鄧建鵬 朱琳 馬文潔
2017年10月,中國現金貸代表性企業——趣店正式在美上市,將整個現金貸行業推到媒體關注的風口浪尖。中國現金貸業務具有無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定等特點。該業務主要是小額(500~3000元為主)及短期借貸(大部分周期低于3個月)。
現金貸業務異常火爆和繁榮,許多相關企業實現華麗轉身。除宜人貸、信而富、趣店、拍拍貸等已經上市以外,51 信用卡、量化派、融360等與現金貸業務存在緊密關系的公司亦公開遞交IPO招股書,扎堆赴美上市爭搶窗口期。據不完全統計,已宣布或正在籌備上市的現金貸或現金貸產業鏈條的公司數量已近20家。值得注意的是,在從事現金貸業務之前,這些互聯網金融平臺大部分處于虧損狀態,正是憑借現金貸業務,這些平臺大多又起死回生,實現逆襲。
根據國家互聯網金融風險分析技術平臺(下文簡稱“技術平臺”)的統計數據,截至2017年11月19日,2693家現金貸平臺在運營,主要分布在我國沿海省份,其中廣東、北京、上海三個地區數量最多。網貸之家根據平臺參與主體的性質將現金貸平臺分為銀行、消費金融公司、小貸公司、P2P網貸、垂直借貸平臺五類。本文主要分析基于平臺主體為非銀行的、無應用場景的現金貸,其類型主要為小貸公司(網絡形式放貸)及部分P2P網貸。也即近期中央金融監管部門密切關注的行業類型。
現金貸的借款客戶主要分為三類:收入較低的藍領和剛入職的年輕人;……