等業務情況都列為重要檢查內容。銀保監會開展“三違反、三套利、四不當、十亂象”系列專項治理檢查繼續保持高壓態勢，針對中間業務收入質價相符的監管檢查力度有增無減。對公板塊中，投資銀行業務收入、理財業務收入、托管業務等與信貸業務密切相關的收入受影響較大。長期以來，商業銀行中投資銀行業務收入、理財業務收入、托管業務收入等均有部分來自“息轉費”，不同程度存在質價不符的監管風險。

自2013年以來，銀行理財業務監管政策在不斷規范和持續收緊，成為監管部門重點整頓的業務領域之一，嚴監管對理財業務產生以下五個方面的影響：一是新規嚴格了銀行理財的準入門檻，有利于營造良好的理財市場環境；二是未來理財投資非標通道僅限于信托，有利于風險隔離，但也可能會提升理財投資非標成本；三是高度強化托管，有利于理財資金監控，但可能會提升托管成本；四是新規明確了多項限制性投資，未來銀行業對私人銀行客戶和機構客戶的競爭將更加激烈；五是監管新規要求理財業務要提取風險準備金，雖不直接影響商業銀行利潤，但可能會影響經濟增加值。從市場的角度來看，資金面的持續緊張，推動利率的不斷上漲，市場由“資產荒”轉變成“資金荒”，這對銀行資管的主動投資管理能力和流動性管理能力都提出了更高的要求。在此背景下，理財業務監管新規的出臺，必將倒逼商業銀行的資管向真正的資產管理轉型。

（三）風險管理面臨新問題和新挑戰。

2016年9月，銀保監會制定發布首個全面風險管理的統領性、綜合性規則，為銀行業建立完善的全面風險管理體系提供政策依據和指導。銀行業等金融機構要對信用風險、流動性風險、房地產領域風險、地方政府債務違約風險、債券波動風險、交叉金融產品風險、互聯網金融風險、外部沖擊風險和信息科技風險等十大領域進行風險防控，其中既包含傳統領域風險，又有以信息科技和互聯網為代表的非傳統領域風險。

2017年中央經濟工作會議提出要“把防控金融風險放到更加重要的位置”，強調了必須充分認識金融在經濟發展和社會生活中的重要地位和作用，切實把維護金融安全作為治國理政的一件大事。金融一直都是國民經濟的核心，在我國經濟轉型的關鍵節點，對商業銀行風險管理水平提出更高的要求，未來對銀行業的風險管理方面的監管將更加嚴格。銀保監會出臺了一系列監管新規治理風險，加大對金融機構的監管，促使資金脫虛向實的目的明確。面對經濟回穩向好，未來或有更加嚴厲的監管政策出臺，商業銀行要提前做好金融去杠桿所帶來的流動性風險防范工作。

三、對策與建議

（一）提升服務實體經濟的能力和水平。

一是切實提高支持實體經濟能力。實體經濟不強，是經濟發展滯后的根本原因。充分認識支持實體經濟對銀行業長期穩健發展的重要意義，自覺按照風險可控、商業可持續原則，回歸本源、專注主業、下沉重心，確立科學的發展理念和戰略方向，加強決策、執行、監督、評價等治理機制建設，進一步提升商業銀行服務實體經濟的能力和水平。銀行業要回歸本源，專注主業，提升服務實體經濟質量和水平。堅持“知悉客戶”原則，根據實體經濟需要開發金融產品，提供個性化金融服務，實現金融資源精準投入。二是加強政策研究，找準工作方向。金融監管部門歷來高度重視銀行業服務實體經濟工作。近年來，根據中央最新精神和當前內外部經濟環境制定相關指導意見，這些指導意見對銀行業如何提升服務實體經濟水平給出了較為明確的方向、較為具體的工作措施。銀行業的發展，離不開政府部門的支持，更不能脫離監管部門管控，只有認真貫徹落實黨中央、國務院和地方政府的各項政策方針，真正按照監管政策的要求規范開展各項經營活動，才能得到政府和監管部門的認可和支持，才能保證經營方向不出現偏差，才能提前做好防范工作和應對措施。三是加快經營模式轉型和發展戰略轉變應對挑戰。金融脫媒和利率市場化將給商業銀行帶來嚴重的沖擊，將從根本上改變商業銀行依靠貸款盈利的模式，促進商業銀行由傳統信貸服務向綜合服務的現代化金融企業轉變。商業銀行需將“以客戶為中心”放在第一位，加快業務經營轉型，通過強化架構建設、客戶分層管理、營銷服務體系、結構調整等措施，依托信息化、集約化和差異化管理，打造特色核心競爭優勢，實現效益、質量、規模協調發展，成為專業綜合金融服務提供商，才能抵擋互聯網金融的沖擊。

（二）加快創新業務發展，提升創收能力。

一是大力發展投資銀行等新興中間業務。樹立“大投行”理念，圍繞債券融資、投資并購、股權融資、銀團貸款、資產證券化等重點領域，打造“融資+融智+融信”為一體的投資銀行服務體系。做好地方債投資，發揮地方債對財政資源的吸附作用。把握產業升級和重組機會，大力發展并購財務顧問業務。穩步推進代客理財業務，探索開展市場化、法治化債轉股工作。大力拓展跨境供應鏈、跨境電商、跨境融資等國際業務客戶群，推動國內信用證、出口買方信貸、福費廷二級市場以及掉期、擇期等交易類業務發展。二是銀行理財將向真正的資產管理回歸。一方面，理財要回歸“受人之托，代客理財”的資產管理本源，可以通過提升自身的投研能力，為投資者創造最大化的投資收益，這樣才可以在整個大資管的背景下，與券商、基金這樣的較為市場化的機構形成有效的競爭。另一方面，理財要有大類資產配置的思維，不僅僅要局限于當前的固收類業務，更要關注權益和商品等這樣的資產領域，從而為不同風險偏好的客戶提供差異化和個性化的分層產品，資產管理業務獨立運作將成為多數機構的最終必然選擇。三是加快布局互聯網金融和移動金融。進一步擴大平臺應用范圍，做活C端客戶，做強B端商戶，做到線上線下營銷覆蓋、對私對公產品覆蓋、系統內外場景覆蓋、數據分析客戶行為覆蓋、網點網絡獲客全網覆蓋。適應多樣化多層次消費需求，提供和改進差異化金融產品與服務。支持發展消費信貸，滿足人民群眾日益增長的美好生活需要。創新金融服務方式，積極滿足旅游、教育、文化、健康、養老等升級型消費的金融需求。線上活動平臺要創新活動模式，主動融入本地商戶商圈和客戶生活圈，加快互聯網金融產品研發推廣。四是進一步提升服務質量，加強服務收費管理。不斷提升金融服務質量和層次，切實幫助客戶防范融資風險、降低資金成本。對于個性化服務、定制化服務等，按照市場規則規范管理，有效降低企業成本。要嚴格落實服務價格相關政策法規，大力整治不當收費行為。持續開展減費讓利，嚴格控制收費水平，進行規范化質量確保依法合規、質價相符。

（三）抓好全面風險管理體系建設，提升風險管理水平。

一是風險管理根據環境變化進行調整，與風險狀況和系統重要性等相適應。二是建立覆蓋各個業務條線風險管理的系統，包括本外幣、表內外、境內外業務；覆蓋所有分支機構、附屬機構、部門、崗位和人員；覆蓋所有風險種類和不同風險之間的相互影響；貫穿決策、執行和監督全部管理環節。三是建立獨立的全面風險管理組織架構，賦予風險管理條線足夠的授權、人力資源及其他資源配置，建立科學合理的報告渠道，與業務條線之間形成相互制衡的運行機制。四是將全面風險管理的結果應用于經營管理，根據風險狀況、市場和宏觀經濟情況評估資本和流動性的充足性，有效抵御所承擔的總體風險和各類風險。