中小企業融資租賃問題與對策研究

趙云芳

摘要：近年來，我國政府大力支持融資租賃行業的發展，中小企業成為我國經濟發展中最具活力的部分，大約有80%的融資租賃客戶是中小企業。文章將融資租賃與中小企業融資有效結合，從中小企業自身、我國市場大環境及融資租賃企業三方面尋找解決中小企業融資租賃問題的對策。

關鍵詞：中小企業;融資租賃;融資難

隨著我國改革開放的不斷深入，中小企業在其發展過程中存在諸多困難，表現在融資結構失衡，價值較低，信譽等級低，不能有效的應對風險，所以解決融資治理和調整中小企業的快速發展也成為了接踵而至的任務。要盡快探討新的融資方法，優化產業的資本結構，采用融資租賃解決融資問題，營造良好的債務融資氛圍，從而使中小企業的發展得到加快。

一、中小企業融資租賃概述

（一）什么是中小企業

中小企業，又稱中小型企業或中小企，它在同類行業中，規模較小，擁有的資產規模較小，經營規模比較單一的單位。中小企業往往是由一個人或者幾個人集資組成，雇用少數人數，不能賺到更大的營業額，一般情況下由創辦的人直接管理，基本不受外界干涉。

作為讓眾多參與者都可以參與創業的中小型企業，可以幫助我們增加就業崗位，積極創新科技，維護社會的穩定和諧，對于增長我國的GDP和可持續發展有著十分重要的意義。

（二）融資租賃的基本概念

融資租賃另一種說法設備租賃或現代租賃，它的本質是指租賃全部或者一部分資產的風險與報酬的租賃。我們可以選擇轉讓或者不轉讓資產。融資租賃與金融租賃得到迅猛發展，是為了更好的進行金融改革，可以有效降低融資難的困難，帶動其它企業的資金注入，加快企業的優化升級。融資租賃作為一種新生的模式，可以降低租賃雙方的風險。

二、我國中小企業融資租賃的現狀及存在的問題

（一）我國中小企業的融資租賃現狀

1.數量激增的融資租賃公司

在當前形勢下，按照主體的不同，我國的融資租賃公司分為三種類型：金融租賃、內資租賃和外資租賃。且截止2016年底，我國運營的融資租賃公司共有由年初的4508家增長到7136家，增速58%，其中，金融租賃公司增長了25%;內資租賃公司已成功達到205家;外資租賃公司已經增長了2601家。（見表1）

2.融資租賃業務總量連年增長

在2012-2016年間，中國融資租賃業一直保持高速增長，其業務總量也由2012年的約15500億元增至2016年約53300億元，增長了約3.5倍。（見表2）

通過對上述數據的整理，結合宏觀經濟環境進行分析，我國融資租賃在2013年增速放緩，這是由于在世界經濟環境的影響下，相關部門適當的調整了對融資租賃控制力度，我國融資租賃業開始進入盤整期。2014年我國融資租賃業雖然仍處在盤整期，但是增長幅度為52.3%，比2013年的35.4%增幅明顯加大，這對我國融資租賃業是一個積極的信號。“一帶一路”戰略大背景下，隨著中國企業“走出去”的步伐加快，2015年及2016年分別增長了12400億元及8900億元。融資租賃業在國內迅猛發展，對實體經濟融資的帶動作用顯著。但是，2016年融資租賃公司數量增幅58%，融資租賃合同余額增幅20%。可見，公司數量增幅遠高于融資租賃公司的業務增幅，主要是新成立公司較多，而業務量并未大規模開展。此外，我國融資租賃的市場滲透率維持在5%以下，仍遠遠低于美國、歐洲及日本等國家。

（二）中小企業融資租賃存在的問題

1.中小企業自身的問題

中小型企業的硬件設施不過關，例如：注冊資金以及流動資金規模較小，對自身財務的管理缺乏專業知識，內部人員的管理機構不夠健全，沒有較為英明的領導人來帶領，隨波逐流等。其次，中小型企業的信譽并不是很高，他們的債務問題總是依靠拖延時間來解決。越來越多中小企業拖欠貸款，并且拖欠的形式相似，這是非常不利于他們進行企業的融資的。更為嚴重的是，中小企業不能跟銀行進行及時有效的交流。為了規避這些行為為銀行帶來的不利影響以及維護自身的利益，相當一部分銀行拒絕貸款給中小型企業，這樣，中小型企業便不能順利的進行融資。這樣做的結果是，中小型企業和大型企業之間的差距越來越大，我國中小企業運營模式以及發展模式存在許多問題，亟待解決。

2.融資租賃公司的缺陷

融資租賃模式在我國已經有了30多年的歷史，但融資租賃公司的發展并不能讓人滿意。我國現有的融資租賃的公司的數目、業務量及市場滲透率、規范性等與西方一些發達國家相比還是存在相當大的差距的。除此之外，我國的融資租賃市場并不能適應當前形勢發展的需要，還需要繼續擴大。部分融資租賃公司不能明確自己經營范圍，自己公司的主打項目有時候也會變得特別模糊。很多租賃公司的現在所經營的并不是他們指定的主打內容，調查結果表明：許多融資租賃公司都是通過借貸業務來維持公司的發展，很多公司的租賃資產占據了本公司價值的很大比例。另外，融資租賃公司也在減少租賃的內容，想成為不是銀行的金融機構。

中小企業通過融資租賃來解決其內部資金的流通問題是遠遠多于大型企業的，然而，因為中小型企業的法人代表不具有魅力，資產比重不夠大，一些大型企業不想和其合作。這種情況非常不利于中小型企業的發展，迫使他們不得不去選擇其它的融資方式。

3.我國市場大環境的問題

我國的融資租賃僅僅發展了30余年，并沒有引起我們的高度關注，融資得不到有效的發展，在一定程度阻擋了中小型企業的融資租賃業務。我國當前的市場大環境已經出現了很多問題，首當其沖的便是法律并沒有給予中小型企業足夠的保護。我們必須建立相當的法律程序來確保中小企業的穩定發展。比如美國，就建立了這樣的法律體系，其中大大小小有50多部的法律。我國出臺了《個人獨資企業法》、《公司法》、《鄉鎮企業法》等多部法律法規，但這些對于中小型企業來說遠遠不夠。我國中小企業在遇到諸如股票、資金周轉、貸款等問題時找不到合法的依據來維護自身的權利。其次，我國金融沒有對其進行足夠支持，為了謀取利益，銀行更傾向于貸款給國有大企業。再者，我國中小企業沒有完善的產業結構。我國很多的中小企業都是采用當地資源來滿足自身的需求，缺乏創新，遇到沖擊時盲目不知所措，找不到解決辦法，就會被社會淘汰。再次，我國沒有設立一個專門的機構對中小型企業進行補助。西方在這方面就做得很好，例如日本的中小企業廳，美國的小企業管理局等。最后，我國的信用擔保制度還有待完善，“營改增”的推行也對部分租賃業造成影響。endprint