公允價值計量屬性應用研究

馬閃霞 劉希麟

摘要：公允價值計量屬性的使用一直以來都備受矚目，各國學者對此也持有不同的觀點。在公允價值理論的進一步推進和市場經濟條件逐漸完善的情況下，公允價值的應用規模也隨之擴大。特別是金融資產和金融負債等工具的大量出現，公允價值計量屬性在新興工具中的應用就顯得頗為迫切和重要。文章的創新點是較為全面的分析了該計量屬性與其他幾種屬性的異同之處，并針對其應用中的不足之處，提出相應解決對策來增強其可操作性。

關鍵詞：公允價值；計量屬性；應用；會計準則；可靠性

一、研究背景

公允價值計量屬性一直以來都備受國內外學者的矚目。我國公允價值的使用歷程也可謂是步履維艱。1998年公允價值計量屬性第一次出現在會計準則中。我國在2001修改了準則，幾乎禁止了公允價值的使用。后來隨著市場的逐步完善，經濟的進步、證券市場化進程進一步向前推移，金融工具及其衍生工具迅速繁榮，在歷史成本計量模式下的資產價值一定程度上偏離了實際價值，這有悖于會計信息質量的可靠性方面的要求，所以該模式下的財務報告的可信性也相應被削弱。隨著制度的逐漸完善、公允價值的使用條件慢慢的也能基本得到滿足和大量新興工具的產生就使公允價值的優越性日益明顯。在這種情況下，只有公允價值可以及時、準確的反映現在和將來外部因素的變化對公司資源價值的影響，所以公允價值計量屬性就又一次被人們引入到會計計量模式中，并使其成為主要的計量屬性。這一做法既是為了與國際慣例相趨同，又同時保持了一定的中國特色。

二、公允價值計量屬性相關理論

（一）公允價值計量屬性的概念

對于公允價值的內涵，不同的組織對此也有著不同的理解。所謂公允價值，FASB將其定義為 “買賣雙方在正常交易中，賣出某一資產所能收到或償還某一債務所需支付的金額”。IASC在 IAS39 中將其定義為 “公開買賣的市場條件下，充分了解市場信息的買賣者愿意互換資產或者償還負債的成交價格就是公允價值”。新會計準則中規定：在公開市場條件下，資產和負債采取公允價值計量，熟知情形的買賣者愿意互換資產或償還債務時的成交價。由此可知，公允價值計量屬性使用的首要前提條件是：交易是在公開，公正的市場下進行的，是買賣兩方對市場信息深思熟慮之后形成一致意見最終達成交易，這一情況下的成交價格就代表了公允價值。計量屬性是對會計諸多要素采取特定方式予以定量化，能夠以貨幣的形式來計量并反映在財務報告中的一種確認方式。

（二）公允價值計量屬性與他幾種屬性之間的異同之處

目前在會計實際操作中采用的計量屬性有五種，分別是歷史成本、現行成本、可變現凈值、未來現金流量現值和公允價值計量屬性。公允價值是否屬于新的計量屬性，學術界各學者對此持有的看法各不相同。有人認為公允價值并不完全是一種全新的計量屬性。另外一些學者認為公允價值計量屬性與其他屬性之間有著顯著差別，是一種新的計量屬性。本文認為公允價值計量屬性不是僅指某一具體的屬性而是一種復合型的計量屬性。公允價值在各階段、各認知方面上均有著不同的表現方式。所以對不同的計量對象及其所在的具體環境需要采取與其相對應的計量屬性，才能確保對外公布的財務報表中各資產、負債和權益項目計價的準確性。公允價值與其他五種屬性之間既存在相同點又有著明顯的差別。

1. 公允價值計量屬性和歷史成本計量屬性之間的差異。在初始確認時，公允價值和歷史成本兩種計量屬性在金額上是沒有差異的。歷史成本表現的是已經發生過的那一時刻的公允價值。但兩者在后續計量中還是存在很大區別的。首先，公允價值和歷史成本的計量依據不同，公允價值是通過衡量現在這一時刻的市場交易狀況來計量的，可以是實際成交價也可以是假設的實際上并不存在的價格。而歷史成本是依據實際支付的金額來計量的，是實際存在的價格。其次，歷史成本計量模式下的價格是唯一的、確定的，不會隨著時點的變化而變化，而公允價值計量模式下計量對象的價格是不唯一的、不確定的金額，而是隨時點的變化而變化。

2. 公允價值計量屬性與現行成本計量屬性之間的異同點。所謂現行成本，是指當前買入（或者賣出）相同或類似資產所支付的價格。兩者的相同之處為：都指在計量日的交易金額；獲取方法都受主觀因素的影響。兩者的不同點為：在從屬范圍的角度下，后者屬于成本類范圍，前者不僅可以歸屬于成本范圍，還可以歸屬于市場價格范圍；從宏觀因素來看，公允價值與現行成本相比較而言，前者對市場有較強的依賴性，而后者對市場的依賴性不強。從計量的側重對象來看，公允價值與現行成本相比，前者的計量側重于企業所擁有的資源在將來所能給單位帶來的獲利能力，后者的計量側重于取得同類或者功能相似的資產交易價格。

3. 公允價值與現行市價之間的異同點。兩者的相同點：兩者在含義上基本是一樣的，前者是由交易價格或可觀察的交易金額確定的，此金額也必然是公允的市場價值。兩者的異同點：（1）現行市價對達成交易的條件要求不高，并不突出市場價格是否公正，而公允價值對市場環境的要求比較高，更加強調市場的公開、流動和公正性。（2）現行市價的確認充分取決于實際交易中的成交價格，但該種計量屬性不易對不經常發生交易的特殊資產進行正確計價。而對這些特殊資產可以通過采用公允價值進行準確計量。

4. 公允價值與可變現凈值之間的異同點。兩者的相同點是：在一年內應收回或應支付的項目中，因資金的周轉使用所產生的那部分時間增值對其作用甚微，此時兩者在數值上是相同的。兩者的不同之處：可變現凈值是在日常的生產經營運作中評估價格減掉變現成本以后的數額，而公允價值不扣減變現成本，就指其資產的內在價格。可變現凈值沒有包括貨幣資金運動產生的價值，而公允價值涵蓋了資金運動所產生的價值。

5. 公允價值與現值之間的異同點。兩者的相同點：對不經常發生交易的某項資產或負債因其流動性較差很難獲得公平成交價，此時可以考慮使用現值對流動性較差的資產或負債進行計量，以確保對外公布的信息的準確、可靠。在確定公允價值時，現值可以作為一種方法被采用，這種情況下兩者所得結果是一樣的。不同之處：只有存在流動市場時采用公允價值計量才有意義，現值既適用于流動市場又適用于非流動市場。

綜上，經過對比分析公允價值與其他屬性之間的異同之處，得出以下結論：公允價值的使用在一定程度上能夠確保交易價格是公正的并能得到人們的一致認可。公允價值在一定程度上能夠保證報表項目的正確計量，從而使得所提供的信息更加真實可信。公允價值計量屬性與其他屬性之間是彼此滲透，共同發揮作用，公允價值與其他屬性的意義都是為財務報表使用者提供準確、可靠的財務信息，以滿足使用者們各自的決策需要。

三、公允價值計量屬性的應用研究

（一）投資性房地產中的應用

1. 投資性房地產中的應用現狀

新準則規定投資性房地產計量模式的選擇企業可以根據自身實際情況自行選擇各自適用的計量模式，但只能從兩種模式中選擇一種且計量模式一旦確定就不能擅自更改，除非確實存在特殊需要時才能改變計量模式。 新準則規定其后續計量如果采用歷史成本模式，只能在有確鑿依據證明其公允價值可以連續準確獲得的情況下，才能更改現有計量模式。為進一步規范公允價值在投資性房地產中的使用，財政部又做出以下規定：（1）必須存在流動、公正的買賣市場。（2）不得計提折舊。（3）可以從歷史成本模式轉向公允價值模式，不準許逆向轉換。（4）一個單位內必須選擇統一的計價基礎對其進行后續計量。 因此，其公允價值的獲取和披露成本較高，對上市公司來說，是否采用公允價值進行計量要考慮成本效益原則。

2. 應用中存在的問題

（1）采用公允價值的企業比較少。其主要原因有：①監管部門的審慎態度。基于這個態度，很多上市公司也相應的持以謹慎的態度，以符合監管要求。②公允價值模式下，對其差異額確認為損益，易于導致單位損益變化幅度較大，不利于上市公司的平穩發展。因后續計量采用公允價值模式不準計提折舊或攤銷，在會計年度末，對初始確認金額與公允價值之間的差異額確認為損益，直接計入當期損益表，所以企業的會計利潤、每股收益、等很多個指標都會隨著投資性房地產價值的變化而發生較大波動，從而對上市公司會產生一定的影響。且其公允價格難以取得，獲取成本比較高。因為中國的房地產交易體系尚存不足，其成交的外部環境并不活躍，所以很難取得其公開成交價格。每期末為獲取公允價格，還得去聘任專業評估人員對資產的公允價格進行預估，就相應增多了投資性房地產的獲取成本和披露成本。

（2）公允價值的確定方法不統一。會計準則明確了其公允價值使用的前提條件，但是沒有規范具體使用哪一種方法來確定其公允價值。在實務中，各單位確定公允價值的方法也各不相同。一些單位直接把評估機構的評估價值作為公允價值，另外一些單位參謀功能相似資產的成交價來確認其公允價。雖然每一種方法都思考了市場因素，但也避免不了人的主觀預測帶來的不確定性。

（3）監管問題的存在導致了公允價值被用于不正當的目的。由于監管不到位，公允價值常被一些上市公司利用以達到控制損益的目的。新準則中，在一定條件下單位可以自行決定采取哪一計量模式對其進行后續計量，這也就給了企業自主決定是否在報表中確認其公允價值變動損益的權利。因各公司會出于不同目的使用公允價值以實現對公司盈虧的控制，所以相關部門應該加強控制。

（二）金融工具中的應用

1. 金融工具中的應用現狀

我國會計準則對金融工具的確認和計量做出了明確規定：公允價值是金融工具及其衍生品的主要計量屬性。因經濟條件的不斷改善，金融工具的運用日益頻繁。為了加強金融工具的管理，財政部在2006年發布了關于金融工具計量問題的新要求，從確認、披露等多方面規范了金融工具的應用。

新準則中規定：金融工具應根據其公允價格進行初始計量。使用公允價值進行確認時除可供出售金融資產將其增減部分計入其他綜合收益，其他資產將其公允價值變動部分計入本期利潤，成交過程中發生的相關手續費可供出售金融資產計入成本，其他資產相應計入本期利潤。金融工具的后續計量也應采用公允價值。而持有至到期投資等金融資產或其他負債應該按實際利率計算得出的攤余成本來予以確認。對于不存在活躍交易環境的金融工具及其衍生工具，應該根據成本價格進行計量。采取公允價值計量的部分金融工具在持有期間價值增減部分應該確認為投資收益，對當期利潤產生直接影響。而另外一部分金融資產持有期間高于或低于前期賬面價值的部分，不包括減值和外匯匯兌損益，應該直接計入所有者權益而非利潤，只有在其發生減值或最終出售時，才應當計入當期利潤。這一應用不僅能滿足同世界慣例接軌，又符合中國的國情。

金融資產或負債隨市場的波動其價格會發生較大變動，這使得采取歷史成本進行計量就不能及時、正確的表現其內在價值。對于當前資本環境下出現的金融衍生工具，再采用歷史成本進行計量就凸顯了它的缺陷。對于衍生金融工具來講，公允價值計量屬性的采用能夠提供其確認的理論基礎。公允價值是金融工具最重要的計量屬性，其越來越多的被應用于金融工具是未來的一種趨勢。

2. 金融工具應用中存在的問題。（1）金融市場不夠完善。中國的資本市場與美國、英國那些發達國家相比較而言還處于低級階段，還不能滿足公允價值運用的環境需求。衍生工具種類較少，幾乎沒有公開市場的成交價格，受主觀因素的影響相對較多，價格體制還存在缺陷。（2）公允價值的可靠性和可操作性不足。因為外部因素是變幻莫測的，一些買賣業務的計量能夠找到同類或相似成交價格，還有一些需要采用一定的方法進行估值。在中國資本市場還不完善，金融工具的買賣市場是有限的。因受人為因素的影響，其結果存在差別，這對公允價值的可靠性產生不利影響。

（3）會計人員的整體素質不高。我國缺乏綜合性的會計人員，這不僅制約了會計理論界的發展更不利于會計實務界的操作使用。在業務操作過程中，公允價值的使用在很多方面都需要會計人員的主觀判斷和自主決策，這對財務人員的專業判斷、專業技能和職業道德提出了更高要求。

四、公允價值計量屬性應用的建議

（一）完善有關公允價值的會計準則，增強其可操作性

在中國產生虛假財務信息的現象比較多，這與財務人員缺乏相關的職業判斷的知識有關。所以為了提高可操作性，首先要有完善的理論知識，再進一步完善公允價值相關的準則體系，盡可能的在準則中對公允價值使用的具體事項給出指南，以增強其可操作性。同時出于財務信息質量方面的考慮，應盡早補充完整公允價值應用方面的具體指導，詳細規定公允價值運用范疇及其確定方法，這樣不僅便于規避會計報告的造假行為，還方便其在實務中的具體使用。

（二）完善市場條件

在市場環境逐步發展完善中公允價值隨之孕育而生。公允價值的使用要滿足一定的前提條件。雖然市場體系已經形成，但市場中還存在很多不確定因素，信息的充分與完整水平對公允價值的使用十分重要。公允價值在不滿足公允價值使用條件的市場環境中頻繁使用，這是沒有現實意義的，也不符合會計信息質量要求。因而，完備的應用環境是用好公允價值的根基。在增強市場環境督查時還要從以下方面進行：1.加速增強各類金融價格市場化的進程。2.努力開發各種市場， 以取得公平的成交價格。3.重視建設信息化的市場，保障信息溝通的順暢無阻。4.建立完善的企業內部控制的體制機制， 加強企業內部管理。

（三）提高會計從業人員的職業判斷和專業水平

在不成熟的交易環境下，公允價值需要應用估值方法來確定，在估值過程中就需要根據會計人員的經驗和專業知識進行主觀判斷。因此，專業人員的知識技能和職業素質的高低會對公允價值的有效使用產生重大的影響。新的計量方式的出現， 使得專業人員面臨著更大挑戰。如果缺乏具有綜合素養的財務人員， 公允價值計量就得不到正確地估量和更好的使用。所以，各公司都應該重視財務從業者的職業素養和專業技能的提高，必須不斷擴大對在職者的教育投入力度，對財務人員不斷進行培訓來提高專業知識技能。

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（作者單位：上海工程技術大學）