推進涉農應收賬款供應鏈融資的實踐與思考
——以廣東省梅州市為例

陳 麗

（中國人民銀行梅州市中心支行，廣東梅州 514021）

1 梅州模式的規模供應鏈融資業務特點

1.1 基本模式梅州規模供應鏈融資業務的基本模式是“再貸款+公司+農戶”，即基于農戶（上游供應商）—農業企業（核心企業）的產業供應鏈，利用中征應收賬款融資服務平臺（以下簡稱“平臺”）的在線供應鏈融資模式，農戶以未來的養殖收入或者銷售收入作為應收賬款質押給銀行，并由農業企業作為債務人確認該筆應收賬款的真實性，銀行再運用人民銀行的再貸款資金向農戶發放貸款。農戶拿到貸款用于購買種苗、化肥、農藥等生產物資，啟動與農業企業的合作；農業企業在每輪合作結束時按約定的收購價格給農戶結算收益，有效保證了還款來源。“再貸款+公司+農戶”規模供應鏈融資業務操作流程如表1所示。

圖1 “再貸款+公司+農戶”規模供應鏈融資業務操作流程

1.2 創新優勢“再貸款+公司+農戶”模式與傳統農戶信貸模式對比分析情況見表1。與傳統的農戶信貸模式相比，“再貸款+公司+農戶”規模供應鏈融資模式在擔保方式、融資成本、信貸風險等方面更具優勢。

一是以應收賬款作質押擔保，解決了農戶缺乏抵押物的難題。在傳統的農戶信貸模式中，銀行一般要求農戶提供固定資產抵押物。而在“再貸款+公司+農戶”規模供應鏈融資模式中，農戶通過平臺發布應收賬款信息，銀行據此作為質押給農戶提供融資支持，無需另外再提供抵押物，解決了農戶缺乏抵押物的難題。

二是運用再貸款資金，降低了農戶融資成本。金融機構運用支農再貸款發放涉農貸款利率的加點幅度最高不得超過3個百分點。因此，“再貸款+公司+農戶”規模供應鏈融資模式中，農戶獲得貸款的利率一般比農戶自己單獨申請融資的利率低一兩個百分點。如首筆供應鏈模式中，興寧市農村信用社對鏈上11個農戶發放的貸款利率為5.75%，比同類貸款利率下降1.4個百分點。

三是解決了銀行與農戶之間的信息不對稱問題，銀行信貸風險降低。“再貸款+公司+農戶”規模供應鏈融資模式基于一個真實的交易背景，有利于銀行借助核心企業對上游農戶的深入了解，選擇有信用、資質好的農戶作為融資對象，有效防止道德風險的發生，規避傳統農戶業務的風險點。

表1 “再貸款+公司+農戶”模式與傳統農戶信貸模式比較

2 梅州市推進規模供應鏈融資新模式的主要做法

2.1 完善工作機制，全面推廣平臺的應用梅州中支把平臺推廣作為服務“三農”、緩解農戶融資難和融資貴問題的有力抓手，加強組織，協調推動，確保平臺工作務實、有序推進。一是向地方政府報送專報信息，積極宣傳平臺作用，建議大力推廣平臺解決“三農”融資難題，得到市政府主要領導的批示與肯定。二是成功推動政府將“開展應收賬款質押融資，推廣以龍頭企業為核心覆蓋上下游的供應鏈融資模式”列入《梅州市金融改革創新與科學發展“十三五”規劃》，對建立平臺推廣工作的聯動機制營造了良好的政策支持環境。三是建立平臺工作交流、指導、考核等配套工作機制，保證工作層層重視和落實，提升平臺推廣應用效率。四是強化平臺宣傳培訓，通過向媒體專題宣傳、銀行定點宣傳、企業現場宣傳等方式，廣泛普及平臺知識，提升平臺知曉度。

2.2多方聯動，凝聚部門合力一是內外聯動。梅州中支加強與農業局、扶貧局的交流、溝通和協作，下發省市兩級重點農業龍頭企業、扶貧農業龍頭企業目錄供縣支行和銀行機構參考。二是上下聯動。在市級層面確定總體的思路和框架，發揮縣支行貼近企業的優勢，指導縣支行在總體框架下因地制宜推進工作。三是科室聯動。中支相關科室之間加強聯動，形成人民銀行內部工作合力，把金融機構平臺推廣應用工作納入人民銀行“兩管理、兩綜合”考核評價體系，加大督促力度，保證工作順利開展。

2.3 試點先行，樹立示范典型梅州中支采取“先試點、再總結、后推廣”的辦法，選取梅州市轄內的興寧市為首個試點地區，興寧市金鴿養殖合作社為核心企業，興寧市農村信用合作聯社為資金提供方，實施重點突破。指導合作社和農戶在短期內完成用戶注冊、賬款上傳和賬款確認等準備工作，搭建一個以應收賬款覆蓋成本、農戶零投入、銀行低風險的融資框架：銀行以應收賬款作為質押擔保，運用再貸款資金向農戶發放貸款，供農戶購買種鴿和飼料。2017年4月11日，首條“再貸款+公司+農戶”模式的規模供應鏈融資業務完成。基于試點的成功經驗，梅州中支及時總結，將行之有效的模板在全市范圍內推廣。

2.4 用好再貸款工具，推動惠民政策落實到戶梅州中支組織轄內支行和金融機構精選運用再貸款給予信貸支持的新型農業經營主體作為示范點，在全市創建了再貸款示范點8個。充分發揮再貸款工具的政策導向作用，以再貸款示范點為切入點，引導銀行機構針對“公司+農戶”模式提供簡化信貸流程、擴大信貸額度、優惠信貸利率等融資便利，確保再貸款的優惠政策惠及農戶。對于成效明顯的金融機構，梅州中支在再貸款額度、金融扶貧政策效果評估、宏觀審慎評估等方面給予政策傾斜。

3 梅州市推進規模供應鏈融資新模式取得的成效

3.1 緩解了農戶融資難、融資貴問題“再貸款+公司+農戶”規模供應鏈融資模式，通過發揮平臺的資源整合作用，利用再貸款的有效支持，解決了農戶以往因自身規模小、授信評級低、無有效抵押物而產生的融資難、融資貴問題。截至2018年8月末，梅州市轄區已完成規模供應鏈11條，融資筆數147筆，融資金額2598.4萬元，支持106戶農戶發展生產，節省利息支出近40萬元，農戶人均月增收額2000元。

3.2 支持了農業產業發展壯大“再貸款+公司+農戶”規模供應鏈融資模式一方面解決了農戶資金問題，有利于吸引更多農戶加入，擴大生產規模；另一方面有助于農業企業完善與農戶的利益聯結機制，增強企業的競爭實力，促成供應鏈條的良性發展。例如，興寧市金鴿養殖合作社減少了自身資金占用，有更多的資金發展生產，每月出產乳鴿和商品鴿比之前增加7000個，月均銷售收入增加14萬元。

3.3 促進了涉農信貸投放銀行通過對供應鏈條上農戶信息流、資金流的掌控，解決了信息不對稱問題，降低了業務風險，也有利于拓展農村市場和客戶，對農村地區信貸投入積極性增強。截至2018年8月末，梅州市涉農貸款余額527.25億元，同比增長18.98%。其中，農戶貸款余額216.13億元，同比增長22.02%。

4 梅州市推進規模供應鏈融資新模式存在的問題

一是應收賬款融資服務平臺的認知度低，部分企業及農戶對供應鏈融資業務不了解，缺乏利用應收賬款質押融資以解決融資難題的意識。

二是縣域應收賬款融資業務仍在起步階段，部分金融機構對應收賬款融資業務持謹慎態度，認為應收賬款融資風險難控，賬款回收風險大，影響了規模供應鏈進一步推廣。

三是缺少正向激勵機制，債務方企業動力不足。應收賬款的債務方掌握著交易的話語權，出于審慎經營考慮，這類企業選擇不注冊、不配合、不受理等方式，造成應收賬款融資業務推廣緩慢。

四是現有供應鏈貸款額度小，貸款期限較短，未能真正發揮平臺在緩解農戶融資難題、幫助農戶增收增產等方面的作用。

5 推廣梅州市規模供應鏈融資新模式的建議

5.1 完善的工作機制是基礎自平臺上線以來，行領導層面高度認同和重視平臺對于緩解企業和農戶融資難、支持實體經濟的作用，將平臺推廣工作列為全行重點工作項目，搭建起一個目標明確的工作框架，包括人行、政府、金融機構三方共同發力的推廣合作機制，以專報、簡報、工作通報為媒介的信息交流機制，以考核推廣績效為目的的考核和激勵機制，覆蓋銀企農的宣傳應用培訓機制。健全的工作機制，是梅州中支有序開展平臺工作的基礎保障。

5.2 整合優勢資源是重點一是在完成規模供應鏈融資，平臺工作基礎較好的興寧市召開平臺現場推進會，邀請成功對接的興寧聯社和興寧市金鴿養殖專業合作社分享經驗，形成有力的示范效應。二是多方聯動，密切與政府部門的協作，與財政局簽訂《關于政府采購支持中小微企業質押融資的通知》，通過政府采購渠道為中小微企業尋銷路、覓資金，為銀行搭橋梁、推客戶。發揮金融機構點多面廣且密切聯系企業的優勢，擴大宣傳覆蓋面，借助銀行供應鏈金融業務了解核心企業及上下游農戶的基本情況。平臺推廣是一項長期工程，必須依靠人行、政府、金融機構等多方力量，整合各方資源，才能打開推廣工作新局面。

5.3 樹立示范典型是關鍵中心支行采取“先試點、再總結、后推廣”推廣辦法，在市級層面確定總體的思路和框架，將行之有效的模板在全市鋪開。各縣支行以此為基礎，結合地方實際開展規模供應鏈融資業務，推動更多的企業、農戶加入。